В ответ на развитие финансовых рынков Комитетом по МСФО были разработаны международные стандарты финансовой отчетности (IAS) 32 и 39. Причем в первом проекте стандарта о финансовых инструментах, выпущенном в начале 90-х годов прошлого века, вопросы представления и раскрытия информации по финансовым инструментам рассматривались совместно с вопросами их признания и оценки. В силу сложности данные вопросы были разделены на два стандарта (IAS 32 и IAS 39 соответственно). С момента своей публикации международные стандарты 32 и 39 множество раз редактировались и обновлялись.
В новой измененной редакции МСФО 32 и 39 вступают в силу для отчетности за год, начинающийся 1 января 2005 года или после этой даты. В связи с вступлением в силу МСФО 32 и 39 в новой редакции были отменены следующие интерпретации международных стандартов: ПКИ (SIC) 5 «Классификация финансовых инструментов – сделки с условным исполнением», ПКИ (SIC) 16 «Акционерный капитал – собственные акции, выкупленные у акционеров (казначейские акции)» и ПКИ (SIC) 17 «Капитал – затраты по сделкам с собственными долевыми инструментами».
Различия между стандартами 32 и 39 определены разной сферой их применения. Так, МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» рассматривает вопросы классификации финансовых инструментов (на финансовые активы, финансовые обязательства и долевые инструменты), некоторые аспекты признания финансовых инструментов в отчетности (например, разделение их на элемент обязательства и элемент капитала), зачет финансовых инструментов и связанных с ними процентов, дивидендов, прибылей и убытков, а также устанавливает требования раскрытия информации обо всех типах финансовых инструментов и связанных с ними рисков в примечаниях к отчетности. Напротив, МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» рассматривает вопросы признания (прекращения признания) финансовых активов и финансовых обязательств, их классификацию, порядок первоначальной и последующей оценки различных групп финансовых активов и финансовых обязательств, а также наиболее сложные вопросы – специальный учет при хеджировании.
В связи с развитием методов, используемых организациями во всем мире для оценки и управления рисками, связанными с финансовыми инструментами, а также необходимостью обновления стандарта IAS 30 «Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых институтов» Совет по международным стандартам финансовой отчетности разработал новый стандарт IFRS 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации», который вводится в действие в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2007 года или после этой даты. Стандарт IFRS 7 был опубликован в июле 2005 года. Приветствуется досрочное применение стандарта: если организация применяет стандарт IFRS 7 в отношении годовых периодов, начинающихся до 1 января 2006 года, она не должна раскрывать сравнительную информацию о характере и степени рисков, связанных с финансовыми инструментами.
Новый стандарт IFRS 7 заменяет собой полностью международный стандарт IAS 30 «Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых институтов» и требования раскрытия информации, предусмотренные международным стандартом IAS 32. В то же время требования к представлению информации, изложенные в международном стандарте IAS 32, не изменяются. Стандарт IFRS 7 обязателен к применению всеми организациями, имеющими и ведущими операции с финансовыми инструментами. В связи с отменой стандарта IAS 30, предназначенного специально для банков и аналогичных финансовых институтов, отменяются особые требования по раскрытию информации в их отчетности. Напротив, новый стандарт IFRS 7 устанавливает общие требования для финансовых и нефинансовых организаций, предусматривая, что необходимый объем раскрытия информации будет зависеть от степени использования организацией финансовых инструментов и связанных с ними рисков.
IFRS 7 требует раскрытия влияния финансовых инструментов на финансовое положение и результаты деятельности организации, а также раскрытия количественной и качественной информации о рисках, связанных с финансовыми инструментами, включая определенные стандартом минимальные раскрытия кредитного риска, риска ликвидности и рыночного риска. При этом в новом стандарте IFRS 7 Совет по международным стандартам упростил положения о раскрытии концентрации риска, кредитного риска и риска ликвидности по сравнению со стандартом IAS 32. Качественная информация о рисках должна описывать цели, политику и процессы управления рисками в организации. Количественные раскрытия должны давать информацию об уровне риска для организации на основе внутренних данных, предоставленных ключевому управленческому персоналу организации. В совокупности эти качественные и количественные раскрытия должны помочь пользователям отчетности определить степень использования организацией финансовых инструментов и уровень связанных с ними рисков в течение отчетного периода и на отчетную дату.
