Содержание

1 Введение 13

2 ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ 19

2.1 Инвестиционные возможности страховых компаний 19

2.2 Инвестиционная деятельность зарубежных страховых компаний 22

2.3 Общая характеристика инвестиционной деятельности российских страховых компаний 44

3 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ КОРПОРАЦИИ "КОМЕСТРА-ТОМЬ" 57

3.1 Общая характеристика деятельности ООО СК "Коместра-Томь" 57

3.2 Инвестиционная деятельность ООО СК "Коместра-Томь" 66

3.3 Анализ резервов ООО СК "Коместра-Томь" 71

4 СОВЕРШЕНСТОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ 76

4.1 Перспективы развития инвестиционной деятельности страховых компаний 76

4.2 Рекомендации по развитию инвестиционной деятельности страховых организаций 81

4.3 Государственная поддержка страхования 87

5 Заключение 92

ПРИЛОЖЕНИЕ А Виды страхования, осуществляемые ООО СК "Коместра-Томь" 100

ПРИЛОЖЕНИЕ Б Бухгалтерский баланс ООО Страховая Корпорация "Коместра-Томь" 102

Введение

В настоящее время возникает необходимость более глубокого осмысления изменений роли и места страхования на рынке финансовых услуг в связи с рыночными преобразованиями в экономике России. В условиях глобализации экономических процессов страхование становится важнейшим компонентом процесса общественного воспроизводства, поскольку система воздействия на страховой рынок со стороны государства, обусловленная макроэкономическими процессами, окончательно не сформировалась.

В России отмечается низкая степень защищенности страхователей по основным страховым рискам. Об этом свидетельствует степень развития страхового рынка, то есть отношение совокупной страховой премии к ВВП страны, которая колеблется на уровне 3,0 %. В развитых странах этот показатель не ниже 8 - 10 % [1, c. 34]. Вследствие незащищенности по основным группам рисков страхователей имеют место существенные бюджетные затраты по ликвидации последствий стихийных бедствий, оказанию социальной поддержки гражданам.

Неразвитость российского страхового рынка - один из факторов понижения инвестиционной активности и общих условий экономической деятельности, так как страховой рынок в России имеет низкую капитализацию, что предопределено существующими институциональными условиями, не обеспечивающими достаточных стимулов для достижения необходимых масштабов страхования, в том числе страхования жизни, низким доверием населения к отечественным финансовым институтам, особенно когда речь идет о долгосрочных вложениях.

Преодоление неразвитости рынка страховых услуг и его институциональной незавершенности в России стало проблемой общегосударственной, в то время как рынок страховых услуг может выступать в качестве важного стабилизирующего фактора экономического роста [2].

Актуальность выбранной тематики заключается в том, что в современной экономике страхование выступает в роли важнейшего стабилизатора процесса общественного воспроизводства. Постоянное увеличение накапливаемого общественного богатства и усложнение техногенных, экономических и социальных рисков, угрожающих его сохранению и приумножению, требуют создания эффективной и масштабной системы страховых фондов, предназначенных для своевременной компенсации непредвиденного материального ущерба. Экономическое значение страхования не исчерпывается только его гарантийными и возмещающими функциями. Финансовые ресурсы, аккумулируемые в страховых фондах, служат существенным источником инвестиций в экономику. В развитых странах мира страховые компании по мощности и размерам проводимых инвестиционных вложений конкурируют с такими общепризнанными институциональными инвесторами, как банки и инвестиционные фонды.

Не менее важное значение имеет инвестиционная деятельность страховщиков и на микроуровне, выступая одним из главных факторов обеспечения эффективного функционирования страховой компании.

Во-первых, инвестиционная деятельность определяет саму возможность предоставления страховых услуг за счет обеспечения формирования достаточного страхового фонда. Прежде всего, это касается тех видов страхования, где планируемая доходность от инвестиций учитывается при расчете тарифов (страхование жизни), или там, где обязательства страховщика выражены в денежных единицах, отличных от тех, в которых формируются страховые резервы.

Во-вторых, хорошо организованная инвестиционная деятельность обеспечивает качество предоставляемых услуг и определяет рыночное положение страховщика. Инвестиционная деятельность влияет на основные характеристики страхового продукта, прежде всего на его стоимость, и на фактическое исполнение обязательств страховщика, определяемое сроками страховых выплат.

В-третьих, инвестирование дает возможность владельцам страховой компании развивать свой бизнес и самостоятельно управлять им. Именно за счет инвестирования страховых фондов происходит накопление средств для увеличения собственных средств без привлечения внешних инвестиций. Это крайне важно ввиду постепенного увеличения требований к минимальным размерам уставного капитала страховых организаций.

