Содержание

СОДЕРЖАНИЕ

Введение… … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … ...3

1. Теоретические основы анализа и прогнозирования возможного

банкротства предприятия

1.1. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) предприятий… ...7

1.2. Диагностика финансового кризиса предприятия… … … … … … … 17

1.3. Методы оценки вероятности банкротства… … … … … … … … … .22

2. Анализ и прогнозирование возможного банкротства предприятия

ООО "Дорожник"

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия… … 34

2.2. Анализ баланса предприятия… … … … … … … … … … … … … 40

2.3. Анализ финансового состояния и оценка вероятности банкротства

ООО "Дорожник"… … … … … … … … … … … … … … … … … .60

3. Пути решения проблемы платежеспособности ООО "Дорожник"

3.1. Предложения по улучшению функционирования финансового

механизма предприятия… … … … … … … … … … … … … … … .68

3.2. Прогнозирование финансовых результатов предприятия после

применения рекомендаций… … … … … … … … … … … … … … .76

Заключение… … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … ..89

Список используемой литературы… … … … … … … … … … … … … … … …94

Введение

ВВЕДЕНИЕ

Одной из задач финансового анализа является своевременное выявление признаков банкротства и его предотвращение. Определенные Гражданским Ко-дексом Российской Федерации самостоятельность предприятий и возрастающая, в связи с этим, их ответственность перед кредиторами, акционерами, банком, ра-ботниками, вызывает необходимость уделять внимание вопросам анализа и про-гнозирования возможного банкротства предприятий.

С другой стороны, предприятия должны быть уверены в надежности и эко-номической состоятельности своих партнеров либо своевременно использовать механизм банкротства как средство возврата долга неплатежеспособными партне-рами, что приобретает значимость в современных условиях при существующей проблеме неплатежей между предприятиями.

В условиях плановой экономики, когда все вокруг принадлежало одному собственнику - государству, понятие "банкрот" было чем-то весьма отвлеченным. Государство в случае финансовой несостоятельности того или иного предприятия просто перераспределяло финансовые ресурсы от одного хозяйственного субъекта к другому. Ситуация совершенно изменилась в условиях рынка. Проблема неспо-собности предприятия платить по своим обязательствам стала весьма актуальной. Массовые взаимные неплатежи, долги по заработной плате - все это реалии сего-дняшнего дня.

Банкротство - это цивилизованная форма недопущения физической оста-новки производства. Предприятие может формально существовать долго, накап-ливая долги и увеличивая число кредиторов. Необходимо наведение порядка до наступления безнадежного положения, когда денег не хватает даже на текущую деятельность. Введение процедур банкротства позволяет отсечь заведомо больные сегменты экономики. Но главное, возникает юридически закреплённая возмож-ность организовать спасение и оздоровление предприятий, не вписавшихся в ры-нок.

Однако существовавшая до 2002 г. в России нормативно-правовая база, рег-ламентировавшая процесс банкротства, оказалась неработоспособной в современ-ных экономических условиях и привела к тому, что крупные предприятия полу-чили возможность, не опасаясь банкротства, продолжать усугублять кризис не-платежей. Необходимость принятия нового закона была обусловлена не только несовершенством Закона "О несостоятельности (банкротстве) предприятий" 1998 года, но и тем, что вступил в силу новый Гражданский Кодекс РФ. Содержащиеся в двух последних нормативных актах понятия не состыковывались друг с другом, что вызывало сложности при рассмотрении дел в арбитражных судах.

В настоящее время основным нормативным документом, регламентирую-щим процедуру банкротства, является Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ. Согласно ему, несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом или объявленная должником не-способность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Предприятие является ликвидным, если оно способно осуществлять свою текущую деятельность, обладает достаточными средствами для оплаты своих долговых обязательств перед различными кредиторами. Предприятие не является ликвидным, если оно не имеет достаточных средств для удовлетворения в полном объеме требований кредиторов (погашения задолженности своим кредиторам, банку, поставщикам, бюджету и внебюджетным фондам, работникам и другим кредиторам).