Стандарт IFRS 7 предусматривает раскрытие в примечаниях к отчетности следующих основных положений:
1) балансовых стоимостей финансовых активов и финансовых обязательств по их группам в соответствии с классификацией IAS 39 для целей последующей оценки (имеются в виду группы:
- финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;
- инвестиции, удерживаемые до погашения;
- займы и дебиторская задолженность;
- финансовые активы, доступные для продажи;
- финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;
- финансовые обязательства, оцениваемые по амортизированной стоимости). Данное требование не предусмотрено сегодня в IAS 32;
2) суммы переклассификации финансовых активов из одной категории в другую и причины данной переклассификации;
3) сумму прибылей (убытков), признанных в отчете о прибылях и убытках, по каждой группе финансовых активов и финансовых обязательств в соответствии с их классификацией по IAS 39 для целей оценки;
4) сумму убытка от обесценения для каждой группы финансовых активов;
5) справедливую стоимость для каждой группы финансовых активов и финансовых обязательств таким образом, чтобы ее можно было сопоставить с соответствующим значением балансовой стоимости.
В соответствие с IFRS 7 классификация рисков, связанных с финансовыми инструментами, включает те же основные риски, что и стандарт IAS 32: рыночный риск (различают три типа рыночного риска: валютный, процентный и ценовой риски), кредитный риск и риск ликвидности. Вместе с тем, IFRS 7 вводит новые положения по раскрытию информации о рыночном риске. Так, требования о раскрытии информации о сроках, характере и условиях финансовых инструментов и о подверженности их риску ставки процента (в том числе предусмотренные договором даты пересмотра процентной ставки, информация об эффективных процентных ставках) заменяются требованием раскрытия информации об анализе чувствительности для каждого типа рыночных рисков для тех компаний, которые подвержены рыночным рискам, возникающим в результате операций с финансовыми инструментами.
В этой связи организация обязана раскрывать:
1) анализ чувствительности для каждого типа рыночного риска, которому она подвержена на отчетную дату, с указанием того, какое влияние изменение переменных величин соответствующего риска (с обоснованной вероятностью могущие возникнуть на эту дату) могли бы оказать на суммы прибыли или убытка и капитала. Например, если на конец года кредитная организация имеет обязательство, погашаемое по плавающей ставке, то она раскрывает сумму, влияющую на прибыль или убыток и на капитал (то есть процентные расходы) за текущий год, если происходило колебание процентных ставок в обоснованно возможных пределах. Допустим, что процентная ставка составляет 8% и организация решает, что колебание процентной ставки в пределах плюс (минус) 0,50 процентных пункта является обоснованно возможным. В этом случае организация раскрыла бы влияние на прибыль или убыток и капитал того, как если бы произошло изменение процентных ставок до 7,5% или 8,5%. Причем к обоснованно возможному изменению не следует относить маловероятный либо наихудший сценарий, это должен быть наиболее вероятный сценарий;
2) методы и допущения, используемые при подготовке анализа чувствительности;
3) изменения по сравнению с предыдущим периодом в использованных методах и допущениях и причины таких изменений.
Если анализ чувствительности, раскрытый организацией, на сможет дать полного представления о риске, присущем финансовому инструменту (например, вследствие того, что риск на конец периода не отражает риск, существующий в течение периода), то организация обязана раскрыть этот факт и причины, по которым она считает нерепрезентативной информацию представленного анализа чувствительности.
Проведение анализа чувствительности для каждого типа рыночного риска на практике представляется непростой задачей, предполагает использование математических методов, принципов имитационного моделирования, теории вероятности, накопление и обработку статистических данных об изменениях преобладающих рыночных процентных ставок, курсов обмена иностранных валют, курсов ценных бумаг как переменных величин рыночного риска, то есть в значительной степени усложняет требования по раскрытию информации по финансовым инструментам в примечаниях к отчетности в части рыночных рисков.
