Содержание

ВВЕДЕНИЕ 2

ГЛАВА 1. ЦЕННАЯ БУМАГА В СОВРЕМЕННОМ ГРАЖДАНСКОМ ПРАВЕ РФ: ПОНЯТИЕ И ПРИЗНАКИ 5

§ 1. Понятие и классификация ценных бумаг 5

§ 2. Признаки ценной бумаги 11

ГЛАВА 2. СУЩНОСТЬ АКЦИИ КАК ЦЕННОЙ БУМАГИ 29

§ 1. Понятие и виды акций 29

§ 2. Права, удостоверяемые акцией 42

ГЛАВА 3. СУЩНОСТЬ ОБЛИГАЦИИ КАК ЦЕННОЙ БУМАГИ 58

§ 1 Понятие, правовое регулирование, виды облигаций 58

§ 2 Права, закрепляемые облигацией 71

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 78

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 81

Введение

Российское законодательство, регулирующее вопросы эмиссионных ценных бумаг, имеет более чем десятилетний опыт своего становления. Рынок ценных бумаг в современной России начал формироваться в процессе массовой приватизации государственных предприятий в начале 90-х годов. Основные законодательные акты, регулирующие эмиссионные отношения, стали появляться с середины 90-х годов. Стоит отметить, что до настоящего времени они подвергаются постоянной корректировке. Однако, несмотря на регулярное обновление нормативных актов в данной сфере, по-прежнему встречаются пробелы и противоречия в законодательных и подзаконных нормативных актах. Развитие рынка ценных бумаг в России заставляет ученых и практиков по-новому взглянуть на целый ряд, казалось бы, известных явлений.

Одна из проблем рынка ценных бумаг в России заключается в том, что, в силу разнообразия теоретических позиций и законодательных положений, судебные инстанции порой берут на себя несвойственные им законотворческие функции, либо применяют к правоотношениям на рынке ценных бумаг конструкции чуждых им институтов. Все это, безусловно, не содействует стабильности оборота ценных бумаг.

Без формирования четкой системы правовых норм, регулирующих базовые понятия института ценных бумаг, невозможно формирование эффективного рынка ценных бумаг.

Вышесказанное свидетельствует об актуальности темы, выбранной для дипломного исследования.

Объект дипломного исследования - общественные отношения, возникающие в сфере правового регулирования эмиссии и оборота ценных бумаг, в частности таких их разновидностей как акции и облигации.

Предметом дипломного исследования являются нормы действующего гражданского законодательства Российской Федерации, а также нормы иных отраслей современного российского права, регулирующие общественные отношения в области эмиссионных ценных бумаг (акций и облигаций), научные публикации (монографии, статьи, учебная литература), в которых затрагиваются указанные вопросы, а также судебная практика и практика регистрации выпусков ценных бумаг региональным отделением Федеральной службы по финансовым рынкам России в ЦФО.

Цель и задачи исследования. Цель исследования заключается в раскрытии правовой природы понятия ценных бумаг, в общем, и в частности, эмиссионных ценных бумаг, на основе анализа российского законодательства, теоретических изысканий учёных - правоведов, а также правоприменительной деятельности.

Достижение поставленной цели осуществляется путем решения следующих задач:

1. Анализа юридической природы родового понятия "ценной бумаги" с позиции современного права как особого объекта гражданских прав.

2. Исследования понятия и характерных признаков акции как корпоративной ценной бумаги в современном гражданском праве.

3. Классификации акций по различным основаниям. Рассмотрение проблемы "дробных" акций в современном законодательстве.

4. Определении правовой природы облигаций.

5. Анализа легальной классификаций облигаций.

Методологическую основу исследования составили общенаучные методы познания, в частности, диалектико-материалистический метод, методы аналогии, анализа и синтеза, а также частноправовые методы исследования, такие, как формально-юридический и системно-правовой.

Теоретической базой работы являются труды таких российских ученых - правоведов, как: Г.Ф. Шершеневича, Н.О. Нерсесова, ЕЛ. Крашенинникова, М.М. Агаркова, В.Л. Белова, А.Ю. Бушева, Е.К. Решетиной, Д.И. Степанова, Г.Н. Шевченко, Л.Р. Юлдашбаевой и многих других.

Нормативную базу исследования составили нормы Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ), Федерального закона РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон об акционерных обществах), Федерального закона РФ от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг), иных нормативно-правовых актов, регулирующих объект исследования.

Структура дипломной работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, объединяющих шесть параграфов, заключения и списка использованной литературы.

Список литературы

1. Конституция РФ 1993 года // Российская газета. - № 237. - 25.12.1993.

