Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1 ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

5

1.1 Сущность и значимость оборотного капитала и источники его покрытия 5

1.2 Источники покрытия оборотного капитала 10

1.3 Определение потребности в заемных источниках для авансирования оборотного капитала

14

ГЛАВА 2 ФИНАНСОВЫЙ ОБОРОТ КАПИТАЛА ООО "ВАЛГА" 18

2.1 Характеристика ООО "Валга" 18

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Валга" 19

2.3 Анализ состава и структуры оборотных средств 40

2.4 Источники финансирования оборотного капитала 42

ГЛАВА 3 АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ И ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ООО "ВАЛГА"

45

3.1 Показатели эффективности использования оборотных средств 45

3.2 Управление оборотным капиталом на предприятии 46

3.3 Совершенствование управления оборотными средствами 52

ПРИЛОЖЕНИЯ 62

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 70

Введение

Развитие рыночных отношений в нашей стране происходит в непростых социально-экономических условиях. Отказ от плановой системы хозяйствования, неопределенность прав собственности, неэффективность управления породили ослабление финансовой ответственности руководителей за результаты хозяйственной деятельности предприятий, рост неплатежей, расчеты по схемам взаимозачетов. В этих экономических условиях далеко не всем хозяйствующим субъектам удается стабильно и динамично развиваться, достигать необходимого уровня рентабельности, прибыльности и финансовой самостоятельности.

Весьма выгодной для отдельных руководителей оказалась схема искусственного наращивания величин дебиторской и кредиторской задолженностей предприятий до запредельных размеров, и дальнейшего фактически "бесплатного" использования привлеченных таким образом финансовых ресурсов в собственных целях. Такая финансовая политика неизбежно приводит к потере платежеспособности, финансовой устойчивости и ликвидности предприятий, лишая финансовый анализ всякого смысла.

В подобной ситуации как раз и находится, на мой взгляд, анализируемое предприятие. Имея большую кредиторскую задолженность, в том числе и перед бюджетом, оно, тем не менее, каким то образом умудряется проводить инвестиционную деятельность, осуществлять краткосрочные финансовые вложения не связанные с основной деятельностью, повышать заработную плату работникам. По моему мнению, в настоящее время настала пора пересмотреть проводимую руководством предприятия финансовую политику с целью восстановления платежеспособности предприятия и предания структуре его баланса более рациональной основы. В противном случае данное предприятие может уже в ближайшее время столкнуться с необходимостью проведения процедуры банкротства. В этом, на мой взгляд, заключена актуальность темы данной дипломной работы для объекта исследования.

Исходя из вышесказанного, формулируется и цель данной дипломной работы - проведение анализа источников финансирования оборотного капитала предприятия для выявления наиболее проблемных аспектов его финансовой политики и разработка мероприятий по совершенствованию управления оборотными средствами для улучшения его финансовой устойчивости.

Для достижения поставленной цели, в работе были решены следующие задачи:

" рассмотрено экономическое содержание оборотного капитала;

" определены источники финансирования оборотного капитала и способы определения потребности в них;

" рассмотрены существующие модели финансирования оборотного капитала;

" выявлены проблемные вопросы авансирования оборотного капитала ООО "Валга" и даны предположения по их разрешению.

В первой части дипломной работы рассмотрены теоретические аспекты сущности и методов управления оборотными средствами.

Во второй части дипломной работы дана организационно-экономическая характеристика объекта исследования - ООО "Валга". Проведен экспресс-анализ его финансового состояния. Особое внимание уделено анализу структуры и динамике баланса предприятия, с целью определения основных тенденций его финансового развития. Рассмотрено состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, которое фактически отражает основные направления проводимой финансовой политики предприятия. Дается оценка текущего финансового состояния предприятия по 15 финансовым коэффициентам, характеризующим ликвидность баланса, рыночную и финансовую устойчивость, деловую активность предприятия. Анализ финансового состояния завершается анализом прибыльности и рентабельности предприятия.