Международные стандарты IAS 32, IAS 39 и IFRS 7 применяются ко всем видам финансовых инструментов, кроме:
• долей участия в дочерних и ассоциированных компаниях, а также совместных предприятиях, которые учитываются согласно IAS 27, IAS 28 и IAS 31 соответственно. Тем не менее, организации обязаны применять стандарты IAS 32 и 39, IFRS 7 к тем долям участия в дочерней организации, ассоциированной компании и совместной деятельности, которые согласно международным стандартам IAS 27, IAS 28 и IAS 31 учитываются в соответствии со стандартом IAS 39. Производные инструменты на доли в дочерних, ассоциированных компаниях и совместной деятельности также попадают в сферу действия IAS 32, IAS 39, IFRS 7;
• прав и обязательств работодателей по планам вознаграждения работников (в этом случае применяется IAS 19);
• договоров об условном (обусловленном будущими событиями) вознаграждении в ходе объединения компаний согласно IFRS 3 (это касается только приобретающих компаний);
• договоров страхования, к которым применяется стандарт IFRS 4, кроме встроенных в эти договора производных финансовых инструментов;
• финансовых инструментов, договоров и обязательств по сделкам, к которым применяется IFRS 2 (обычно здесь речь идет о долевых опционах, предоставляемых менеджерам организаций);
• из сферы действия IAS 39 также исключаются финансовые инструменты, выпущенные компанией, которые отвечают определению долевого инструмента согласно IAS 32, включая опционы и варранты (данное исключение распространяется только на организацию – эмитента этих долевых инструментов).
Финансовый инструмент – это любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой компании.
Финансовые инструменты включают:
• первичные инструменты (например, денежные средства, дебиторская задолженность покупателей за поставленные товары (выполненные услуги), если только не планируется ее погашение нефинансовыми инструментами (например, по бартеру), кредиторская задолженность, если только не подразумевается ее погашение нефинансовыми инструментами (например, поставкой товаров, оказанием услуг), приобретенные акции и долговые обязательства другой организации, полученные и предоставленные кредиты (займы), выпущенные акции, векселя и облигации);
• производные инструменты (например, фьючерсные, форвардные контракты, опционы, процентные и валютные свопы).
Финансовыми инструментами не являются обязательства, внедоговорные по своему характеру (например, обязательства перед бюджетом и внебюджетными фондами), предоплаты, операционная аренда, а также договорные права и обязательства, связанные с нефинансовыми активами.
Международные стандарты 32 и 39 могут применяться к договорам на покупку (продажу) нефинансовых активов, если эти договора могут быть исполнены нетто в денежной форме либо иным финансовым инструментом (например, ценными бумагами), кроме тех, которые заключаются с целью поставки или принятия поставки. Например, организация намерена принять поставку товаров по договору и использовать полученные товары в производственных целях. Такой контракт не попадает под действие МСФО 32 и 39, поскольку заключен в отношении нефинансового актива и не предполагает нетто-исполнения. Пример нетто-исполнения включает наличие права обеих сторон на нетто-исполнение сделки (например, фьючерсные контракты на зерно, металлы, нефть и т.д.). Предположим, компания заключила фьючерсный контракт на покупку определенного нефинансового актива по цене 50 долларов за штуку, рыночная цена на актив на момент исполнения сделки составила 53 доллара за штуку. Контракт предоставляет обеим сторонам право на нетто-исполнение договора. В этом случае компания получает только разницу в цене (3 доллара за штуку). Другой пример нетто-исполнения договора: организация принимает поставку базового нефинансового актива и продает его сразу после поставки с целью получения прибыли от краткосрочных колебаний цены или маржи дилера, что подтверждается практикой работы организации. Такие договора с нетто-исполнением попадают под действие стандартов IAS 32 и 39, хотя они предусматривают поставку нефинансовых активов.
Все финансовые инструменты подразделяются на три класса:
• финансовые активы;
• финансовые обязательства;
• долевые инструменты.
