Содержание

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

1. Теоретические аспекты международных валютно-кредитных отношений 5

1.1. Международная валютная система: сущность и элементы 5

1.2. Ретроспектива развития и сущность международных кредитных отношений 11

1.3. Анализ ситуации на мировом валютно-кредитном рынке 19

2. Анализ механизма международных валютно-кредитных отношений (на примере Группы Всемирного банка) 28

2.1. Организационно-экономическая характеристика объекта 28

2.2. Анализ кредитной деятельности Международной ассоциации

развития 32

2.3. Анализ кредитной деятельности Международного банка реконструкции и развития 38

2.4. Особенности взаимодействия России и Группы Всемирного банка на этапе переходной экономики 43

3. Оценка эффективности валютно-кредитного механизма (на примере Группы Всемирного банка) 52

3.1. Анализ международных обязательств РФ 52

3.2. Оценка эффективности валютно-кредитного механизма ВБ в контексте содействия рыночному развитию российской экономики 61

3.3. Возможности совершенствования механизма международных валютно-кредитных отношений 74

Заключение 83

Список использованных источников 86

Приложения 92

Введение

ВВЕДЕНИЕ

Современной мировой экономике характерно не только перемещение между странами результатов хозяйственной деятельности экономических субъектов, но и капитала как фактора производства, что определяет особую роль международных валютно-кредитных отношений в механизме финансирования.

Актуальность и новизна настоящего исследования определяется, прежде всего, тем, что за последние десятилетия возникла фактически новая мировая кредитно-финансовая система со своими центрами международного капитала, с новой системой расчетов. Международные валютно-кредитные отношения опосредуют кругооборот капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках; принимают участие в смене форм стоимости, обеспечивают непрерывность воспроизводства, обслуживают его фазы.

Проблемам международных валютно-кредитных отношений посвящены труды известных исследователей, таких как Буглай В.Б., Ливенцев Н.Н., Булатов А.С., Быков П., Кокшаров А., Бычков А., Величенков А., Гладунов О., Долгов С.И., Васильев В.В., Гончаров С.П., Ефимова Е.Г., Бордунова С.А. и др. В то же время целый ряд проблем регулирования отношений, возникающих при заключении международных договоров, требует выработки практических рекомендаций по совершенствованию их экономического и организационного механизмов, что и обусловило выбор темы настоящего дипломного исследования.

Целью исследования являются анализ экономического и организационного механизмов международных валютно-кредитных отношений России и предложение мер по их совершенствованию.

Объектом исследования выбрана Группа Всемирного банка.

Предмет исследования - использование механизмов международных валютно-кредитных отношений в деятельности Группы Всемирного банка.

Достижение поставленной цели предусматривает решение следующих задач:

? рассмотреть концептуальную основу международных валютно-кредитных отношений;

? исследовать ситуацию на мировом валютно-кредитном рынке;

? дать оценку международных валютно-кредитных отношений на примере деятельности Группы Всемирного банка в РФ;

? провести анализ эффективности механизма кредитной помощи Группы Всемирного банка России на этапе переходной экономики;

? оценить перспективы развития и предложить возможности совершенствования механизма международных валютно-кредитных отношений России.

Теоретической и методологической основой работы являются монографии отечественных и зарубежных исследователей в области международных валютно-кредитных отношений; законодательные акты; материалы и рекомендации научно-практических конференций по различным вопросам данной проблемы; материалы семинаров.

В процессе изучения и обработки материалов применялись следующие методы экономических исследований: абстрактно-логический, монографический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный, использовались основные приемы анализа.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ

В зарубежной научной экономической литературе активно используются такие понятия, как international monetary system, international credit system, получившие свою интерпретацию в русскоязычных изданиях в виде мировой валютной системы и мировой кредитной системы соответственно. Однако содержание, которое вкладывают в свои определения ученые-экономисты, не всегда соответствует отечественным терминам. Основной причиной этого является существование различных подходов к пониманию сущности финансов, которые в мировой литературе часто смешивают валютные, финансовые и кредитные отношения . Вместе с тем валютно-кредитные отношения специфичны по своей сути и имеют особенности функционирования на различных уровнях, выходящих за национальные рамки.

