Суть антикризисного управления финансами состоит в постоянном отслеживании проявлений ее возможного банкротства и принятии комплекса адекватных финансовому положению мер. Целями антикризисной стратегии являются обеспечение ликвидности предприятия, сохранение платежеспособности на всех этапах его функционирования и развития.
Антикризисное управление финансами должно являться составным элементом финансовой стратегии любого предприятия. Это предполагает постоянный мониторинг рынка и положения предприятия на нем, анализ степени его финансовой устойчивости, положения дел у контрагентов. Особый контроль рекомендуется уделять управлению оборотными средствами, движению наличности. Нужна также политика снижения рентабельности.
Каждое предприятие выбирает ту стратегию антикризисного управления финансами, которая соответствует его общей финансовой стратегии, положению на рынке, стратегии развития и др. Кризисные явления в финансах предприятия может также спровоцировать рост дебиторской задолженности, характерный для многих российских предприятий, поэтому необходимо постоянно контролировать значение коэффициента ликвидности активов, которое не должно опускаться ниже норматива, установленного предприятием.
Составными элементами антикризисного управления финансами являются диагностирование финансового состояния; выяснение факторов, ухудшающих финансовое состояние предприятия; выработка мероприятий по его финансовой санации; определение внутренних и внешних источников оздоровления финансов.
Основные принципы антикризисного финансового оздоровления
Цели:
• Восстановление платежеспособности
• Выход на уровень безубыточности
• Увеличение чистых денежных потоков
Методы и приемы:
• Закрытие убыточных (не перспективных) Бизнес - Единиц, отделов, направлений
• Сокращение ассортиментного портфеля.
• Сокращение издержек
Политика финансового оздоровления:
• Меры оперативной реструктуризации;
• Меры стратегической реструктуризации.
Принципы:
Оперативной реструктуризации:
• Ликвидация нерентабельных Бизнес - Единиц, на основе проведения финансового анализа.
• Выбор оптимальной номенклатуры (товарного портфеля), исходя из существующих оборотных средств.
• Улучшение системы планирования за счет внедрения бюджетирования.
• Управление затратами, разработка программы снижения себестоимости.
• Сокращение избыточного персонала (на основе рыночных показателей производительности и нормировании труда).
• Создание эффективной системы управления дебиторской задолженностью.
• Реструктуризация кредиторской задолженности и кредитного портфеля.
• Реструктуризация системы управления.
• Внедрение элементов оперативного контроллинга.
Стратегической реструктуризации:
Основой стратегической реструктуризации являются ответы на вопросы:
• какой вид деятельности наиболее перспективен;
• следует ли расширять данный вид бизнеса или уйти из него;
• имеет ли смысл заниматься инновациями в рамках имеющегося бизнеса или следует войти в новый бизнес?
На основе ответов формируется стратегия будущей деятельности для финансового оздоровления:
• все направления деятельности фирмы остаются прежними;
• фирма диверсифицирует деятельность, частично меняется управление;
• деятельность фирмы меняется полностью.