Список литературы

1. Федеральный закон РФ от 8.01.98 № 6-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)";

2. Федеральный закон от 25.02.99 № 39-ФЗ "Об инвестициях в РФ, осуществляемой в форме капиталовложений";

3. Федеральным законом РФ от 21.11.96 г. № 129 ФЗ "О бухгалтерском учете"

4. ПБУ 1/98 "Учетная политика организации"

5. ПБУ 5/01 "Учет материально-производственных запасов"

6. ПБУ 9/99 "Доходы организации"

7. ПБУ 6/01 "Учет основных средств"

8. Приказ Минфина РФ от 13.01.2001 № 4Н (О формах бухгалтерской отчетности организаций). Приложение к приказу (Указание об объеме форм бухгалтерской отчетности), (Указание о порядке составления и предоставления бухгалтерской отчетности);

9. Приказ Минфина РФ от 28.06.2001 № 60Н (О методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации);

10. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. (Н.П.Любушин, В.Б.Лещева,В.Г.Дьякова):Уч.пособие для ВУЗов.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2001.- 471 с.

11. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 324 с.

12. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? Изд. 2-е - М.: Финансы и статистика,2000. -414 с.

13. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа- М.: ИНФРА -М, 2001 г.- 237 с.

14. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. Киев: МП "Итем ЛТД" , 2000. - 198 с.

15. Борисов Г.П. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. М.: Экономика, 1999. -367 с.

16. Бочаров В.В.Финансовое моделирование- СПб:Питер,2000.-208 с

17. Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет: Финансы и статистика, 1997. -218 с.

18. Гринолл Э. Финансы и финансовое планирование. М.: Финпресс, 2001. -408 с.

19. Ефимова О. В.. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп.-М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2002. - 314 с.

20. Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие. - М.,1998. -278 с.

21. Ковалев В.В., Патров В.В.. Как читать баланс. - 3-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2001. -316 с.

22. Козлова Е.П., Парашютин Н.В., Бабченко Т.Н. Бухгалтерский учет. - М.,1999. - 402 с.

23. Козырев В.М.Туристская рента: Учеб.пособие.-М.: Финансы и статистика, 2001 .-112 с.

24. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.:Дело и Сервис, 2002. -247 с.

25. Кузьмина Л.П. Краткий конспект лекций по курсу "Теория экономического анализа" Часть 1.- Пятигорск: МКА, 1999. -298 с.

26. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2001. -318 с.

27. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М.: Финансы и статистика, 2002. -289 с.

28. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Высшая школа,2001. -307 с.

29. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. М.: ЮНИТИ, 2001. 178 с.

30. Папирян Г.А.Менеджмент в индустрии гостеприимства.-М.6Экономика 2000.-207 с.

31. Ротштейн Л.А. Оборотные средства в промышленности. М., Мысль, 1986. -216 с.

32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: 4 -е изд., перераб. и доп.- Минск: ООО "Новое знание", 2002. -298 с.

33. Соболевае.а.,Соболеви.и. Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы: Учебно-методическое пособие.- М.: Финансы и статистика, 2000 .-128 с.

34. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. - М.: Зерцало, 2001. -312 с.

35. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособобность: экономика, стратегия, управление.- М.6ИНФРА-М.-2000.-312с.

36. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под ред. Е.С. Стояновой. - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Изд-во Перспектива, 2000. -378 с.

37. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. / Под редакцией Г. Б. Поляка.- М.: ЮНИТИ,2000. -421 с.

38. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - Москва: Инфра - М: 1999. -467 с.

39. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А.. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. М.: Инфра-М, 1999. -245 с.

40. Экономические анализ: ситуации, тесты, примеры:Учебное пособие (Под ред.Баканова М.И., Шеремета А.Д.).-М.:Финансы и статистика, 2002 .-656 с.

Примечания:

Примечаний нет.