Управление рисками (Украина)

Информация о готовой работе

Тип: Дипломная работа  | Возможен только новый заказ  | Страниц: 113  | Формат: doc  | Год: 2002  |  

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ КАК ОБЪЕКТ УПРАВЛЕНИЯ 9

1.1. Анализ развития инвестиционной сферы и инвестиционного климата в пищевой промышленности РФ 9

1.2. Экономическое содержание и классификация инвестиций 25

1.3. Методологические подходы к анализу и классификации проектов 45

ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ И ОЦЕНКЕ РИСКОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ 61

2.1. Идентификация рисков проекта в системе риск-менеджмента 61

2.2. Методологические основы комплексного анализа рисков экономического окружения инвестиционных проектов 77

2.3. Методические аспекты построения аналитической системы идентификации рыночной ситуации 92

ГЛАВА 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ 108

3.1. Статические методы управления проектными рисками и их оптимизация 108

3.2. Динамические методы управления проектными рисками и их оптимизация 128

3.3. Критерии принятия решений о реализации защитных мероприятий и оценка эффективности риск-менеджмента 147

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 163

БИБЛИОГРАФИЯ 166

ПРИЛОЖЕНИЯ 177

Введение

Степень разработанности проблемы. Отдельным аспектам проблемы управления рисками инвестиционных проектов посвящены научные труды многих ученых. Среди зарубежных авторов можно выделить Александера Г., Брейли Р., Бэйли Дж., Хьюса С., Рэдхэда К., Шарпа У. и др. В отечественной экономической науке данная проблематика рассматривалась в исследованиях Глущенко В.В., Глущенко И.И., Грачевой М.В., Деевой А.И., Катасонова В.Ю., Качалова Р.М., Клейнера Г.Б., Колтынюка Б.А., Лимитовского М.А., Майерса С., Масленниковой О.А., Морозова Д.С., Разу М.Л., Райзберга Б.А., , Саркисяна А.М., Тамбовцева В.Л., Фатхутдинова Р.А., Шапиро В.Д. и др.

Проблемы, связанные с риск-менеджментом инвестиционных проектов в пищевой промышленности, исследованы недостаточно. В настоящее время требуется научное обоснование методических подходов к анализу рисков инвестиционных проектов, построение эффективной аналитической системы, разработка механизмов оптимизации защитных мероприятий и критерия принятия решений о реализации защитных мероприятий.

Целью исследования является разработка эффективных методов риск-менеджмента инвестиционных проектов в пищевой промышленности.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

систематизация рисков инвестиционных проектов в пищевой промышленности;

разработка методологических основ анализа рисков инвестиционных проектов;

разработка методов анализа рисков инвестиционных проектов;

определение методов управления проектными рисками с учетом отраслевой специфики;

разработка критерия принятия решений при осуществлении риск-менеджмента инвестиционных проектов;

формализация процедур риск-менеджмента на основе разработанных методических подходов к анализу и управлению рисками инвестиционных проектов на предприятиях пищевой промышленности.

Предмет исследования составляют методические аспекты риск-менеджмента инвестиционных проектов на предприятиях пищевой промышленности с учетом особенностей современного этапа их развития.

Объект исследования - риски инвестиционных проектов в пищевой промышленности.

Теоретико-методологической основой диссертационной работы являются научные труды отечественных и зарубежных ученых. В качестве научного инструментария при проведении исследования использовались методы математического, системного и статистического анализа, в том числе фундаментального и технического, теории оптимизации, экономико-математического моделирования, абстрактно-логического и монографического исследования.

В качестве исходной информации использовались законодательные акты и нормативно-правовые документы органов государственного управления; официальные информационно-статистические данные Госкомстата РФ, Минфина РФ, Минэкономразвития РФ, Минсельхоза РФ; монографии и статьи российских и зарубежных авторов; статистические данные предприятий пищевой промышленности.

Научная новизна исследования заключаются в следующем:

предложен методологический подход к анализу рисков инвестиционных проектов, основанный на сочетании элементов фундаментального анализа и анализа рыночных циклов и тенденций;

разработана аналитическая система идентификации рыночной ситуации, обеспечивающая высокую вероятность правильного прогноза;

предложены механизмы оптимизации мероприятий по защите от рисков инвестиционных проектов в пищевой промышленности (в том числе резервирования и хеджирования) на основе разработанной аналитической системы идентификации рыночной ситуации;

обоснован критерий принятия решений о реализации защитных мероприятий и способ оценки эффективности риск-менеджмента;

предложена комплексная система риск-менеджмента инвестиционных проектов, охватывающая совокупность мероприятий от идентификации риска до итоговой оценки эффективности управления риском.

