Содержание

ВВЕДЕНИЕ

1.РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ БЭК-ОФИСА В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ КОМПАНИИ

1.1 . Формирование структуры инвестиционной компании

1.2 . Роль бэк-офиса в организационной структуре

1.3 .Функциональное взаимодействие бэк-офиса с подразделениями компании

2. ФУНКЦИИ, ОРГАНИЗАЦИЯ И ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БЭК-ОФИСА

2.1. Функции бэк-офиса

2.2. Основные этапы осуществления сделок с ценными бумагами

2.3. Организация внутреннего учета

2.4. Характеристика ЗАО "Инвестиционная компания "УНИВЕР"

2.5. Особенности организации деятельности бэк-офиса в ЗАО

"ИК "УНИВЕР"

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БЭК-ОФИСА

3.1. Текущие проблемы развития функций

3.2. Направления совершенствования работы

3.3. Автоматизация операций

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение

Активизация инвестиционной деятельности и обеспечение роста инвестиций являются одними из важнейших задач формирования механизма, направленного на увеличение производства в нефинансовом секторе экономики. Увеличение темпов роста доходов населения и временно свободных средств юридических лиц способствуют росту объемов денежных средств, перераспределяемых в рыночной экономике на рынке ценных бумаг. Поэтому роль инвестиционных компаний, деятельность которых направлена на аккумуляцию денежных средств и их перераспределение в виде инвестиционных активов посредством операций с ценными бумагами, значительно повышается.

Владение своевременной и точной информацией о результатах сделок с ценными бумагами является столь же необходимой, как и сами сделки, и способствует лучшему функционированию компании в режиме реального времени, стабилизации ее финансового положения и отношений с клиентами и другими профессиональными участниками фондового рынка. С ростом количества и многообразия сделок с ценными бумагами, заключаемых компаниями, значительно усложняется процесс контроля за их реализацией, расчетами и оценкой финансовых результатов.

Таким образом, фундамент, на котором строится основная деятельность в инвестиционных компаниях и в частности управление портфелями - это бэк-офис. Определение доходности, анализ источников доходов и убытков, моделирование портфелей, моделирование ситуаций на рынке, отчеты на перспективу - все это невозможно без отлаженной работы бэк-офиса. Если бэк-офис эффективно выполняет свои функции, то дальше начинает работать вся пирамида. Следовательно, одним из основных подразделений в инвестиционной компании является бэк-офис.

Объектом исследования в дипломной работе является инвестиционная компания и ее структурные подразделения. К предмету же исследования относится определение функциональных взаимоотношений этих подразделений.

Выбранная тема является актуальной и это доказывает то, что результативность организации и учета сделок с ценными бумагами - ключевой момент в деятельности участников фондового рынка, который показывает уровень профессионализма. И бэк-офис - это своего рода "операционная зона" инвестиционной компании, главной целью работы которой является полное, своевременное урегулирование и реализация сделок с ценными бумагами и всех связанных с ними операций, организация оперативного, актуального, адекватного и непротиворечивого внутреннего учета сделок с ценными бумагами, движения денежных средств и самих бумаг. В связи с чем на бэк-офис возлагается осуществление учетных, коммуникативных, административных и информационных функций, сопровождающих сделки с ценными бумагами, что, в свою очередь, предполагает тесное взаимодействие с другими подразделениями компании.

Эта тема актуальна еще и потому, что вопросы организации бэк-офиса на сегодняшний день до конца не проработаны и остаются открытыми. С середины 90-х годов можно констатировать определенный прогресс, однако ситуация еще очень далека от идеальной. Больше всего удручает тот факт, что многие инвестиционные компании при построении бэк-офисов совершают одни и те же ошибки: как правило, автоматизация бэк-офисов является совершенно неудовлетворительной, юридическая поддержка обычно оставляет желать лучшего, общеизвестно также пренебрежительное отношение бизнес-подразделений к проблемам бэк-офиса. Важно обратить особое внимание на те моменты, которые являются ключевыми при правильном построении бэк-офиса, которые позволяют правильно организовать работу и избежать ненужных проблем.

Целью данной работы является определение роли бэк-офиса в организационной структуре инвестиционной компании, основных функций бэк-офиса и разработка направлений совершенствования его деятельности, а также анализ экономической целесообразности внедрения программы внутреннего учета в его работу.

Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

1.Определение понятия бэк-офис и его функций;

2.Определение целей, задач и приоритетов, возникающих в процессе деятельности бэк-офиса;

3.Анализ основных этапов проведения сделок с ценными бумагами и видов документов их сопровождающих;

4.Анализ системы организации внутреннего учета и отчетности.

Данная дипломная работа состоит из трех глав. В первой главе рассматриваются роль и значение бэк-офиса в деятельности инвестиционной компании, а именно в организационной структуре и при функциональном взаимодействии с другими подразделениями. Во второй главе описываются функции бэк-офиса и организация его работы, т.е. механизм исполнения и учета сделок и система внутреннего учета сделок с ценными бумагами. В третье главе анализируются текущие проблемы деятельности изучаемого подразделения, и указываются направления совершенствования работы бэк-офиса, а также проводится анализ экономической целесообразности внедрения программы внутреннего учета в работу бэк-офиса.

Список литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект,2006.-448с.;

2. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 22 апреля 1996г. №39-ФЗ;

3. Об электронной цифровой подписи: Федеральный закон от 10.01.2002 г. №1-ФЗ;

4. О положении о требованиях к разделению денежных средств брокера и денежных средств его клиентов и обеспечению прав клиентов при использовании денежных средств клиентов в собственных интересах брокера: Постановление ФКЦБ от 13.08.2003 г. №03-39/пс;

5. Об утверждении порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами: Постановление ФКЦБ от 11.12.2001 №32;

6. Об утверждении положения об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг: Постановление ФКЦБ от 11.12.2001г. № 33;

7. Касторная В.В. Классификация функций системы операционного обеспечения (бэк-офиса) коммерческих банков и инвестиционных компаний на рынке ценных бумаг// Вестник Финансовой Академии.-2004.- № 2(22);

8. Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 352 с.;

9. Скогорева А. Бэк-офис - святая святых или ахиллесова пята?// Банковское обозрение.-2006.-№8.;

10. Субботин С. "Облако активов" клиента: особенности учетной системы и системы расчетов// Московский Фондовый Центр.-2006.-№6;

11. Субботин С. Простой бэк-офис//Московский Фондовый Центр.-2005.-№11;

12. Универсальный бизнес-словарь/ Лозовский Л.Ш., Райзберг Б.А., Ратновский А.А. - М., 2002г.- 956с.;

13. Ценные бумаги: Учебник/ Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 448 с.;

14. Юфряков Ю. Бэк-офис операций с ценными бумагами в банке и инвестиционной компании.-М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.-155с.;

15. Порядок присвоения и использования номеров, символов (кодов, аббревиатур, индексов, условных наименований) при подготовке и заполнении подтверждающих и иных документов внутреннего учета, а также номеров Сделок в ЗАО "ИК "УНИВЕР";

16. Правила ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами ЗАО "ИК "УНИВЕР";

17. "International Dictionary of Managment", H.Johansen, G.Terry Page. East Brunswick. 1990, p.25.;

18. www.micex.ru

19. www.quote.ru

20. www.finam.ru

21. www.skrin.ru

22. www.back-office.boom.ru

Примечания:

Примечаний нет.