Мы предлагаем следующее определение системы международных валютно-кредитных отношений: международные валютно-кредитные отношения - составная часть международных экономических отношений в виде совокупности валютно-денежных и расчетно-кредитных связей в мирохозяйственной сфере.

1.1. Международная валютная система: сущность и элементы

В условиях углубления интеграции экономик промышленно-развитых стран валютные отношения и валютная система играют все более важную и самостоятельную роль в мирохозяйственных связях. Валютная система - это совокупность двух понятий - валютного механизма и валютных отношений. Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.

Валютные отношения - это повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Различают национальные, региональные и мировые валютные системы (табл.1.1).

Таблица 1.1

Основные элементы национал

Список литературы

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Буглай В.Б., Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения. М.: Финансы и статистика. 2006.

2. Булатов А.С. Вывоз капитала: своя компания за рубежом. М.: БЕК. 2006.

3. Быков П., Кокшаров А. Нас не вычеркивайте. Новая, многовалютная финансовая система будет формироваться при активном участии России // Эксперт. № 25. 3-9.07.2006. С. 18-23.

4. Бычков А. Глобализация экономики и мировой фондовый рынок. // Экономика&Бизнес. 2006 № 12.

5. Величенков А. Снова к сюжету "российская реформа под диктовку МВФ". //Экономика&Бизнес, 2006, №4.

6. Гладунов О. Два триллиона в копилке. Стабфонд вырос за месяц на 130 миллиардов рублей // Российская газета.6.06.2006.

7. Глобализация и судьбы развивающихся стран. // Экономика&Бизнес. 2006. №5

8. Доклад Секретариата ЮНКТАД о торговле и развитии, 2006 г. Часть 1. Международная финансовая нестабильность и мировая экономика. ЮНКТАД/ТДО (2006). Т.1.7 авг.2006.

9. Долгов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление? М.: Экономика. 2006.

10. Долгов С.И., Васильев В.В., Гончаров С.П. Основы внешнеэкономических знаний: словарь - справочник. - М.: Высшая школа, 1999.

11. Ефимова Е.Г., Бордунова С.А. Мировая экономика. М.: МГИУ, 2006. С.86 – 93.

12. Захматов М. Тенденции развития мирохозяйственных связей. //ЭПИ. 2006. №2.

13. Звягин О. Игнатьев ждет оттока капитала и не теряет надежды сдержать инфляцию // Российская газета. 9.06.2006.

14. Кукол Е. Стабфонд отменят. Кудрин предлагает заменить его Нефтегазовым фондом // Российская газета. 6.12.2006.

15. Материалы Банка "Зенит".

16. Материалы журнала "Коммерсантъ", 2007 (www.commersant.ru).

17. Материалы ИА "Финмаркет".

18. Материалы Института экономики переходного периода.

19. Материалы КБ "Солидарность".

20. Материалы Министерства финансов РФ.

21. Материалы Министерства экономического развития и торговли РФ.

22. Материалы портала "Корпоративный менеджмент" (www.cfin.ru).

23. Материалы сайта "Инвестиционные возможности России" (www.ivr.ru).

24. Материалы сайта www.bankir.ru

25. Материалы сайта www.cbonds.ru.

26. Материалы сайта www.eeg.ru.

27. Материалы сайта www.fbk.ru.

28. Материалы сайта www.fedcom.ru.

29. Материалы сайта www.finam.ru.

30. Материалы сайта www.interfax.ru.

31. Материалы сайта www.naufor.ru.

32. Материалы сайта www.prime–tass.ru.

33. Материалы сайта www.rbc.ru.

34. Материалы сайта www.regntn.ru.

35. Материалы сайта www.rtsnet.ru.

36. Материалы сайта www.worldbank.org.

37. Материалы Федерального казначейства РФ.

38. Материалы Федеральной службы государственной статистики РФ.

39. Материалы фондовой биржи РТС.

40. Материалы Центрального банка РФ.

41. Машина М.В. Экономическая азбука. – М.: МИРОС, Международные отношения, 2003 – 320 с.

42. Международные валютно–кредитные и финансовые отношения. /под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2000.

43. Миловидов В.Д. Накопление финансовых активов и экономический рост в США (1950–1985 гг.) //Проблемы воспроизводства и цикла: финансово–кредитный аспект. Сборник научных трудов. – М., 2005. – С. 128.

