Содержание

Содержание

Введение 6

1. Теоретические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия 10

1.1. Структура, содержание и оценка статей бухгалтерского баланса 10

1.2. Методика составления и использования аналитического баланса 16

1.3. Экономическая сущность, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости 20

Глава 2. Анализ и оценка ликвидности баланса 29

2.1. Анализ динамики и структуры источников формирования капитала предприятия 29

2.2. Анализ ликвидности баланса 40

2.3. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности 44

2.4. Определение характера финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости 46

Глава 3. Анализ ликвидности и оценка эффективности использования оборотных активов 50

3.1. Анализ динамики и структуры текущих активов 50

3.2. Анализ ликвидности оборотных активов 57

3.3. Общая оценка деловой активности организации 61

Заключение 71

Список литературы 75

Приложения 78

Введение

Введение

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Для того, чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако, одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

В рыночной экономике давно уже сформировалась самостоятельное направление позволяющее решать ряд поставленных задач, известное как «Финансовое управление» или «Финансовый менеджмент».

Финансовый менеджмент как наука имеет сложную структуру. Одной из составных его частей является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь финансового анализа с управлением очевидна. Управлять – значит принимать решения. Управлять – значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией.

В настоящее время существует несколько отечественных и зарубежных методик оценки финансового состояния предприятия, существует ряд концептуальных подходов к управлению финансами предприятий.

Аналитическая информация окажется бесполезной для целей управления, если не будут соблюдены другие необходимые принципы анализа – уместность, достоверность, существенность, сравнимость.

Уместность и достоверность – это два первоочередных качества, делающих аналитическую информацию полезной для принятия решения. Уместной является та информация, которая способна подтвердить или опровергнуть предполагаемое управленческое решение, т.е. финансовый анализ должен оказать воздействие на это решение. Ценность анализа заключается в своевременности, которая является важным аспектом уместности и своевременности. Информация достоверна, если она отвечает требованиям правдивости, полноты и нейтральности.

Сравнимость, т.е. сравнение, есть один из основных приемов финансового анализа для увеличения полезности аналитических выводов при принятии управленческих решений. Альтернативность выбора зависит от результатов сравнения данных с предшествующими периодами, с данными других предприятий, с прогнозными данными или планом.

В связи с этим финансовая отчётность становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений. Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

Итак, успешное финансовое управление направлено на: выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы; избежание банкротства и крупных финансовых неудач; лидерство в борьбе с конкурентами; приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы; рост объёмов производства и реализации; максимизация прибыли; минимизация расходов; обеспечение рентабельной работы фирмы.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Платежеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Ликвидность баланса – это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Ликвидность баланса зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине долгосрочных долговых обязательств. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого может быть осуществлена трансформация какого – либо актива в денежные средства. Чем короче период, тем выше ликвидность актива. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Цель данной дипломной работы заключается в анализе ликвидности баланса и оборотных активов.

Предметом исследования являются факторы, влияющие на ликвидность баланса и оборотных активов.

Задачи исследования: изучить теоретические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия; провести анализ и оценку ликвидности баланса; провести анализ ликвидности и оценка эффективности использования оборотных активов.

Анализируемый период охватывает два года работы предприятия (2005 - 2006 года). В качестве объекта исследования берется общество с ограниченной ответственностью «Юнитул».

Общество с ограниченной ответственностью «Юнитул» пред¬ставляет собой коммерческую организацию. Общество создано в соответ¬ствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федераль¬ным законом “Об обществах с ограниченной ответственностью” и Указом Президента РФ “Об упорядочении регистрации предприятий и предпринимателей на территории Российской Федерации”. Целью общества является получение прибыли на основе реального расширения сферы и улучшения качества услуг, повышение жизненного уровня своих сотрудников.

Юридический адрес ООО «Юнитул» - Вавилова ул., д. 57А, Москва.

Основным направлением деятельности, согласно Устава, является производство и продажа бензо- и электроинструментов.

В 2006 году выручка от реализации возросла на 69,7%, т.е. на 58242 тыс.руб. Темп ее роста выше темпов роста себестоимости и численности работников, поэтому выросла и прибыль от реализации на 9606 тыс.руб. В 2005 году предприятие проработало с убытками в 1755 тыс.руб. Убыточность тогда составила 2,1%. В 2006 году предприятие вышло на показатель рентабельности 5,5%.

Производительность труда значительно возросла и составила 2726,3 тыс. руб. на одного рабочего.

