Содержание

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПАССИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 7

1.1. Экономическая сущность и классификация пассивов предприятия 7

1.2. Принципы управления собственными финансовыми ресурсами и политика их формирования 12

1.3. Принципы управления заемными средствами и политика их привлечения 16

2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ СТРУКТУРЫ ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ 28

2.1. Краткая характеристика предприятия 28

2.2. Анализ структуры активов АО "Металло-Сервис" 31

2.3. Анализ структуры пассива баланса 32

2.4. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала 45

3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПАССИВАМИ ДЛЯ АО "МЕТАЛЛО-СЕРВИС" 52

3.1. Разработка эффективной политики формирования финансовых ресурсов для АО "Металло-Сервис" 52

3.2. Разработка оптимальной структуры баланса предприятия 59

Заключение 62

Список литературы 65

Приложения 67

Введение

Пассивы, являясь бухгалтерским термином, по сути представляют собой капитал предприятия, который в свою очередь является экономической базой создания и развития предприятия, обеспечивая интересы государства, собственников и персонала.

Пассивы (капитал) предприятия характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формированием его активов.

При осуществлении финансового управления руководство предприятия вынуждено не только использовать собственные средства, но и прибегать к привлечению заемного капитала. Причина состоит в ограниченности собственных источников финансирования - невозможность нулевых дивидендов, невозможность или нерациональность размещения дополнительной эмиссии акций. Принятие решения о привлечении заемного капитала - это часто вынужденное решение.

Принципиальное отличие собственного и заемного капитала - разная требуемая доходность, что связано с разным уровнем риска для владельцев этого капитала.

Структура финансовых источников:

o доля собственного капитала с разбивкой на уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль;

o доля долгосрочных финансовых источников (доля заемного капитала);

Список литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 416 с.

2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 208 с.

3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. К.: Ника-Центр, 1999. - 592 с.

4. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 208 с.

5. Бороненкова С.А., Маслова Л.И. Финансовый анализ предприятий. - Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. университета , 1997. - 200 с.

6. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: "Издательский дом Герда", 2001. - 288 с.

7. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. /Гл. ред. серии Я.В.Соколов. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 790 с.

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 1999. - 352 с.

9. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. - М.: Инфра-М, 1996. - 284 с.

10. Капельян С.Н., Левкович О.А. Основы коммерческих и финансовых расчетов. - Минск: НТЦ "АПИ", 1999. - 224 с.

11. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. - 4-е изд. - М.:Дело, 1998. - 432 с.

12. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - изд. 4-е, испр. И доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. - 208 с.

13. Ковалев В.В. Волкова О.К. Анализ хозяйственной деятельности

Примечания:

Примечаний нет.