2. Гражданский Кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 18.12.2006, с изм. и доп., вступившими в силу с 08.01.2007) // Собрание законодательства РФ. 05.12.1994. № 32. ст. 3301.

3. Гражданский Кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 30.12.2006) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2006. N 2. ст. 171; N 3. ст. 282.

4. ФЗ от 11.11.2003 N 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах" (в ред. от 27.07.2006).

5. ФЗ от 21.12.2001 N 178-ФЗ "О приватизации государственного и муниципального имущества" (в ред. от 27.07.2006).

6. ФЗ от 31.07.1998 N 145-ФЗ "Бюджетный кодекс РФ" (в ред. от 02.02.2006).

7. ФЗ от 16.07.1998 N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" (в ред. от 30.12.2004).

8. ФЗ от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (в ред. от 27.06.2006).

9. ФЗ от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (в ред. от 27.07.2006).

10. ФЗ от 29.12.1994 N 77-ФЗ "Об обязательном экземпляре документов" (в ред. от 03.06.2005).

11. Указ Президента РФ от 16.11.1992 N 1392 "О мерах реализации промышленной политики при приватизации государственных предприятий" (в ред. от 26.03.2003).

12. Декрет СНК СССР от 17.05.1919 "О ликвидации городских и губернских кредитных обществ".

13. Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 21.04.1998г. № 33 "Обзор практики разрешения споров по сделкам, связанным с размещением и обращением акций"// Вестник ВАС РФ. 1998. № 6.

14. Постановление Конституционного Суда РФ от 24.02.2004 № 3-П.

15. Постановление Конституционного Суда РФ от 24 февраля 2004 г. № 3-П// СПС "Консультант+"

16. Постановление Пленума ВАС РФ от 25.02.1998г. № 8 "О некоторых вопросах практики разрешения споров, связанных с защитой права собственности и других вещных прав" // Вестник ВАС РФ. 1998. № 10.

17. Постановление Президиума ВАС РФ от 22.03.2002г. № 1824/01 // Вестник ВАС РФ. 2002. № 7. С.12.

18. Постановление Президиума ВАС РФ от 28.12.1999г. № 1293/99 // Вестник ВАС РФ. 2000. № 4.

19. Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 1 марта 2005 г. N 10408/04; Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 1 марта 2005 г. N 10407/04 // СПС "Консультант+"

20. Постановление Федерального арбитражного суда Восточно-Сибирского округа от 23.05.2006 г. № А74-3954/05-Ф02-2246/06-С2 по делу № А74-3954/05 // СПС "Консультант+: Судебная практика".

21. Постановления Высшего Арбитражного Суда РФ от 18 ноября 2003 г. N 19 "О некоторых вопросах применения Федерального закона "Об акционерных обществах" // СПС "Консультант +"

22. Решение Арбитражного суда г. Москва, дело № 5719-42864 // СПС "Гарант"

23. Решение Федерального арбитражного суда г. Санкт-Петербурга, дело № А56-21773/99 // СПС "Гарант"

24. Агарков М.М. Основы банкового права. Учение о ценных бумагах. - М., 2005. С. 173 - 188.

25. Акодис И. А., Панченко Ю. А. Корпоративные облигации - перспективный источник инвестиционного капитала //Финансы. - 2004. - № 7. С. 14 - 16

26. Алещев И. Преграда корпоративным захватам. // Российская правовая газета "эж-ЮРИСТ". - 2005. - № 41. октябрь.

27. Белов В.А. Бездокументарные ценные бумаги: Научно-практический очерк. - М., 2001. С. 14.

28. Белов В.А. Государственное регулирование рынка ценных бумаг. Учеб. пособие. - М.: Высш. шк., 2005. С. 200.

29. Белов В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве. - М., 1996. С. 171.

30. Болвачев А. И. Операции с облигациями, развитие механизмов контроллинга // Закон и право. - 2005. - № 5. С. 67 - 70

31. Бочаров В.В. Инвестиции: Учеб. пособие. СПб., 2002. С. 7.

32. Бочаров В.В. Корпоративные финансы. СПб., 2001. С. 72.

33. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. М.: "ИНФРА-М", 1998. - 251 с.

34. Бурлакова Е. П. Дробные акции: Проблемы и пути их решения // Банковское право. -2004. - № 3. С. 11 - 12

35. Бушев А.Ю., Скворцов О.Ю. Акционерное право. Вопросы теории и судебно-арбитражной практики. М.: "Бизнес-школа "Интел-Синтез", 1997. - 176 с.

36. Бушев. А.Ю. Об экономическом и юридическом понятии родового признака ценной бумаги // Закон. - 2006. - № 9. С. 14.