И все же, можно говорить о грамотной экономической политике, проводимой руководством предприятия, так как тенденция улучшения пропорций выручка-себестоимость наблюдается.

Обратив внимание на затраты на 1 руб. выполненных работ заметим, что здесь наметилась тенденция к уменьшению затрат с 1,02 до 0,95 руб. на 1 руб. выполненных работ.

1. Теоретические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия

1.1. Структура, содержание и оценка статей бухгалтерского баланса

Баланс (от фр. balance – весы, лат. bilanx – имеющий две весовые чаши) – равновесие, уравновешивание. Бухгалтерский баланс – важнейшая фор¬ма бухгалтерской отчетности. Он представляет собой систему показате¬лей, сгруппированных в сводную таблицу, характеризующих в денеж¬ном выражении состав, размещение, источник и назначение средств на отчетную дату.

Баланс состоит из двух частей: левая – актив, правая – пассив: их итоги должны быть равны. Бухгалтерский баланс составляется в масштабе од¬ного предприятия, а также одной отрасли, района, города, народного хозяйства в целом.

Существуют различные виды бухгалтерских балансов. По времени составления: текущий; периодический; годовой; вступительный баланс (составляется при создании новою или при пре¬образовании ранее действовавшего предприятия); ликвидационный (составляется при ликвидации организации); разделительный (составляется при разделении организации на несколько более мелких); объединительный (формируется при объединении нескольких, организаций в одну). По объему информации: единичный; сводный баланс (составляется путем объединения отдельных заключи¬тельных балансов; в основном им пользуются министерства, ведомства и концерны); сводно-консолидированный баланс (составляется путем объединения ба¬лансов юридически самостоятельных предприятий, взаимосвязанных между собой экономически; такими балансами пользуются холдинго¬вые компании, головные предприятия со своими дочерними и зависи¬мыми обществами). По способу очистки: баланс-брутто (бухгалтерский баланс, включающий регулирующие ста¬тьи (02 «Амортизация основных средств», 05 «Амортизация нематери¬альных активов»); баланс-нетто (бухгалтерский баланс без регулирующих статей). По характеру деятельности: по основной деятельности; по неосновной деятельности.

Бухгалтерский баланс является важнейшим источником информации о финансовом положении предприятия за отчетный период. Он позволяет определять:

• состав и структуру имущества предприятия;

• мобильность и оборачиваемость оборотных средств;

• состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности:

• конечный финансовый результат (прибыль или убыток).

Бухгалтерский баланс знакомит учредителей, менеджеров и других лиц, связанных с управлением имуществом, с состоянием предприятия, показывает, чем владеет собственник, каков в количественном и каче¬ственном отношении запас материальных средств, как он используется и кто принимал участие в создании этого запаса. По бухгалтерскому балансу можно определить взятые предприятием на себя обязательства перед акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами и другими субъектами: угрожают ли пред¬приятию финансовые затруднения. Данные бухгалтерского баланса ши¬роко используются налоговыми инспекцией и полицией, кредитными учреждениями, органами статистики и другими пользователями.

Двусторонняя таблица баланса в графическом изобра¬жении показывает на левой стороне состояние имущества в последовательности, соответствующей функциональной роли его составляющих, исходя из степени ликвидности и характера участия хозяйственных средств в процессе вос¬производства общественного продукта. Это актив баланса. Актив (лат. activus – деятельный, действительный) рас¬крывает состав имущества, как оно действует, чем пред¬ставлены его составные части. Источники данного иму¬щества отражены в правой стороне баланса – пассиве. Пас¬сив (лат. passivus страдательный, недеятельный) показы¬вает собственный капитал, а также совокупность долгов и обязательств экономического субъекта. Экономически однородный вид имущества в активе или источников его формирования в пассиве принято называть статьей балан¬са. Так, в активе статьями являются «Нематериальные ак¬тивы», «Основные средства», «Касса» и другие.

В пассиве это статьи: «Уставный капитал», «Добавоч¬ный капитал», «Векселя к уплате» и тому подобное.

В интересах сближения отечественной практики с тре¬бованиями международных бухгалтерских стандартов в по¬следнее время бухгалтерский баланс стали составлять не в первоначальной (исторической) оценке (баланс-брутто), а в реальной оценке на дату составления баланса, «очищен¬ном» от регулирующих статей (баланс-нетто). Такой под¬ход распространяется как на имущество длительного пользования, так и на состав оборотных средств. Поэтому в балансе отсутствуют такие статьи, как «Износ основных средств», «Амортизация нематериальных активов», «Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов», «Тор¬говая наценка», и некоторые другие.

