Содержание

ВВЕДЕНИЕ ______________________________________________________4

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПАЕВЫХ НВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ_____________________________7

1.1. Организационно-правовые основы деятельности инвестиционных фондов в России ____________________________________7

1.2. Требования к составу и структуре портфеля ПИФа___________________________________________________________16

1.3. Анализ паевых инвестиционных фондов Управляющей компании "АК БАРС КАПИТАЛ"___________________________________22

ГЛАВА 2 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ________________________________30

2.1. Сущность портфеля и его виды ______________________30

2.2. Основные подходы к формированию портфеля ценных бумаг___________________________________________________________37

2.3. Методы управления портфелем ценных бумаг___________________________________________________________42

ГЛАВА 3 ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ_________________________________________________________45

3.1. Анализ макроэкономических факторов при формирование портфеля ценных бумаг____________________________________________45

3.2. Оценка привлекательности отраслей и выбор акций в портфель ________________________________________________________50

3.3. Формирование интервального ПИФа акций "Floor"__________________________________________________________60

ЗАКЛЮЧЕНИЕ __________________________________________________70

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ_________________________72

ПРИЛОЖЕНИЯ __________________________________________________75

Введение

Для достижения максимальной эффективности на фондовом рынке его участники создают портфели ценных бумаг, тем самым, уменьшая риск своих операций, а также повышая их рентабельность и прибыльность.

С необходимостью понимания и применения портфельной теории столкнулись и российские управляющие фондами при формировании портфелей ценных бумаг в условиях сверх рискованного российского финансового рынка, что и определяет увеличение интереса к данной тематике.

На выбор темы моей курсовой работы повлияли такие факторы как: стремление лучше ознакомиться с теорией портфельного инвестирования, проблемами составления и управления портфелями ценных бумаг.

Данная проблема достаточно глубоко разработана за рубежом, тогда как в России она только сейчас находит понимание и начинает разрабатываться. Кризис 1998 г. и последовавшие за ним несколько лет застоя на российском рынке ценных бумаг, показали, что недостаточно просто купить акции для сохранения, а тем более приумножения капитала. Купленными акциями надо управлять и приобретать не набор ценных бумаг, а формировать портфель, в котором каждая бумага является логичным продолжением предыдущей.

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации;

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ;

3. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39 - ФЗ;

4. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208 - ФЗ;

5. Об инвестиционных фондах: Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156 - ФЗ;

6. Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты РФ: Федеральный закон от 30 декабря 2004 № 214-ФЗ;

7. Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов: Приказ ФСФР № 07-13/пз-н от 22 марта 2007г.;

8. Положение о лицензировании деятельность инвестиционных фондов: Постановление Правительства РФ № 394 от 07.06.2002 г.;

9. Боди, Зви, Кейн, Алекс, Маркус. Принципы инвестиций. - М.: Издательский дом "Вильямс", 2002. - 984 с.

10. Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производственных финансовых инструментов.-М.: Федеративная книготорговая компания, 2000.-352 с.

11. Бясов К.Т. Основные аспекты разработки инвестиционной стратегии // Финансовый менеджмент.-2003.-№4.-с.10-13.

12. Волкова Т.Г. Теоретические основы стратегического планирования портфельного инвестирования: Курс лекций. - Ижевск: Изд-во ИжГТУ, 2004. - 80 с.

Примечания:

Примечаний нет.