37. Валуйский А.В. "Обзор практики рассмотрения Федеральными Арбитражными судами округов споров, связанных с обжалованием решений органов акционерных обществ (за июнь 2005 г. - февраль 2006 г.). СПС "Консультант+".

38. Гордон В.М. Система советского права. По изд. 1924. - М., 2004. С. 36.

39. Гражданское право / Под ред. Е.А. Суханова. Т. 1. - М., 2000. С. 314.

40. Губин Е.Л. Правовые основы рынка ценных бумаг. - М., 1997. С. 57.

Долинская В.В. Акционерное право: основные тенденции и положения. - М., 2007. С. 257.

41. Дедов Д.И. Дробные акции // Законодательство. - 2003. - N 9. С. 56.

42. Демушкина Е. Положение о выпуске и обращении жилищных сертификатов // Экономика и жизнь. Ваш партнер. 1994. N 33. С. 10.

43. Долинская В.В. Правовое регулирование организации и деятельности акционерных обществ. - М., 2004. С.123.

44. Ефремов А. Облигации: Новеллы правового регулирования // Корпоративный юрист. -2006. - № 11. С. 33 - 35

45. Зинчеко С.А., Глаголов В.В. Дробные акции и их правовой режим // Закон. - 2006. - №7. С. 70.

46. Зинченко С., Галов В. Акция как эмиссионная бумага: Природа, объем прав, их защита // Хозяйство и право. - 2005. - № 11. С. 51 - 63

47. Иванов А. П., Бунина Е. М. Налогообложение доходов и операций с корпоративными облигациями //Финансы. -2004. - № 11. С. 31 - 36

48. Кастальский В. Облигации с залоговым обеспечением // Право и экономика. 2003. N 2. 51 - 58 с.

49. Кашанина Т. В. Корпоративное право. - М, 2004. С. 424

50. Комментарий части первой ГК РФ для предпринимателей. - М., 1995. С. 183.

51. Коммерческое право. Ч. 1 / Под ред. В.Ф. Попондопуло и В.Ф. Яковлевой. - М., 2002. С. 246.

52. Кравченко Т.В. Правовое регулирование участия субъектов Российской Федерации и муниципальных образований в коммерческом обороте: Автореф. дис... канд. юрид. наук. СПб., 2003.

53. Крашенинников Е.А. Именная акция как ценная бумага // Очерки по торговому праву. Вып. 6. С. 7.

54. Крашенинников Е.А. Ценные бумаги на предъявителя. - М., 2005. С. 82.

55. Кузьмина М.Н. Ценные бумаги в Российской Федерации: правовое регулирование выпуска и обращения. Учебное пособие - М., 2005. С.19.

56. Ларина Т. В., Абрамов С. Г. Действие правовых норм в сфере рынка облигаций // Юрист. -2004. - № 9. С. 28 - 31

57. Ломакин Д.В. Акционерное правоотношение. - М., 1997. С. 119. С. 121-135..

58. Ломакин Д.В. Изменения в акционерном законе и вопросы охраны прав акционеров // Законодательство. - 2002. - N 11. С. 51.

59. Лялин В.А., Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа. М.: "Филинъ", 2000. С. 85.

60. Маковская А.А. Залог денег и ценных бумаг. М., 2000. С. 53 - 54.

61. Мурзин В. Е. Налогообложение собственных векселей и облигаций, номинированных в иностранной валюте // Налоговый вестник. -2007. - № 1. С. 105 - 114

62. Мурзин Д.В. Ценные бумаги и тенденции развития гражданского права // Цивилистические записки. Межвузовский сборник научных трудов. М., 2001. С. 272.

63. Нерсесов Н.О. Избранные труды по представительству и ценным бумагам в гражданском праве // СПС "Консультант +. Классика Российской цивилистики. Специальное подарочное издание".

64. Нерсесов Н.О. Избранные труды по представительству и ценным бумагам в гражданском праве // СПС "Консультант +. Классика Российской цивилистики. Специальное подарочное издание".

65. Новая история: Учебник для вузов//Под ред. А.Я. Когана. СПб. 1996. С. 231.

66. Решетина Е. Понятие корпоративной эмиссионной ценной бумаги // Юридический вестник. Ростов-на-Дону. - 2002. - № 4. С. 39.

67. Решетина Е. Понятие корпоративной эмиссионной ценной бумаги // Юридический вестник. Ростов-на-Дону. 2002. № 4. С. 39.

68. Решетина Е. Правовая природа сделок при дополнительном выпуске акций и облигаций // Хозяйство и право. -2004. - № 2. С. 69 - 75

69. Решетина Е.Н. Правовая природа эмиссионных ценных бумаг: Дис… канд. юр. наук // СПС "Консультант +".

70. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М., 1996. - 344 c.

71. Рябов А.А. Истребование имущества у добросовестного приобретателя //Закон. - 2004. - №2. С. 40-41.

72. Савиньи Ф.К. Обязательственное право. Ч. II / Пер. с нем. В. Фукс и И. Мандро. - М., 1996. С. 62.

73. Сазонов С. А. Облигации как особый вид ценных бумаг: Российский законодательный опыт // Закон и право. -2005. - № 10. С. 51 - 54

74. Степанов Д. Вопросы теории и практики эмиссионных ценных бумаг // Хозяйство и право. - 2002. - N 3. С. 76.

75. Степанов Д. Современное российское правопонимание ценных бумаг // Журнал российского права. - 2000. - № 7. С. 133;

76. Тарасов И. Т. Учение об акционерных компаниях. - М., 2000. С. 377.

77. Тарасов И.Т. Учение об акционерных компаниях. - М., 2000. С. 41.

78. Учет ценных бумаг: учебное пособие / Под ред. Проф. Д.А. Ендовицкого. - М., 2006. С. 96;

79. Хамидуллина Э. Виндикационный иск и проблема защиты прав владельцев бездокументарных ценных бумаг // Хозяйство и право. 2003. № 9. С. 45.

80. Хессель М. Совет директоров корпорации: контроль через представительство // Корпоративное управление. - М., 1996. С. 62

81. Шабунова И. Юридическая природа и содержание права участника акционерного общества на управление и информацию // Хозяйство и право. - 2003. - N 4. С. 106.

82. Шапкина Г.С. Новое в российском акционерном законодательстве. Изменения и дополнения Федерального закона "Об акционерных обществах". - М., 2002. С. 69 - 70.

83. Шапкина Е.С. Арбитражно-судебная практика применения Федерального закона "Об акционерных обществах". - М., 2003. С. 53.

84. Шевченко Г.Н. Правовое регулирование облигаций: понятие, виды // Современное право. - 2005. - № 5. С. 31.

85. Шевченко Г.Н. Акция как корпоративная ценная бумага // Журнал российского права. - 2005. - № 1. С. 41.

86. Шевченко Г.Н. Понятие и признаки ценных бумаг // Закон. - 2006. - Июль. С. 10.

87. Шевченко Г.Н. Правовое регулирование облигаций: понятие, виды.// Современное право. 2005. № 5. 29 - 27 c.

88. Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права. СПб., 1908. Т. 2. // СПС "Консультант +. Классика Российской цивилистики. Специальное подарочное издание".

89. Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права. Т. 1. Консультант +. Классика Российской цивилистики. Специальное подарочное издание.

90. Юлдашбаева Л.Р. Правовое регулирование оборота эмиссионных ценных бумаг (акции и облигации). М., 1999. - 218 c.

91. Юрасов М. В. Акция как ценная бумага // Сборник аспирантских научных работ юридического факультета КГУ. Выпуск 5. Часть 2. -Казань: Центр инновационных технологий, 2004. С. 263 - 273

92. Яндиев М. И. Оценка доходности субфедеральных облигаций //Финансы. -2006. - № 10. - С. 23 - 27

Агарков М.М. Основы банкового права. Учение о ценных бумагах. М.: "Волтерс Клувер", 2005. - 357 с.

Белов В.А. Бездокументарные ценные бумаги: Научно-практический очерк. М.: АО "Центр ЮрИнфоР", 2001. - 106 с.

Белов В.А. Государственное регулирование рынка ценных бумаг. Учеб. пособие. М.: Высш. шк., 2005. - 350 с.

Бушев А.Ю., Скворцов О.Ю. Акционерное право. Вопросы теории и судебно-арбитражной практики. М.: "Бизнес-школа "Интел-Синтез", 1997. - 176 с.

Бушев. А.Ю. Об экономическом и юридическом понятии родового признака ценной бумаги // Закон. 2006. № 9. 14 - 23 с.

Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. М.: "ИНФРА-М", 1998. - 251 с.

Валуйский А.В. "Обзор практики рассмотрения Федеральными Арбитражными судами округов споров, связанных с обжалованием решений органов акционерных обществ (за июнь 2005 г. - февраль 2006 г.). СПС "Консультант+".

Гордон В.М. Система советского права. М., 1924. С. 36.

Гражданское право / Под ред. Е.А. Суханова. Т. 1. М.: "БЕК", 2000. - 351 с.

Губин Е.Л. Правовые основы рынка ценных бумаг. М., 1997. С. 57.