Список литературы

1. Абчук В.А. Лекции по менеджменту: Решение. Предвидение. Риск. - СПб.: Союз, 1999. - 336с.

2. Абчук В.А. Предприимчивость и риск. - СПб.: ВИПК РП, 1994, - 64с.

3. Багиева М.Н. Комплексная оценка рисков коммерческого предприятия: Дис. к.э.н.: 08.00.05. - СПб., 1999. - 170с.

4. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. - М.: Банки и биржи, 1997.

5. Блачев Р., Гусев В. Оптимизация схемы финансирования инвестиционных проектов // Инвестиции в России. - 1999. - №12. - с. 34-38.

6. Борисова Е. Передел возможного // Профиль. - 2001. - №18. - с. 57.

7. Борисова Е., Масленникова Е., Синягина М. Инвестиционные проекты для предприятий агропромышленного комплекса: типовые ошибки и недочеты // Инвестиции в России. - 2000. - №9. - с. 23-29.

8. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. - М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997. - 1120с.

9. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 368 с.

10. Вестник экономики / Бюллетень Министерства экономического развития и торговли РФ и РИА "Новости". - 2001. - №9. - с. 23-29.

11. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Серия "Оценочная деятельность". Учебно-практическое пособие. - М.: Дело, 1998. - 248 с.

12. Гаппаров А.М. Внешнеэкономическая зависимость продовольственного рынка России // Пищевая промышленность. - 2001. - №6. - с. 10-11.

13. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 480 с.

14. Гизатуллин Т.Х. Минимизация риска в малом и среднем бизнесе: Дис. к.э.н.: 08.00.05. - СПб., 1999. - 141с.

15. Глущенко В.В., Глущенко И.И. Финансы. Финансовая политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск-менеджмент. Ценные бумаги. Страхование. - г. Железнодорожный, Моск. обл.: ТОО НПЦ "Крылья", 1998. - 416 с.

16. Головачев В. Российская промышленность на "американских горках". Куда теперь? // Экономика и жизнь. - декабрь 1999. - №52.

17. Гражданский кодекс РФ (Части первая и вторая).

18. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 1999. - 112с.

19. Грачева М.В. Анализ проектных рисков: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЗАО "Финстатинформ", 1999. - 216 с.

20. Грядов С.И. Предпринимательство в АПК. - М.: Колос, 1997. - 351с.

21. Грядов С.И. Риск и выбор стратегии в предпринимательстве. - М.: МСХА, 1994. - 42с.

22. Гумеров Р. Инвестиционный кризис в АПК: причины, последствия, пути преодоления // Российский экономический журнал. - 2000. - №2. - с. 45-56.

23. Деева А.И. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. - М.: МАЭП, ИИК "Калита", "Собрание", 1999. - 160с.

24. Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 176с.

25. Елшин О. Синдикаты и инновации // Эксперт. - 2001. - №11. - с. 105.

26. Ендовицкий Д. Оценка проектного риска: аналитические подходы и процедуры // Инвестиции в России. - 2000. - №9. - с. 35-46.

27. Ендовицкий Д., Коменденко С. Систематизация методов анализа и оценка инвестиционного риска // Инвестиции в России. - 2001. - №3. - с. 39-46.

28. Иванова Т.Н., Елисеева Н.П., Завьялова Е.В. Итоги работы пищевой промышленности в 2000 году и задачи на 2001 год // Пищевая промышленность. - 2001. - №3. - с. 6-12.

29. Ивантер А. Инвестиционный бум // Эксперт. - 2000. - №36. - с. 76-77.

30. Игонина Л.Л. Проблемы финансирования инвестиционной деятельности // Финансы. - 1998. - №9. - с. 11-14.

31. Инвестиционный климат в России // Вопросы экономики. - 1999. - №12. - с. 4-33.

32. Инвестиционный рынок АПК России: Учебное пособие / Под ред. проф. Масленниковой О.А. - М.: Издательский комплекс МГУПП, 2002. - 95с.

33. Кайшев В.Г. Пищевая и перерабатывающая промышленность в новом тысячелетии // Пищевая промышленность. - 2001. - №1. - с. 9-14.

34. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование. - М.: "Анкил", 2000. - 272 с.

35. Кирсанов К.А., Малявина А.В., Попов С.А. Инвестиции и антикризисное управление: Учебное пособие. - М.: МАЭП; ИИК "Калита", 2000. - 184 с.

36. Кирьян П. Кто продает "Россию" // Эксперт. - 2002. - №32. - с. 38-41.

37. Киселев В.Б. Обобщающий показатель экономической эффективности производства (ОПЭПП) в системе оценок эффективности инвестиций // Пищевая промышленность. - 1997. - №9. - с. 38-39.