44. Мильвидов В.Д. Современное банковское дело. Опыт США. – М: Издательство МГУ, 2005. – 202 с.

45. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: Перспектива, 2007. – 458 с.

46. Митрофанов В. Банки как действенный фактор стабилизации экономики: опыт Германии. //Банки Online, 2006. – №1. – С. 53.

47. Монтес М.Ф., Попов В.В. "Азиатский вирус" или "голландская болезнь"? Теория и история валютных кризисов в России и других странах. М.: Дело. 2007.

48. Мэнсвилл Дж. Хэррис. Международные финансы. М.: Филинг, 2006.

49. Никитин С.М. Латиноамериканский опыт финансовой стабилизации. //Экономика&Бизнес. 2007. №6.

50. Новая европейская валюта евро. М.: Финансы и статистика, 2006.

51. Нухович Э.С., Смитиенко Б.М., Эскиндаров М.А. Мировая экономика. М.: Финансовая Академия при Правительстве РФ. 2006.

52. Обуховский В.В. Теории международной экономической интеграции // Экономика XXI века. - №1. - 2007.

53. Общая теория денег и кредита /Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. – 304 с.

54. Олеинов А. Валютная структура международных экономических отношений в начале XXI века // Вопросы экономики. 2005. №4. С. 43-57.

55. Орешкин В.С. О состоянии официального внешнего долга России. // Экономика&Бизнес. 2007. №2.

56. Основы банковского дела. /под редакцией А.Н. Мороза. – Киев: Либра, 2005. – 522 с.

57. Основы внешнеэкономических знаний /Под ред. И.П. Фоминского. М.: Международные отношения, 2006.

58. Паньков В.С. Германия в Европейском союзе: место, роль, интеграционная политика //"Экономика XXI века". - 2007. - №1.

59. Паньков В.С. Глобализация экономики: фантом или судьбоносная реальность? // "Экономика XXI века". - 2007. - №4.

60. Паньков В.С. Интеграция и дезинтеграция на постсоветском пространстве // "Мир перемен". - 2007. - №3.

61. Паньков В.С. Кому в ВТО жить хорошо? // "Московские торги". - 2007. - № 11.

62. Паньков В.С. Эволюция международных экономических отношений в период до 2017 года: вызовы и императивы для России // "Экономика XXI века". - 2007. - №2.

63. Первозванский А.А. Финансовый рынок, расчет и риск. – М.: ИНФРА–М, 2006.

64. Перская В.В. ВЭД: специфика государственного регулирования. - М.: Петровский двор, 2006.

65. Попов В. Уроки валютного и биржевого кризиса в ЮВА. //Вестник ИЭПП. 2006. №12.

66. Предпринимательское право Российской Федерации. /отв. ред. Е.П. Губин, П.Г. Лахно. – М.: Юристъ, 2006. – С. 809.

67. Роде Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 377 с.

68. Роде Э. Банковские операции. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 312 с.

69. Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки. – М.: Инфра–М, 1996.

70. Руджеро Р. Глобальной экономике нужна глобальная стабильность. //Экономика&Бизнес. 2007. №2.

71. Рынок ценных бумаг. /Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 352 с.

72. Самуэльсон П. Экономика. В 2–х т. – М.: НПО "Алгон" ВНИСИ, 2003. – Т. 2. – 415 с.

73. Семенов И.Б., Чижов С.А., Полянский С.В. Комплексное оценивание в задачах управления системами социально–экономического типа. – М.: Галс, 2006.

74. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. Антология экономической классики. В 2–х т. – М., 1991. – Т. 1. – 474 с.

75. Смыслов Д. МВФ на рубеже столетий. //Деловой Новосибирск. 2007, №7.

76. Сорокин К.Е. Геополитика современности и геостратегия России. М.: РОССПЭН. 2006.

77. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. – М., 2003. – С. 150, 226, 230.

78. Теория переходной экономики. Макроэкономика. /под ред. Е.В. Красниковой. В 2–х т. – М.:ТЕИС, 2003. – Т. 2. – 231 с.

79. Тихомирова И. Инвестиционный климат в России: региональные риски. – М.: Издатцентр, 2006. – 350 с.