Неликвидность предприятия может носить временный характер, но может в дальнейшем явиться причиной банкротства предприятия. Неликвидность является следствием финансовых затруднений предприятия, возникающих в результате общего спада в экономике, нестабильности экономической ситуации, инфляции, низкой эффективности правового регулирования экономических отношений в стране и субъектах РФ, неэффективного и нерационального использование имеющихся ресурсов и других причин. В период концентрации капитала и пере-дела сфер влияния некоторые предприятия сами инициируют процедуру банкрот-ства. Другими существенными факторами несостоятельности предприятий раз-личных организационно-правовых форм собственности являются непродуман-ность собственной экономической концепции и стратегии развития в условиях рыночных отношений, низкий качественный потенциал управленческих кадров, отсутствие или недостаточно качественное проведение анализа и прогнозирова-ния финансового состояния предприятия.

Платежеспособность предприятия, показатели, свидетельствующие о при-знаках приближения банкротства, должны находиться под постоянным контролем его финансовой службы. Работникам последней необходимо уделять особое вни-мание следующим моментам, являющимся предвестниками неблагоприятного финансового состояния предприятия: убытки от основной хозяйственной дея-тельности, недостаток оборотных средств, затруднения в получении коммерче-ских кредитов, уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций, падение рыночной цены ценных бумаг предприятия, неспособность по-гасить срочные обязательства и другие. В экономической практике существует целая система путей решения проблемы анализа и прогнозирования банкротства предприятия или организации. В зависимости от целей и методов осуществления диагностики кризиса неплатежеспособности предприятия, его финансовые служ-бы могут проводить экспресс-диагностику финансового кризиса, дополнять ее системой фундаментальной диагностики. Эти системы целевого финансового анализа, направленного на выявление возможных тенденций и негативных по-следствий кризисного развития предприятия, включают в себя методики и мате-матические модели диагностики вероятности наступления банкротства предпри-ятия, которые позволяют прогнозировать возникновение кризисной ситуации еще до очевидного ее проявления и заранее использовать различные антикризисные стратегии. Первые исследования аналитических коэффициентов для предсказания возможных осложнений в финансовой деятельности компаний проводились в США ещё в начале тридцатых годов, и в настоящее время существует более 30 методик и моделей прогнозирования банкротства зарубежных и отечественных авторов.

Несмотря на это, с каждым годом число дел о несостоятельности, рассмот-ренных арбитражными судами, не становится меньше, что, несомненно, свиде-тельствует о том, что институт банкротства в России занимает одно из ведущих мест в развитии нормальных экономических отношений среди участников хо-зяйственного оборота, а проблема грамотного и эффективного анализа и прогнозирования возможного банкротства предприятий и организаций продолжает оставаться актуальной.

В связи с этим тема дипломной работы "Анализ и прогнозирование воз-можного банкротства организации" актуальна на сегодняшний день.

Целью дипломной работы является рассмотрение теоретических и практи-ческих аспектов анализа и прогнозирования возможного банкротства предприятия на примере ООО "Дорожник" и разработка предложений по улучшению функ-ционирования его финансового механизма и используемых методик осуществле-ния анализа и оценки деятельности предприятия.

В соответствии с поставленной целью решаются следующие задачи:

1. Изучить литературные источники по теме, собрать и систематизировать сведе-ний о критериях оценки несостоятельности предприятий, методах диагностики их финансового кризиса и оценки вероятности банкротства.

2. Изучить организационную структуру ООО "Дорожник", провести анализ фи-нансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности, посредством распространенных методик и моделей прогнозирования вероятно-сти банкротства оценить его платежеспособность в настоящее время и на пер-спективу.

3. На базе исследований, проведенных в первых двух главах, подготовить реко-мендации, направленные на решение проблемы стабильной платежеспособно-сти предприятия.

Объектом исследования дипломной работы - финансовое состояние ООО "Дорожник", а предметом - анализ и прогнозирование возможного банкротства предприятия.

