Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ

ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 6

1.1. Механизм образования и ликвидации дебиторской

задолженности, порядок её оценки 6

1.2. Система управления дебиторской задолженностью и её роль

в повышении доходности предприятия 14

1.3. Аналитическое обеспечение управления дебиторской

задолженностью как средство контроля за её состоянием 24

2. ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И ЕЁ

ВЛИЯНИЕ НА ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ ООО «ПИФОН» 33

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

и анализ состояния дебиторской задолженности 33

2.2. Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности и её

влияния на финансовую устойчивость предприятия 42

2.3. Оценка влияния кредиторской задолженности на работу

с долгами дебиторов 52

3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ

ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ С ЦЕЛЬЮ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ПИФОН» 62

3.1. Мероприятия по сокращению дебиторской и кредиторской

задолженности предприятия 62

3.2. Рекомендации по организации системы управления

дебиторской задолженностью на предприятии 68

3.3. Совершенствование инвестиционно-финансовой деятельности

предприятия на основе эффективной системы управления

дебиторской задолженностью 77

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 85

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 88

ПРИЛОЖЕНИЕ 92

Введение

Роль и значение качества управления предприятиями исключительно велики. От эффективности системы управления зависит результативность всей финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

В современных экономических условиях большинство хозяйствующих субъектов испытывает дефицит инвестиционно-финансовых ресурсов, поэто-му актуальными являются вопросы, связанные с формированием, оптималь-ным размещением и эффективным их использованием. И одно из ведущих мест в указанной группе ресурсов отводится дебиторской задолженности. В этом связи рассмотрение проблем организации управления дебиторской за-долженности, несомненно, носит актуальный, своевременный характер.

Актуальность рассмотрения данного вопроса так же усиливает то об-стоятельство, что высокая доля дебиторской задолженности в структуре акти-вов предприятия может стать причиной финансовых трудностей и, как след-ствие, причиной неисполнения обязательств - возникновения кредиторской задолженности, неполучения планируемого инвестиционного дохода, несо-блюдения положений действующего законодательства в части обеспечения финансовой устойчивости. Это связано с тем, что дебиторская задолженность представляет собой отвлечение свободных денежных средств из оборота.

Действительно, во множестве случаев неплатежеспособный, на первый взгляд, должник имеет внутренние резервы, и их интенсивная мобилизация будет прямо способствовать восстановлению его платежеспособности еще до начала процедур банкротства. Сокращение дебиторской задолженности оце-нивается положительно, если это происходит за счет уменьшения периода ее погашения, а в целом искусство управления дебиторской задолженностью за-ключается в оптимизации общего ее размера, своевременной конвертации требований в деньги, последующего корректного расчета предприятия с ра-ботниками, кредиторами, по налоговым обязанностям и т.п. Таким образом, финансовая состоятельность хозяйствующего субъекта зависит от интенсив-ности притока денежных средств, идущих на дальнейшее погашение обяза-тельств. Отсутствие минимально необходимого запаса денег указывает на кризисное состояние.

Актуальность рассмотрения вопросов, связанных с управлением деби-торской задолженностью состоит и в том, что именно четкая организация расчетов с партнерами является одним из важнейших условий стабильного финансового положения любого предприятия в современных условиях. От-сутствие должного внимания к задолженности покупателей и заказчиков мо-жет спровоцировать нехватку средств для погашения своей задолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками.

Дебиторская задолженность весьма существенно влияет на финансовое положение предприятия, использование денежных средств в обороте, величи-ну прибыли, фактически полученной в отчетном периоде. Предприятие может иметь потенциально хорошие финансовые результаты от продажи продукции, товаров, услуг, прочие доходы, но многое потерять при существенном росте дебиторской задолженности. В то же время необходимо проявлять крайнюю щепетильность в расчетах с кредиторами, своевременно возвращать им долги, иначе предприятие рискует потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, будет иметь штрафные санкции по расчетам с контраген-тами. Отсюда очевидно значение правильных и своевременных расчетов с де-биторами и кредиторами.