Страхование является одним из стратегических секторов экономики, гарантируя собственникам возмещение ущерба при гибели имущества и потере дохода, создавая защищенность человека на все случаи жизни, страхование обеспечивает социально-экономическую стабильность в обществе.

Роль страхования проявляется, прежде всего, на макроэкономическом уровне, так как конкретные договоры страхования заключаются юридическими и физическими лицами с целью защиты своих имущественных интересов. При возникновении крупных природных или техногенных катастроф, охватывающих огромные территории, нарушающих производство сотен предприятий, угрожающих жизни тысячам людей, возмещение соответствующего ущерба через систему страхования имеет позитивные макроэкономические последствия.

Огромные инвестиционные ресурсы страховых компаний (особенно, по страхованию жизни) во многом предопределили макроэкономические пропорции развития ведущих государств мира. Роль страхования как одного из важнейших стабилизаторов экономического и социального развития общества явилась результатом длительного процесса, в котором взаимодействовали рыночные тенденции и последовательная политика государства по отношению к страхованию.

Для современной России, когда сложилась повышенная степень уязвимости производственной и непроизводственной сфер к воздействию стихий и техногенных катастроф, когда неуверенность в будущем характерна для большинства населения страны, потенциальная роль страхования особенно велика. Отсутствие достаточных страховых резервов обуславливает в случае возникновения стихийных бедствий, аварий и техногенных катастроф ломку прогнозных пропорций распределения внутреннего валового продукта (ВВП) на потребление, накопление и возмещение. Возникает необходимость направлять инвестиционные ресурсы на возмещение возникшего прямого и косвенного ущерба.

Страхование может исполнить свою возрастающую роль в России при следующих условиях:

- более широкого развития всех его отраслей и видов;

- оптимального сочетания добровольной и обязательной форм проведения;

- совершенствования механизма управления риском на всех его стадиях;

- включения в систему страховой защиты наиболее опасных и крупных рисков;

- формирование взаимоотношений с населением по страхованию жизни на долгосрочной основе;

- совершенствования всех условий страхования - от установления оптимальных страховых сумм и тарифов до полного и своевременного возмещения ущерба;

- создание крупномасштабных резервов страховых компаний, их надежного и высокодоходного инвестирования;

- обеспечение безусловных правовых и финансовых гарантий выполнения страховыми компаниями их обязательств перед страхователями.

В данной работе рассматривается только один из вышеперечисленных вопросов, а именно вопрос, касающийся инвестиционной деятельности страховых компаний.

Цель дипломной работы - на основе анализа инвестиционной деятельности страховых компаний выявить возможность оптимизации этой деятельности.

Для реализации данной цели необходимо решить следующие задачи:

- дать сравнительную характеристику инвестиционной политики отечественных и зарубежных страховщиков;

- исследовать влияние финансового кризиса августа 1998 года на страховой рынок;

- проанализировать инвестиционную деятельность ООО СК "Коместра-Томь";

- выявить перспективы развития инвестиционной деятельности страховых компаний.

Объектом исследования выступает страховой рынок России, инвестиционная деятельность страховых организаций и условия государственного регулирования страхового бизнеса. Для сравнительного анализа использовались данные о системах страхования в экономически развитых странах.

Предметом исследования являются особенности и закономерности формирования, использования и регулирования инвестиционного потенциала страховых организаций в современных экономических условиях на примере ООО СК "Коместра-Томь".

В данном исследовании применялись методы системного, факторного и сравнительного анализа, математического моделирования и статистической обработки эмпирических данных, графической интерпретации рассматриваемых явлений и процессов.

Возможность осуществления страховщиками инвестиционной деятельности вытекает из особенностей перераспределения средств методом страхования. В отличие от сферы производства, где товаропроизводитель сначала несет затраты на выпуск продукции, а затем компенсирует их за счет выручки от ее реализации, страховщик сначала аккумулирует средства, создавая необходимый страховой фонд, и лишь в дальнейшем несет затраты, связанные с ликвидацией убытков по заключенным договорам страхования. Таким образом, специфика договора купли-продажи страховой услуги дает возможность страховщику в течение определенного периода времени, распоряжаться средствами, полученными от страхователей, инвестируя их в различные сферы.

Инвестиционной деятельности страховых компаний в России не уделялось достаточного внимания, так как по существу российский страховой рынок еще очень молод, он начал развиваться в начале 1990-х годов. В работе уделено особое внимание инвестиционной деятельности страховых компаний в аспекте регулирования. Также рассматривается такой вопрос, всегда ли существующие законодательные нормы несут положительный результат.

Список литературы

1. Пылов К.И. Страховой рынок - структура, развивающаяся во времени // Финансы. - 2002. - № 9.