Финансовый актив – это актив, который является:
• денежными средствами;
• долевым инструментом другой компании;
• договорным правом на получение денежных средств или иного финансового актива от другой компании (например, дебиторская задолженность, в порядке погашения которой организация должна получить денежные средства или ценные бумаги, но не дебиторская задолженность по оплате организацией товаров (услуг), которая будет погашена поставкой этих оплаченных товаров (услуг));
• договорным правом на обмен финансовых активов или финансовых обязательств с другой компанией на потенциально выгодных условиях. Договор, который будет или может быть исполнен собственными долевыми инструментами организации (этот пункт является дополнением стандарта IAS 32). В этом случае предполагается, что собственные акции организации выступают как средство, валюта расчетов. Например, банк заключил договор с компанией, согласно которому он получит от компании в порядке погашения ее долга перед банком переменное количество собственных акций на сумму 100 тыс. рублей (исходя из рыночной цены акций на дату расчетов). Если рыночная цена акций составит, например, 10 рублей за штуку, то количество передаваемых банку акций должно составить 10 тыс. шт.
Финансовое обязательство – это любая обязанность по договору:
- поставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании;
- обменять финансовый актив или финансовое обязательство с другой компанией на условиях, которые потенциально невыгодны для организации (например, рыночная стоимость того актива, который мы отдаем, выше рыночной того актива, который мы получаем в порядке обмена);
- договор, расчет по которому будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами организации (дополнение стандарта IAS 32). Например, банк заключил договор с компанией, согласно которому он передает компании собственные акции на сумму 100 тыс. рублей исходя из рыночной цены акций. Если рыночная цена акций составит 10 рублей за штуку, то количество акций, которое банк должен будет передать компании, составит 10 тыс. шт. Другой пример – банк заключил фьючерсный контракт с компанией на покупку 100 шт. котируемых акций организации А по 400 рублей за штуку через 6 месяцев.
Банк может исполнить договор поставкой компании собственных акций на сумму 40 тыс. рублей исходя из рыночной стоимости акций на дату расчетов.
Стандарт IAS 32 в обновленной редакции устанавливает критерии классификации финансовых инструментов в группу финансовые обязательства или группу долевые инструменты (элемент собственного капитала организации).
Типовыми признаками финансового обязательства являются следующие:
- инструмент выпускается с условием его будущего погашения эмитентом;
- наличие у владельца финансового инструмента права предъявить финансовый инструмент эмитенту для погашения или выкупа в обмен на деньги или иной финансовый актив;
- у эмитента нет безусловного права избежать поставки денег или иных финансовых активов при исполнении своих обязательств по договору.
Признаки долевого инструмента следующие:
• инструмент не содержит договорного обязательства поставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании;
• инструмент не содержит договорного обязательства обменять финансовый актив или финансовое обязательство на условиях, потенциально не выгодных для эмитента.
Так, например, привилегированные акции, условия выпуска которых предусматривают их обязательное погашение эмитентом или дают держателю акций право требования от эмитента погашения акций, отвечают определению финансового обязательства и должны быть представлены в балансе в разделе «Обязательства», хотя по своей юридической форме они являются долевым инструментом. Точно также должны классифицироваться доли участников в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью (ООО), поскольку по законодательству РФ, если участник ООО выходит из его состава, общество обязано выплатить участнику его долю в уставном капитале. Такая обязанность позволяет говорить о соответствии доли (пая) в уставном капитале ООО критериям классификации в качестве финансового обязательства и, соответственно, о переклассификации уставного капитала ООО в балансе в раздел обязательств. Выплаты дивидендов по таким привилегированным акциям и долям в уставном капитале ООО должны отражаться как расходы в отчете о прибылях и убытках (по аналогии с процентами по выпущенным векселям, облигациям), а не как распределение прибыли в отчете о движении собственного капитала. В этих примерах мы имеем юридическую форму долевого инструмента, но по экономическому содержанию операции – финансовое обязательство.
Если организация покупает свои собственные долевые инструменты (так называемые «казначейские акции»), то они должны отражаться в отчетности как вычет (уменьшение) из собственного капитала. Прибыль или убыток от покупки, продажи, эмиссии или погашения собственных долевых инструментов организации не подлежит отнесению на финансовый результат, а подлежит признанию на счете собственного капитала. Казначейские акции могут быть приобретены как самой организацией-эмитентом, так и другими компаниями группы. Если организация покупает свои собственные акции у связанной стороны, то информация об этом должна быть раскрыта в примечаниях к отчетности в соответствии с IAS 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах».