Управление дебиторской задолженностью должно способствовать рас-ширению объема реализации продукции, финансовой устойчивости организа-ции. Как при управлении иными оборотными активами, принятию любых ре-шений по управлению дебиторской задолженностью должен предшествовать анализ ее состава, уровня и динамики в предшествующем периоде.

Таким образом, управление дебиторской задолженностью является со-ставной частью общей системы управления оборотными активами коммерче-ской организации. Применительно к задолженности заказчиков (покупателей) за поставку товаров, оказанные услуги или выполненные работы оно является одновременно элементом маркетинговой политики организации, направлен-ной на максимизацию объема прибыли, установление взаимовыгодных отно-шений. От управления дебиторской задолженностью в значительной мере за-висит как оборачиваемость, так и рентабельность оборотных активов пред-приятия. В балансе остатки дебиторской задолженности обычно превышают общую сумму материально-вещественных активов, денежных средств и крат-косрочных финансовых вложений. В то же время управление дебиторской за-долженностью - средство увеличения объема продаж, предоставления заказ-чикам выгодных условий оплаты поставляемых товаров, оказываемых услуг и выполняемых работ.

Цель выпускной квалификационной работы - сформировать предложе-ния по совершенствования управления дебиторской задолженностью.

Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной работе необходимо решить следующие задачи:

- выявить цель, задачи и основные механизмы управления дебиторской задолженностью;

- провести анализ дебиторской задолженности предприятия и оценить её влияние на финансовую устойчивость;

- разработать предложения по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью с целью повышения финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Объект исследования - ООО «Пифон».

Предмет исследования – управление дебиторской задолженностью ООО «Пифон» как основа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Источниками, используемыми в процессе исследования, являются нор-мативно-правовые документы, регулирующие порядок совершения расчетов с контрагентами, первичная учетная документация ООО «Пифон», книги и ста-тьи ведущих российских ученых-экономистов, специалистов по финансовому менеджменту, таких как Бланк И.А., Ивашкевич В.Б., Киперман Г.Я., Ковалев В.В., Поляк Г.Б., Максютов А.А., Самохвалова Ю.Н. и другие.

Список литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994, № 51-ФЗ (с изменениями); (часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (с изменениями)

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая. Часть вторая : офиц. текст : [ принят Гос. Думой 19 июля 2000 г. Одобр. Советом Федерации 26 июля 2000 г. : с последними изм. и доп. по состоянию на 1 марта 2008 г.]. – М. : Эксмо, 2008. – 510 с.

3. О несостоятельности (банкротстве): федер. закон РФ : офиц. текст : [ принят Гос. Думой 27 сент. 2002 г. одобр. Советом Федерации 16 окт. 2002 г. : с последними изм. и доп. по состоянию на 1 марта 2008 г.].

4. О мерах по обеспечению правопорядка при осуще¬ствлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполне¬нии работ, оказание услуг): постановление Правительства РФ от 18.08.1995 г. № 817 офиц. текст : [ утверждено 18 авг. 1995 г.: с последними изм. и доп. по состоянию на 1 марта 2008 г.].

5. Постановление Правительства РФ от 18 августа 1995 года № 817 «О мерах по обеспечению правопорядка при осуще¬ствлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполне¬нии работ, оказание услуг)» (ред.от 20.02.2002 г.)

6. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств. Утверждены Приказом Минфина РФ от 13.06.1995 г. № 49.

7. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса: распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Роскомимуществе РФ от 12.08.1994 г.[ утверждены 12 авг. 1994 г.: с последними изм. и доп. по состоянию на 1 марта 2008 г.].

8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять экономикой / И.Т.Балабанов.– М.: Финансы и статистика. - 2005. - 220 с.

9. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. / И.Т.Балабанов – М.: Финансы и статистика, 2006.-208 с.

10. Бахрушина Н.А. Создание системы управления дебиторской задолженностью // Финансовый директор. - 2007. - N 5(35). - С. 30 - 39.

11. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б.Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 215 с.

12. Бланк И.А. Финансовый менеджмент / И.А.Бланк. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2007. - 528 с.

13. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В.Бочаров. – СПб.: Питер, 2006. – 240 с.

14. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов / Р.Брейли, С.Майерс. – М.: ЗАО Олимп-бизнес, 2006. – 144 с.

15. Гаврилов А.И. Финансовый менеджмент: учебное пособие ; под ред.А.И.Гаврилова. - 3-е изд. - М.: КНОРУС, 2006. - 330 с.

16. Деева А.И. Финансы: учебное пособие / А.И. Деева. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Издательство «Экзамен», 2007. – С.55.

17. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В.Донцова. – М.: «Дело и сервис», 2007. - 224 с.

18. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. / О.В.Ефимова. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2007. – 352 с.

19. Ивашкевич В.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности / В.Б.Ивашкевич, И.М.Семенова. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2006. – 192 с.

20. Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задолженности / Ивашкевич В.Б. // Бухгалтерский учет. - 2007. - № 6. – С.22- 25.

21. Киперман Г.Я. Управление дебиторской задолженностью / Киперман Г.Я. // Финансовая газета. Региональный вестник. – 2007. - № 12. – С.21-25.

22. Ковалев В.В. Управление финансами / В.В.Ковалев. – м.: ФКБ-ПРЕСС, 2006. – 230 с.

23. Коваль Ю.А. Коммерческий кредит - от анализа к действиям / Ю.А.Коваль // Консультант. – 2008. - № 1. – С. 13-17.

24. Красная Е.Н. Управление оборотным капиталом организации / Е.Н.Красная, Л.Т.Снитко - М.: РДЛ, 2007. - 216 с.

25. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп / М.Н.Крейнина. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. - 400 с.

26. Максютов А.А. Управление дебиторскими долгами компании / А.А.Максютов // Финансы. - 2007. № 12.- С. 13-14.

27. Николаев И.А. Кредитная политика как инструмент управления фирмой / И.А. Николваев // Консультант. - 2006. - № 23. - С.22-26.

28. Никоноров Ю.П. Просроченный долг, как дисциплинировать покупателей // Консультант. - 2007. - N 11. – С.17-19.

29. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / под ред. акад. Г.Б.Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 527 с

30. Родичева В.П. Эффективное управление дебиторской задолженностью как элемент совершенствования инвестиционно-финансовой деятель-ности предприятия / В.П.Родичева // Финансовый менеджмент. – 2007. - № 5. - С.21-26.

31. Рындин А.В. Организация финансового менеджмента на предприятии / А.В.Рындин, Г.А.Шамаев. – М.: РДЛ, 2007. – 180 с.

32. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Г.В.Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 440 с.

33. Самохвалова Ю.Н. Контроль, истребование и списание дебиторской

задолженности / Ю.Н.Самохвалова // Консультант Бухгалтера. – 2006. –

№ 10. – С.22-23.

34. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е.С.Стояновой – 6-е изд.. – М.: Перспектива, 2007. - 656 с.

35. Сычков А.В. Управление дебиторской задолженностью / А.В.Сычков // Советник бухгалтера. - 2007. - № 5. – С.27-29 .

36. Тарасова Е.Ю. Механизм образования и ликвидации дебиторский задолженности / Е.Ю.Тарасова // Аудиторские ведомости. - 2008. - № 7. – С.14-15.

37. Фалько С.Г. Экономика предприятия: учебник для вузов / С.Г.Фалько [и др.]; под ред. С.Г.Фалько. - М.: Дрофа, 2007. - 368 с.

38. Хитров П. Управление дебиторской задолженностью // Финансовый директор. - 2007. - N 12(42). - С. 22 - 29.

39. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2007. – 233 с.

40. Шумович А.А. Сто шагов по сбору долгов: Практическое руководство по работе с должниками. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2007. – 98 с.

Примечания:

Примечаний нет.