80. Федякина Л.Н. Мировая внешняя задолженность: теория и практика урегулирования. М.: Дело и сервис, 2007.

81. Филаточев И.В. Концепции "открытой экономики". М.: Наука, 1991.

82. Фирова И.П. Системные основы организации деятельности институционального инвестора. //Проблемы управления развитием социально–экономических систем, 2004. – Вып. 6. – С. 191–197.

83. Фишер И. Покупательная сила денег. – М.: Дело, 2000.

84. Фондовые рынки США. Основные понятия, механизмы, терминология. /под ред. С.Н. Драчева. – М.: Патент, 2005.

85. Хайек Ф. Прибыль, процент и инвестиции. – М.: Прогресс, 1988.

86. Черкасов В.Е. Международные инвестиции. – М.: Дело, 2001.

87. Шагалов Г., Пресняков В., Фаинский И. Регулирование ВЭС. М.: Инфра-М, 2006.

88. Шахин А.Н. Внешний долг России. М.: Экономика, 2006.

89. Шлихтер С.Б., Лебедева С.Л. Мировая экономика. - М.: Catallaxy, 2006.

90. Экономическая история зарубежных стран. – Минск: ИП "Экоперспектива", 1997.

91. Aslund, Anders. 1995. How Russia Became a Market Economy. Washington, D.C.: The Brookings Institution.

92. Aslund, Anders. 2000. Russia and the International Financial Institutions. Paper presented to the International Financial Institution Advisory Commission, January 18.

93. Aslund, Anders. 2001. "Russia: Think Again." Foreign Policy (July/August):20–25.

94. Barberis, N., M. Boycko, A. Shleifer, and N. Tsukanova.1996."How Does Privatization Work? Evidence from the Russian Shops." Journal of Political Economy 104(41): 764–90.

95. Blasi, Joseph R., Maya Kroumova, and Douglas Kruse. 1997. Kremlin Capitalism: The Privatization of the Russian Economy. Ithaca, N.Y.: ILR.

96. Broadman, Harry G., and Francesca Recanatini. 2001 "Where Has All the Foreign Investment Gone in Russia?" World Bank,Washington D.C. Photocopy.

97. Campos, Nauro F. 1999. "Back to the Future: The Growth Prospects of Transition Economies Re-considered." Working Paper 229,William Davidson Institute, Ann Arbor, Mich.

98. Cohen,Stephen F.2000. Failed Crusade: America and the Tragedy of Post-Communist Russia. New York: W. W. Norton.

99. Dabrowski, Marek, S. Gomulka, and J. Rostowski. 2000."Whence Reform? A Critique of the Stiglitz Perspective." Photocopy.

100. EBRD (European Bank for Reconstruction and Development). 1999."Governance in Transition." In Transition Report 1999. London.

101. EBRD (European Bank for Reconstruction and Development). 2000."Employment,Skills and Transition." In Tr ansition Report 2000. London.

102. Ellerman, David. 1998. Vo ucher Privatization with Investment Funds: An Institutional Analysis. World Bank Policy Research Report 1924.Washington, D.C.

103. Fischer, Stanley. 2001. "The Russian Economy: Prospects and Restrospect." Speech given at the Higher School of Economics, June 19, Moscow.

104. Freeland, Chrystia. 2000. The Sale of the Century. New York: Crown.

105. Gaddy, Clifford G., and Barry W.Ickes. 1998."Russia’s Virtual Economy." Foreign Affairs 77(5): 53–67.

106. Gaidar, Yegor. 1999. Days of Defeat and Victory. Seattle: University of Washington Press (1996, original Russian-language publication, and 1999, English translation with afterword).

107. GAO (General Accounting Office). 2000. Foreign Assistance: International Efforts to Aid Russia’s Transition Have Had Mixed Results. Report GAO-01-8. Washington, D.C.

108. Hellman, Joel, Geraint Jones, and Daniel Kaufmann. 2000. "Seize the State, Seize the Day: An Empirical Analysis of State Capture and Corruption in Transition." Paper presented at the Annual World Bank Conference on Development Economics, April 18–20. Washington, D.C.