Итог по активу баланса на начало года и конец отчетного периода равен, соответственно, итогу его пассива. Это равенство, как уже указывалось, определяет сущность балан

Список литературы

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации

2. Трудовой кодекс Российской Федерации

3. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М, 2002

4. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. «Финансовый анализ», «ДИС»,2003 год.

5. Баканов М. И., Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа», учебник, издание № 4 (дополненное и переработанное), «Финансы и статистика», 1997 год.

6. Балобанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М, 2004

7. Борисов Е.Ф. Хрестоматия по экономической теории. – М, 2002

8. Булатов А.С. Экономика. – М, 2000

9. Вакуленко Т.Г. Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - М.: С-Пб., 1999.

10. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. — М.: Финансы и статистика, 1997.

11. Виханский О.С, Менджмент. Издание М.: Изд-во МГУ 1995.

12. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие – 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2002.

13. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Оценка рейтинга кредитной заявки // «Финансы и кредит». 2003. № 7. с. 2 – 8.

14. Егоршин А.П. Управление персоналом. Издание 2-е, Н.Новгород: Н

15. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2003.

16. Зуб А.Т. Стратегический менеджмент. – М, 2005

17. Кадыров А.Н. Методика определения категории риска заемщика для управления уровнем риска кредитного портфеля банка // «Финансы и кредит». 2004. № 7.

18. Карпова Т.П. «Управленческий учет», учебник, Москва, «ЮНИТИ»,2004 год.

19. Ковалев В. В., Патров В. В. «Как читать баланс», Москва, «Финансы и статистика», 2002 год.

20. Кожинов В. Я. «Бухгалтерский учет-пособие для начинающих», Москва, «Экзамен», 2005 год.

21. Колчина Н. В. «Финансы предприятия», учебник, «Финансы», «ЮНИТИ», 1998 год.

22. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: учеб. пособие. Изд-е 3-е, перераб. и доп.– М.: ИНФРА-М, 2003

23. Котлер Ф. Основы маркетинга. – М, 1995

24. Куликов Л.М. Основы экономических знаний: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005.

25. Кутер М.И., Гурская М.М. Уточнение понятий собственного капитала, доходов и расходов отчетного периода// «Бухгалтерский учет», № 19, октябрь 2003 г.

26. Липсиц И.В. Экономика без тайн», Москва, «Дело»-«Вита-пресс», 1994 год.

27. Луговой В.А. Учет капитала, ссуд и финансовых результатов: Методика и практикум. – М.: Финансы и статистика, 1999.

28. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004.

29. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000.

30. Неволина Е.В. Об оценке кредитоспособности заемщиков // «Деньги и кредит». 2003. №10

31. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.: Высшая школа, 2005

32. Под ред. проф. П. С. Безруких «Бухучет», Москва, «Бухгалтерский учет», 2002 год.

33. Под ред. доктора техн. наук С. Г. Беляева, доктора эк. наук проф. В. И. Кошкина «Теория и практика антикризисного управления». - М: «Закон и право», «ЮНИТИ», 2004 год.

34. Под ред. О. Ю. Мамедова «Современная экономика», многоуровневое учебное пособие, Ростов -на- Дону, «Феникс», 1999 год.

35. Рахман З., Шеремет А. Бухгалтерский учет в рыночной экономике. – М.: ИНФРА-М, 2005

36. Ришар Ж. «Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия», пер. с франц. – М:-Аудит, «ЮНИТИ», 2004 год.

37. Рындин А.Б, Шамаев В.И. Основы финансового менеджмента на предприятии - М.: Финансы и статистика, 2002

38. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – Мн.-М.: ИП «Новое знание», 2006.

39. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика. – М, 2004

40. Устав ООО «Юнитул»

41. Хелверт З. «Техника финансового анализа», пер. с англ.,- М:-«Аудит», «ЮНИТИ», 2004 г.

42. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. СПб., 2000 г.

43. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. «Методика финансового анализа», Москва, «Инфра-м», 2006 г.

44. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных значений, финансовое прогнозирование./Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2004

45. Экономический анализ предприятия под редакцией Б.В.Прыхина. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2000

Приложения

Приложение 1

Организационная структура ООО «Юнитул»

Примечания:

Примечаний нет.