Дедов Д.И. Дробные акции // Законодательство. 2003. N 9. 51 - 57 с.

Демушкина Е. Положение о выпуске и обращении жилищных сертификатов // Экономика и жизнь. Ваш партнер. 1994. N 33. С. 10.

Зинчеко С.А., Глаголов В.В. Дробные акции и их правовой режим. // Закон. 2006. Июль. 71 - 78 с.

Кастальский В. Облигации с залоговым обеспечением // Право и экономика. 2003. N 2. 51 - 58 с.

Кравченко Т.В. Правовое регулирование участия субъектов Российской Федерации и муниципальных образований в коммерческом обороте: Автореф. дис... канд. юрид. наук. СПб., 2003.

Крашенинников Е.А. Ценные бумаги на предъявителя. Ярославль, 1995.

Крашенинников Е.А. Именная акция как ценная бумага // Очерки по торговому праву. Вып. 6. 4 - 17 с.

Комментарий части первой ГК РФ для предпринимателей. М., 1995. - 247 с.

Коммерческое право. Ч. 1 / Под ред. В.Ф. Попондопуло и В.Ф. Яковлевой. М., 2002. - 372 с.

Ломакин Д.В. Акционерное правоотношение. М., 1997. - 214 с.

Ломакин Д.В. Изменения в акционерном законе и вопросы охраны прав акционеров // Законодательство. 2002. N 11. 51 - 62 с.

Лялин В.А., Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа. М.: "Филинъ", 2000. С. 85.

Маковская А.А. Залог денег и ценных бумаг. М., 2000. С. 53 - 54.

Мусатов В., Шевцов А. Школа акционера и биржевика. Вып. 1: Акции. М., 1992. С. 16.

Мурзин Д.В. Ценные бумаги и тенденции развития гражданского права // Цивилистические записки. Межвузовский сборник научных трудов. М., 2001. С. 272.

Нерсесов Н.О. Избранные труды по представительству и ценным бумагам в гражданском праве. Консультант +. Классика Российской цивилистики. Специальное подарочное издание/

Новая история: Учебник для вузов//Под ред. А.Я. Когана. СПб. 1996. С. 231.

Памятники русского права. Под ред. Л.В. Черепнина. М. 1956. С. 55-65.

Потяркин Д. Жилищные сертификаты // Хозяйство и право. 2001. N 8. С. 40 - 42.

Решетина Е. Понятие корпоративной эмиссионной ценной бумаги // Юридический вестник. Ростов-на-Дону. 2002. № 4. С. 39.

Решетина Е.Н. Правовая природа эмиссионных ценных бумаг. Канд. дис. СПС "Консультант +".

Рынок ценных бумаг: Учебник//Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. М. 1996. - 344 c.

Савиньи Ф.К. Обязательственное право. Ч. II/Пер. с нем. В. Фукс и И. Мандро. М., 1876. - 549 c.

Степанов Д. Вопросы теории и практики эмиссионных ценных бумаг // Хозяйство и право. 2002. N 3. 62 - 66 c.

Степанов Д. Современное российское правопонимание ценных бумаг // Журнал российского права. 2000. N 7. 130 - 137 c.

Степанов Д. Корпоративные споры и реформа процессуального законодательства // Вестник ВАС РФ. 2004. N 2. - 256 c.

Тарасов И. Т. Учение об акционерных компаниях. М., 2000. - 378 c.

Учет ценных бумаг: учебное пособие/Под ред. Проф. Д.А. Ендовицкого. М.: КРОНУС. 2006. С. 96;

Шабунова И. Юридическая природа и содержание прав участника акционерного общества на информацию // Хозяйство и право. 2003. N 4. 100 - 106 c.

Шапкина Г.С. Новое в российском акционерном законодательстве. Изменения и дополнения Федерального закона "Об акционерных обществах". М., 2002. - 274 c.

Шевченко Г.Н. Понятие и признаки ценных бумаг // Закон. 2006. Июль. 10 - 18 c.

Шевченко Г.Н. Акция как корпоративная ценная бумага // Журнал российского права. М. Норма, 2005. № 1. 34 - 41 c.

Шевченко Г.Н. Правовое регулирование облигаций: понятие, виды.// Современное право. 2005. № 5. 29 - 27 c.

Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права. Т. 1. Консультант +. Классика Российской цивилистики. Специальное подарочное издание.

Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права. Т. 2. Консультант +. Классика Российской цивилистики. Специальное подарочное издание/

Юлдашбаева Л.Р. Правовое регулирование оборота эмиссионных ценных бумаг (акции и облигации). М., 1999. - 218 c.

Примечания:

Примечаний нет.