Информация об истории рассматриваемого предприятия, материальной ба-зе, обеспеченности квалифицированными рабочими и управленческими кадрами, специфике дорожно-строительной деятельности, ведении финансового, бухгал-терского, управленческого учета и финансовых результатах 2005-2007 гг. была собрана и систематизирована в период прохождения преддипломной практики.

Список литературы

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ.

2. Об утверждении Методических положений по оценке финансового со-стояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса: Распоряжение Федерального управления по делам о несостоя-тельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. № 31-р.

3. О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Утверждено приказом Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6/пз от 29 января 2003 г.

4. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденные постановлением Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 г. № 367.

5. Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности. - М.: Дело и Сервис, 2005. - 176 с.

6. Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: Методиче-ское пособие. - М.: Дело и Сервис, 2006. - 256 с.

7. Абрютина М.С., Грачев А.А. Анализ финансово-экономической дея-тельности предприятия: Учебное пособие. - 3-е изд. - М.: Дело и Сер-вис, 2004. - 272 с.

8. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифо-рова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и Сервис, 2007. - 368 с.

9. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. - М.: Изд-во "Ось-89", 2006. - 102 с.

10. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 222 с.

11. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 251 с.

12. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 260 с.

13. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 240 с.

14. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хо-зяйственной деятельности. Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 366 с.

15. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ. (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.) Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 222 с.

16. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной дея-тельности предприятия. Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 215с.

17. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчётности: теория, практика и ин-терпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И.И. Ели-сеева. Гл. редактор серии проф. Я.В. Соколов. - М.: Финансы и стати-стика, 2006. - 624 с.

18. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - Киев: Ника-Центр, 2004. - 1248 с.

19. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Ки-ев: Ника-Центр, Эльга, 2006. - 189 с.

20. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) от-четности для принятия управленческих решений. - СПб.: "Издательский дом Герда", 2004. - 288 с.

21. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. - Изд. второе, перераб. и доп. - М.: Издательский Дом "Дашков и К ", 2004. - 400 с.

22. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устой-чивости коммерческих организаций. Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 159 с.

23. Гончаров А.И., Барулин С.В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. - М.: Изд-во "Ось-89", 2004. - 544 с.

24. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предпри-ятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Дело и Сервис, 2006. - 208с.

25. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. - М.: Дело и Сервис, 2004. - 192 с.

26. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной дея-тельности предприятия: Учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006. - 112 с.

27. Дж.К. Ван Хорн, Дж.М. Вахович (мл.). Основы финансового менедж-мента. - М.: Издат. Дом "Вильямс", 2005. - 324 с.

28. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финан-сами предприятия. Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 351с.

29. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Библиотека журнала "Бухгал-терский учет", 2006. - 98 с.

30. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предпри-ятия. Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 332 с.

31. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности коммерче-ской организации. Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 240с.

32. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 560 с.

33. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент. Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 284 с.

34. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - 2-е изд. - М.: Дело и Сер-вис, 2005. - 201 с.

35. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 415 с.

36. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 448 с.

37. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. Учебник. / Под ред. Т.Г. Морозовой, А.В. Пикулькина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 279 с.

38. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. Учебник. - 2-е изд. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 407 с.

39. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учеб-ник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 330 с.

40. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятель-ности. Краткий курс. - 3-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 320 с.

41. Савчук В.П. Финансовая диагностика и мониторинг деятельности пред-приятия: Практические подходы и технологии. - Киев: Ника-Центр, 2004. - 175 с.

42. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Учебное пособие. - 2-е изд. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 639 с.

43. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. - М.: Изд-во "Ось-89", 2006. - 176 с.

44. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. - 6-е изд. - М.: Перспектива, 2006. - 656 с.

45. Тюрина А.В. Финансовый менеджмент. Практикум. Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 127 с.

46. Финансовый менеджмент. Учебник. / Под ред. Г.Б. Поляка. - 2-е изд. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 223 с.

47. Финансы организаций (предприятий). Учебник. / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 3-е изд. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 368 с.

48. Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия. Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 349 с.

49. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Учеб-ник. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 415 с.

50. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 353 с.

Примечания:

Примечаний нет.