2. Концепция развития страхования в Российской Федерации (одобрена распоряжением Правительства РФ от 25 сентября 2002 года № 1361-р) // Российская газета. - 2002. - № 186.

3. Турбина К. Стратегическая линия развития международного страхового рынка // Страховое дело. - 2005. - № 2.

4. Рейтман Л.И. Страховое дело. - М.: РоСТО, 2006.

5. Суетин Д. О проблемах страхового рынка // Экономика и жизнь. - 2005. - № 2.

6. Миронова Н. Финансовый анализ на стадии выполнения стратегии // Страховое дело. - 2004. - № 12.

7. Шахов В.В. Введение в страхование. - М.: Финансы и статистика, 2005.

8. Шахов В.В. Страхование. - М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 2007.

9. Мэнсон Т. Практический аспект управления инвестициями в страховых компаниях // Страховое ревю. - 2006. - № 7.

10. Закон РФ от 27.11.1992 г. № 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (ред. от 17.05.2007 г.) // Российская газета. - 1993. - № 6.

11. Абалова С. Репортаж с петлей на шее // Страховое ревю. - 2004. - № 9 - 10.

12. Юргенс И. Страховщикам пора заняться фондовым рынком, а фондовому рынку - обратиться к страховым компаниям // Рынок ценных бумаг. - 2006. - № 18.

13. Агеев Ш.Р., Васильев Н.М., Катырин С.Н. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт. - М.: Экспертное бюро-М, 2007.

14. О страховании: сборник нормативных актов. - М.: ЮРАЙТ, 2003.

15. Письмо Росстрахнадзора от 20.04.95 г. № 08-19Р/04 "Об основных понятиях, использованных в Правилах размещения страховых резервов, утвержденных приказом Росстрахнадзора от 14.03.95 г. № 02-02/06" // Российская газета. - 1995. - № 23.

16. Асабина С. Инвестиционная деятельность страховых организаций. Российская и зарубежная практика государственного регулирования // Страховое дело. - 2005. - № 6.

17. Третьякова Е., Зубец А. Страховое регулирование // Страховое ревю. - 2006. - № 11.

18. Ефимов С.Л. Экономика и страхование. - М.: Церих-Пэл, 2001.

19. Асабина С., Заверталюк А. Деятельность страховых организаций в условиях гиперинфляции // Страховое дело. - 2003. - № 2.

20. Фитцсиммонс Э. Проблемы, связанные с зарубежными инвесторами, и некоторые приемлемые варианты решений // Страховое дело. - 2007. - № 7.

21. Фарр Д. Регулирование страхования и защита потребителя // Страховое ревю. - 2007. - № 7.

22. Асабина С., Горский С. Основы финансового менеджмента и бухгалтерского учета в страховой компании // Страховое дело. - 2000. - № 9.

23. Сборник публикаций: О страховании. - М.: БиСер, 2006. - № 2 (106).

24. Хохлов Н. Современное состояние страхового рынка Российской Федерации // Страховое дело. - 2006. - № 2.

25. Бугаев Ю.С. Страховой рынок - организация и регулирование. - М.: Икко-ТНК, 2007.

26. Елохин А. Анализ риска в страховании // Рынок ценных бумаг. - 2004. - № 23.

27. Сплетухов Ю. Современный страховой рынок России и перспективы его развития // Аудит. - 2005. - № 12.

28. Дубровина Т.А., Сухов В.А., Шеремет А.Д. Аудиторская деятельность в страховании / Под ред. заслуженного деятеля науки РФ, проф. А.Д. Шеремета. - М.: ИНФРА-М, 2007.

29. Зубец А. Платежеспособный спрос населения // Страховое ревю. - 2006. - № 1.

30. Приказ Минфина РФ от 08.08.2005 г. № 100н "Об утверждении правил размещения страховщиками средств страховых резервов" (ред. от 20.06.2007 г.) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2005. - № 36.

31. Кичигин Ю., Муравлев В., Ярошенко Л. Страховой макропортрет России // Страховое ревю. - 2006. - № 11.

32. Миледин П. Вопросы капиталоотдачи инвестиций в страховой бизнес // Экономика и жизнь. - 2000. - № 10.

33. Соловьев П.А. О проекте новых правил размещения страховых резервов // Финансы. - 2007. - № 4.

34. Турбина К.Е. Я не разделяю точку зрения тех, кто настойчиво повторяет, что в России низкая страховая культура // Эксперт. - 2003. - № 41.

35. Лисиненко И. В тисках инфляционной экономики // Страховое ревю. - 2007. - № 12.

36. Лопушинский А. Международная практика // Страховое ревю. - 2001. - № 10.

Примечания:

Примечаний нет.