В соответствии с IAS 39 организация должна признавать финансовый актив или финансовое обязательство в балансе тогда и только тогда, когда она становится стороной по договору в отношении финансового инструмента. Новым условием признания в балансе финансовых активов теперь является то, что положения договора передачи финансового актива должны соответствовать условиям прекращения признания этого инструмента передающей стороной. Иными словами, организация, приобретающая финансовый актив, должна проводить тест на предмет проверки соответствия актива критериям прекращения его признания в балансе передающей стороны.
Первоначальное признание финансового актива или финансового обязательства осуществляется по справедливой стоимости переданного (в случае актива) или полученного (в случае обязательства) за него возмещения. Справедливая стоимость должна определяться с учетом затрат по сделке, непосредственно относящихся к приобретению финансового актива или принятию финансового обязательства. Первоначальное признание финансового актива осуществляется по справедливой стоимости переданного возмещения плюс затраты по сделке, первоначальное признание финансового обязательства осуществляется по справедливой стоимости полученного возмещения минус затраты по сделке. В случае, если финансовый актив или финансовое обязательство оцениваются, согласно учетной политики организации, по справедливой стоимости с отнесением ее изменений в отчет о прибылях и убытках, то затраты по сделке в первоначально признаваемой сумме не учитываются. Затраты на неосуществленную операцию относятся на расходы.
Затраты по сделке представляют собой дополнительные затраты, непосредственно относящиеся к приобретению финансового актива или принятию финансового обязательства. Этих затрат невозможно избежать при совершении сделки, иными словами, их бы не было, если бы не было сделки. Затраты по сделке включают: вознаграждения и комиссионные, выплаченные агентам, брокерам, биржам и другим посредникам, сборы государственных регулирующих органов, налоги, затраты на эмиссию ценных бумаг, оплату профессиональных юридических услуг по проведению сделки и т.п. Затраты по сделке не включают: премии и дисконты по долговым инструментам (например, дисконты по выпущенным векселям), затраты на финансирование сделки (например, проценты по кредиту брокера), внутренние административные расходы организации.
Следует обратить внимание на введение IAS 39 оценки по справедливой стоимости для первоначального признания финансового актива или финансового обязательства. В прежней редакции IAS 39 предусматривалось первоначальное признание финансовых активов и обязательств по фактической стоимости переданного или полученного возмещения соответственно. Таким образом, каждая организация сегодня должна устанавливать эффективные (рыночные) процентные ставки по размещению и привлечению ресурсов на дату их размещения или привлечения. Подходы к определению эффективных процентных ставок должны прописываться в учетной политике организации по составлению отчетности по МСФО.
В качестве ориентиров эффективных процентных ставок могут выступать, по усмотрению организации, ставка рефинансирования Банка России, преобладающие процентные ставки по аналогичному размещению или привлечению ресурсов на рынке в данном регионе, средневзвешенные процентные ставки самой организации по размещению или привлечению аналогичных ресурсов на дату приобретения актива или принятия обязательства. В банковской практике РФ преобладающее развитие получил последний вариант определения эффективных, рыночных процентных ставок. При размещении ресурсов на льготных, нерыночных условиях организация должна определять справедливую стоимость предоставленных средств путем построения денежных потоков и их дисконтирования с использованием рыночных процентных ставок на дату размещения ресурсов. Результаты расчета справедливой стоимости предоставленных или привлеченных ресурсов при первоначальном признании актива или обязательства относятся на прибыль или убыток за период.
Для последующей оценки финансовые активы и обязательства делятся на группы по IAS 39. Сегодня эти группы следующие:
1. Финансовые активы или финансовые обязательства, учитываемые по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на прибыль или убыток.
2. Инвестиции, удерживаемые до погашения.
3. Займы и дебиторская задолженность.
4. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.
5. Прочие финансовые обязательства (или финансовые обязательства, учитываемые по амортизированной стоимости).
6. Отдельная категория – это инструменты хеджирования.