38. Киселев В.Б. Обоснование системы оценки эффективности инвестиционных проектов // Пищевая промышленность. - 1997. - №8. - с. 40-41.

39. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Качалов Р.М. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. - М.: Экономика, 1997. - 286 с.

40. Колб Р. Финансовые деривативы. Учебник. Издание 2-е / Перевод с англ. - М.: Информационно-издательский дом "Филинъ", 1997. - 360с.

41. Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты: Учебник. - СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2000. - 422 с.

42. Комплексный прогноз развития отраслей пищевой и перерабатывающей промышленности с учетом преобразований сельского хозяйства в условиях рыночных отношений. - М.: АгроНИИТЭИПП, 2001.

43. Корн Г., Корн Т. Справочник по математике для научных работников и инженеров. - М.: 1968. - 720 с.

44. Корнеев В., Кузнецов Г. Инвестиционная политика в АПК // Экономист. - 1997. - №1. - с. 83-88.

45. Костенко Ал.В., Даеничева В.А., Костенко Ан.В., Теребулин С.С. Организация производства на предприятиях сахарной промышленности: Учебное пособие. - М.: Издательский комплекс МГУПП, 2001. - 107с.

46. Костина Г. Питерцам придется пить московское молоко // Эксперт. - 2002. - №32. - с. 26.

47. Кузнецов В.В., Маркин С.Ю., Голуб П.П. О разработке инвестиционных предложений и проектов в перерабатывающей промышленности АПК // Экономика строительства. - 1998. - №4. - с. 2-14.

48. Кузьмин В., Губенко А. Организация инвестиционного проектирования в условиях неопределенности // Маркетинг. - 2000. - №5 (54). - с. 14-23.

49. Курс экономической теории / М.Н. Чепурин, Е.А. Киселева, С.Н. Ивашковский и др.; под. ред. М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой. - Киров: Издательство "АСА", 1995. - 624с.

50. Ладыгин Д. "Домик в деревне" понравился иностранным инвесторам // Коммерсантъ. - 11 февраля 2002. - №23/П. - с. 4.

51. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 224с.

52. ЛеБо Ч., Лукас Д.В. Компьютерный анализ фьючерсных рынков: Пер. с англ. - М.: Издательский Дом "АЛЬПИНА", 1998. - 304 с.

53. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. - М.: ООО Издательско-Консалтинговая Компания "ДеКа", 1998. - 232 с.

54. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. - М.: БЕК, 1996.

55. Логовинский Е. Алгоритм управления риском // Ведомости. - 2001. - №57 (380). - с. Б6.

56. Лукьянов Б.В. Информационные риски в управлении сельскохозяйственным производством (Методология, исследование и пути снижения): Дис. к.э.н.: 08.00.05. - М., 1996. - 264с.

57. Максимчук Е.В. Управление экономическими рисками на предприятии: Дис. к.э.н.: 08.00.05. - Белгород, 2000. - 162с.

58. Малышев Ю., Оленев А. Виды финансирования инвестиционных проектов // Инвестиции в России. - 2001. - №3. - с. 47-48.

59. Марковская В., Шкуренко А. Инвестиционный рынок: конъюнктура I квартала 2000 года // Инвестиции в России. - 2000. - №8. - с. 15-25.

60. Марковская В., Шкуренко А. Инвестиционный рынок: конъюнктура I полугодия 2000 года // Инвестиции в России. - 2000. - №10. - с. 21-27.

61. Маршалл А. Принципы экономической науки. 2 том. - М.: Прогресс, Универс, 1993. - 310с.

62. Матвеева А., Селиванова В. Йогуртовое кольцо сжимается // Эксперт. - 2000. - №31. - с. 16-18.

63. Материалы V съезда Союза товаропроизводителей пищевой и перерабатывающей промышленности России // Пищевая промышленность. - 2001. - №11. - с. 4-11.

64. Материалы Банка "Церих" (http://bank.zerich.ru).

65. Материалы Министерства финансов РФ (www.minfin.ru).

66. Материалы Московской межбанковской валютной биржи (www.micex.ru).

67. Материалы Системы комплексного раскрытия информации НАУФОР (www.skrin.ru).

68. Материалы Фондовой биржи РТС (www.rtsnet.ru).

69. Материалы Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (http://www.forecast.ru).

70. Материалы Центрального банка Российской Федерации (www.cbr.ru).

71. Мерфи Джон Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. - М.: Сокол, 1996. - 592 стр.

72. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. / Под ред. Л.И. Евенко. - М.: Дело, 1994. - 701 с.

73. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция) / М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК по стр-ву, архит. и жил. политике; рук. авт. кол.: Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. - М.: ОАО "НПО "Изд-во "Экономика", 2000. - 421 с.

74. Мир управления проектами. Под редакцией Х. Решке, Х. Шелле. Пер. с английского. - М.: "Аланс", 1993. - 304с.

75. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Издательство "Перспектива", 1995. - 532с.

76. Опять опоздали // Эксперт. - 2002. - №32. - с. 5.

77. Основы управления инновациями в пищевых отраслях АПК: наука, технология, экономика / Тужилкин В.И., Масленникова О.А. Ульянов Е.В. и др. (Учебник) - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательский комплекс МГУПП, 1998. - 844 с.

78. Петров А.М. Внешняя торговля России продовольственными товарами и сырьем // Пищевая промышленность. - 2001. - №6. - с. 14-15.

79. Петров А.М. Состояние пищевой промышленности на рубеже веков // Пищевая промышленность. - 2001. - №5. - с. 30-31.

80. Пищевая промышленность Российской Федерации в условиях рынка / Под. общей ред. акад. Сизенко Е.И. - М.: 1997. - 188 с.

81. Разу М.Л. и др. Управление программами и проектами: 17-модульная программа для менеджеров "Управление развитием организации". Модуль 8. - М.: "Инфра-М", 1999. - 392с.

82. Райзберг Б.А. Предпринимательство и риск. - М.: Знание (Серия " Экономика" №4), 1992. - 64с.

83. Райзберг Б.А., Фатхутдинов Р.А. Управление экономикой. Учебник. - М.: ЗАО "Бизнес-школа "Интел-синтез", 1999. - 784с.

84. Ревенков А.Н. Роль и место пищевой отрасли в промышленном комплексе России // Пищевая промышленность. - 2001. - №6. - с. 12-13.

85. Розенберг Д.М. Бизнес и менеджмент: Терминолог. словарь. - М.: Инфра-М, 1997.

86. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 288 с.

87. Рябова Т.А., Теребулин С.С., Лаврентьев А.А. Динамика инвестиций в основной капитал в пищевой промышленности за 1991-1998 гг. // Экономические проблемы выхода из кризиса предприятий пищевой промышленности: Тезисы докладов / МГУПП. - М.: 1999.

88. Рябова Т.Ф., Стрелков Е.В. Маркетинг: словарь-справочник (для работников пищевой промышленности). - М.: Агентство массовой информации, 1992. - 167с.

89. Савчук В.П., Прилипко С.И., Величко Е.Г. Анализ и разработка инвестиционных проектов. - Учебное пособие. - Киев: Абсолют-В, Эльга, 1999. - 304 с.

90. Сагдиев Р. Интервенции ничего не изменят // Ведомости. - 2002. - №159 (722). - с. Б6.

91. Самочкин В.Н., Тимофеева О.А., Калюкин А.А., Захаров Р.А. Учет риска при принятии управленческих решений на этапе формирования бюджета // Менеджмент в России и за рубежом. - 2000. - №3. - с. 52-58.

92. Саркисян А.М. Производные финансовые инструменты. Хеджирование, спекуляция, арбитраж. - М.: Издательская группа "Прогресс", 1998. - 196с.

93. Сафронов Б., Марковская В. Инвестиционный рынок: конъюнктура 1999 года // Инвестиции в России. - 2000. - №5. - с. 6-14.

94. Сафронов Б., Марковская В. Инвестиционный рынок: конъюнктура 2000 года // Инвестиции в России. - 2001. - №4. - с. 21-29.

95. Сафронов Б., Марковская В. Инвестиционный рынок: конъюнктура I квартала 2001 года // Инвестиции в России. - 2001. - №7. - с. 3-10.

96. Сафронов Б., Марковская В. Инвестиционный рынок: конъюнктура января-сентября 1999 года // Инвестиции в России. - 2000. - №1. - с. 12-19.

97. Сафронов Б., Марковская В., Афанасьева И. Инвестиционный рынок: конъюнктура I полугодия 1999 года // Инвестиции в России. - 1999. - №10. - с. 9-18.

98. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов (книги 1-3). - М.: Наука, 1993. - 572с.

99. Соловьев А. Развитие экономики невозможно без Сбербанка // Известия. - 19 июня 2002. - с. 3.

100. Спивак А.А. Оценка рисков производственной деятельности хлебопекарных предприятий потребительской кооперации: Дис. к.э.н.: 08.00.05. - Белгород, 1999. - 184с.

101. Статистическое обозрение. Ежеквартальный журнал. - М.: Госкомстат, 2000. - №2 (33).

Примечания:

Примечаний нет.