109. Hosking, Geoffrey. 2001. Russia and the Russians: A History. Cambridge, Mass.: Harvard University Press.

110. IFC (International Finance Corporation). 1994. IFC, Privatization and Russia: A Grassroots Approach to Economic Reform. Washington, D.C.

111. IMF (International Monetary Fund).Various years. Russian Federation—Staff Reports for the Article IV Consultation and accompanying Recent Economic Developments reports. Washington, D.C.

112. Kharas, Homi, Brian Pinto, and Sergei Ulatov. 2001. "An Analysis of Russia’s 1998 Meltdown: Fundamentals and Market Signals". In Brookings Papers on Economic Activity, Vol. 1, pp. 1–67.

113. Lieberman Ira W., and Rogi Veimetra. 1996."The Rush for State Shares in the ‘Klondyke’ of Wild West."The George Washington Journal of International Law and Economics 29(3):737–68.

114. Logue J., S. Plekhanov, and J. Simmons, eds. 1995. Transforming Russian Enterprises: From State Control to Employee Ownership. Westport, Conn.: Greenwood.

115. Mau,Vladimir. 1996. The Political History of Economic Reform in Russia 1985–1994. London: Centre for Research into Communist Economies.

116. Mau,Vladimir. 2000. Russian Economic Reforms as Seen by an Insider: Success or Failure? London: Royal Institute of International Affairs.

117. Nellis, John. 2001. "Real Sector Reform in Transition Economies: A Retrospective Analysis." Background paper for an OED review (ongoing) of World Bank Assistance to Transition. Washington, D.C. Photocopy.

118. OECD (Organisation for Economic Co-operation and Development). 1997. Economic Surveys: Russian Federation, 1996/1997, Vol. 1997, Suppl. 5. Paris.

119. OECD (Organisation for Economic Co-operation and Development). 1995. Economic Surveys: Russian Federation, 1994/1995. Paris.

120. OECD (Organisation for Economic Co-operation and Development). 2000.Economic Surveys: Russian Federation, 1999/2000. Vol. 2000. Paris.

121. OECD, with IMF, World Bank, and EBRD. 1991. A Study of the Soviet Economy. Paris: OECD.

122. Pinto, Brian, Vladimir Drebentsov, and Alexander Morozov. 2000. "Give Macroeconomic Stability and Growth in Russia a Chance: Harden Budgets by Eliminating Nonpayments." Economics of Transition 8(2):297–324.

123. Reddaway, Peter, and Dmitri Glinski. 2001. The Tragedy of Russia’s Reforms: Market Bolshevism Against Democracy. Washington, D.C.: United States Institute of Peace.

124. Sachs, J. 1996. "The Transition at Mid-Decade." American Economic Review Papers and Proceedings 86(2):211–23.

125. Shleifer,Andrei, and David Treisman. 2000. Without a Map: Political Tactics and Economic Reform in Russia. Cambridge, Mass.: MIT Press.

126. Stiglitz, Joseph, and David Ellerman. 2001."Not Poles Apart: ‘Whither Reform?’ and ‘Whence Reform?’" Photocopy.

127. Stiglitz, Joseph. 1999. "Whither Reform? Ten Years of the Tr ansition." Paper presented at the Annual World Bank Conference on Development Economics, April. Washington, D.C.

128. The Economist. 2001. "A Survey of Russia: Putin’s Choice." (July 21–27): p. 46.

129. Wedel, Janine. 1998. Collision and Collusion: The Strange Case of Western Aid to Eastern Europe, 1989–1998. New York: St. Martin’s.

130. Wedel, Janine. 2000. "Tainted Transactions." The National Interest 59(Spring):23–34.

131. Wo rld Bank,with IMF, OECD, and EBRD.1991. The Economy of the U.S.S.R: Summary and Recommendations. Washington, D.C.: World Bank.

132. World Bank. 2000b. "Feminization of Poverty." Gender and Development Thematic Group, Washington, D.C.

133. World Bank. 2000a. Anticorruption in Transition: A Contribution to the Policy Debate. Washington, D.C.

134. World Bank. 2000c. Making Transition Work for Everyone: Poverty and Inequality in Europe and Central Asia. Washington, D.C.

135. World Bank. 2001. "Russian Federation: Country Assistance Strategy Progress Report." Washington, D.C.

Примечания:

Примечаний нет.