Первая группа - финансовые активы или финансовые обязательства, учитываемые по справедливой стоимости через счет прибылей и убытков (ранее по IAS 39 эта группа называлась «предназначенные для торговли») - включает финансовые активы и финансовые обязательства, которые:
1. либо классифицируются как предназначенные для торговли, то есть:
- активы приобретены или обязательства приняты, в основном, в целях продажи или обратного выкупа в ближайшем будущем;
- являются частью портфеля финансовых инструментов, которые совместно управляются и, по имеющимся свидетельствам, используются для получения краткосрочной прибыли;
- являются производным финансовым инструментом (кроме эффективных инструментов хеджирования);
2. либо на момент первоначального признания классифицируются организацией как инструмент, оцениваемый в дальнейшем по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на прибыль или убыток.
Любой финансовый инструмент, который попадает под действие IAS 39, при первоначальном признании может быть классифицирован в данную группу, кроме инструментов, не имеющих котировки на активном рынке и чья справедливая стоимость не может быть надежно оценена (например, инвестиции в некотируемые долевые инструменты; они должны учитываться по стоимости понесенных затрат на их приобретение за вычетом убытков от обесценения). Собственные акции организации не могут быть отнесены в эту категорию и, соответственно, не могут оцениваться по справедливой стоимости, поскольку они не попадают под действие IAS 39. Финансовый актив, в отношении которого было принято решение об учете его по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на прибыль или убыток, должен оставаться в этой группе вплоть до момента прекращения признания.
В соответствии с МСФО активный рынок должен удовлетворять следующим критериям:
1. объекты, продаваемые на рынке, однородны;
2. заинтересованные покупатели и продавцы могут быть найдены друг другом в любое время;
3. цены общедоступны (то есть поиск информации о ценах не является длительным, трудоемким).
На практике при определении справедливой стоимости можно исходить из цены на наиболее благоприятном рынке, легко доступном для организации, даже если операция фактически была совершена на другом рынке. Так, компания, активно ведущая операции на ММВБ и имеющая оперативный доступ также к РТС, может для целей оценки справедливой стоимости использовать котировки РТС, а не ММВБ.
Следующая группа финансовых активов – это инвестиции, удерживаемые до погашения. К ним относятся непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами и с фиксированным сроком погашения, которые организация способна и намерена удерживать в портфеле до наступления срока их погашения. В эту группу не могут относиться финансовые активы, не имеющие фиксированного срока погашения (например, акции третьих лиц). Финансовые активы этой группы в последующем учитываются по амортизированной стоимости с применением эффективной ставки. Если финансовый актив, отнесенный в данную группу активов, был продан (задолго до срока его погашения) в течение финансового года или двух предшествующих финансовых лет, то организация не имеет права формировать группу активов «инвестиции, удерживаемые до погашения» и должна все такие активы классифицировать в группу «активы, имеющиеся в наличии для продажи».
Третья группа активов – займы и дебиторская задолженность. Данная группа активов включает непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами, не имеющие рыночной котировки на активном рынке, за исключением тех, которые: во-первых, организация намеревается продать немедленно либо в ближайшее время и которые следует классифицировать как «предназначенные для торговли» или, во-вторых, были при первоначальном признании классифицированы как «оцениваемые по справедливой стоимости через счет прибылей и убытков». Последующая оценка этих финансовых активов осуществляется по амортизированной стоимости с применением эффективной ставки. В предыдущей редакции IAS 39 данная группа активов называлась «предоставленные займы и дебиторская задолженность» и не включала, в отличие от действующей редакции IAS 39, приобретенные у третьих лиц займы и дебиторскую задолженность. Поскольку теперь данная группа активов включает как займы, предоставленные самой организацией, так и займы, приобретенные у третьих лиц, то она, по сути, теперь ничем не отличается от предыдущей группы активов «инвестиции, удерживаемые до погашения».
Четвертая группа финансовых активов – это финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. Сюда включаются непроизводные финансовые активы, не попавшие в три предыдущие группы активов либо изначально классифицированные в эту группу. Последующая оценка активов этой группы производится по справедливой стоимости, за исключением долевых ценных бумаг (акций) третьих лиц, не имеющих рыночной котировки на активном рынке, которые, как уже говорилось выше, учитываются только по фактическим затратам (себестоимости). В отличие от активов первой группы, все изменения справедливой стоимости активов, имеющихся в наличии для продажи, отражаются в соответствии с изменениями IAS 39 только в составе собственного капитала по статье «резерв переоценки финансовых активов для продажи» (соответственно данный резерв может иметь как положительное, так и отрицательное значение).
Ранее по IAS 39, изменения справедливой стоимости активов данной группы можно было отражать по выбору организации: либо на счете прибылей и убытков, либо на счете капитала. Соответственно, финансовые активы, ранее классифицированные как «имеющиеся в наличии для продажи» и отражаемые по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на счет прибылей и убытков, при составлении финансовой отчетности за 2013 год:
- либо переводятся в первую группу финансовых активов «активы, учитываемые по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на прибыль или убыток»;
- либо остаются в группе «активы, имеющиеся в наличии для продажи» с отражением изменений справедливой стоимости в капитале. Для этого необходимо все ранее признанные в отношении указанных активов прибыли (убытки) от изменения справедливой стоимости признать на счете капитала в качестве резерва переоценки данных финансовых активов и, соответственно, пересчитать сумму нераспределенной прибыли.
Прочие финансовые обязательства (не классифицированные как «учитываемые по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на прибыль или убыток») оцениваются по амортизированной стоимости по эффективной ставке.
Амортизированная стоимость финансового актива или финансового обязательства определяется как стоимость финансового актива или обязательства при первоначальном признании (подходы к ее определению описаны выше) минус выплаты основной суммы долга (процентов) плюс накопленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения актива или обязательства минус убыток от обесценения актива. Результат расчета амортизированной стоимости отражается в отчете о прибылях и убытках. Амортизация разницы между первоначально признанной стоимостью финансового актива или обязательства и суммой погашения рассчитывается по эффективной ставке.
Эффективная ставка – это ставка, которая точно приводит расчетные будущие денежные потоки в течение ожидаемого срока существования инструмента к чистой балансовой стоимости финансового актива или обязательства. В расчет должны включаться все денежные потоки между сторонами договора, включая затраты по сделке, скидки (дисконты), премии. При расчете эффективной ставки не должны учитываться возможные будущие потери по финансовому активу. Изменение IAS 39 по сравнению с его прежней редакцией состоит в том, что из определения эффективной ставки исключены слова «внутренняя норма доходности (internalrateofreturn) инструмента». Таким образом, инструменты с нулевой внутренней доходностью (например, беспроцентные займы) или займы с низкой, нерыночной доходностью также подлежат амортизации с использованием эффективной (рыночной) процентной ставки. Напротив, если ресурсы размещаются или привлекаются под рыночный процент, то в качестве эффективной ставки выступает внутренняя норма доходности этого финансового актива или обязательства.
Рассмотри пример: Организация эмитировала облигации общей номинальной стоимостью 100 000 руб., облигации проданы с дисконтом по цене 94 418 руб. По облигациям начисляются проценты из расчета 8 % годовых, проценты выплачиваются ежегодно в конце года. Затраты на эмиссию облигаций (затраты на печать бланков) составили 2 000 руб. Срок обращения облигаций составляет 5 лет. Облигации эмитированы на обычных рыночных условиях, то есть под рыночный процент.
Примерами событий, свидетельствующих об обесценении актива, являются:
• финансовые затруднения дебитора (заемщика, эмитента ценной бумаги);
• нарушения условий договора или выпуска инструмента – невыплата процентов или основной суммы долга;
• вероятность банкротства заемщика;
• прекращение котировки инструментов на активном рынке в связи с финансовыми трудностями эмитента.
Резервы под обесценение создаются под финансовые активы, которые учитываются не по справедливой стоимости, то есть учитываются по амортизированной стоимости или фактическим затратам на их приобретение. Убыток от обесценения актива не признается в отношении прогнозируемых будущих событий, поскольку они еще не произошли. При создании резерва под обесценение финансовых активов должны учитываться только уже произошедшие события. Резервы создаются на основании профессионального суждения организации за счет расходов.
Рыночный риск (согласно IFRS 7) – это риск изменений справедливой стоимости будущих денежных потоков от финансового инструмента в связи с изменениями рыночных цен. Долевой инструмент по МСФО – это любой договор, подтверждающий право на долю в чистых активах (собственном капитале) компании (например, обыкновенные акции компании).
Справедливая стоимость по МСФО – это сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами.