Фьючерсы – это производные финансовые инструменты (как и опционы, но сейчас не о них), то есть обязательства и права по ним связаны непосредственно с другими финансовыми инструментами (акциями, индексами, валютой и т.д.), называемыми в данном случае базовым активом. Кратко говоря, фьючерс – это договор купли – продажи между двумя участниками торгов, по которому одна сторона (покупатель) обязуется купить некий базовый актив в оговоренный срок, а покупатель – произвести поставку этого актива в тот же срок. Таким образом, используя фьючерсный контракт, две стороны договариваются о сделке в будущем по установленной сегодня цене.
К слову говоря, сейчас большинство фьючерсных контрактов (за исключением контрактов на акции и облигации) на российском срочном рынке расчетные и не предполагают поставку актива, а просто используются как инструмент торговли. А поставочные используются преимущественно для хеджирования (страхования).
Фьючерсные контракты обращаются ограниченное количество времени и имеют дату экспирации (предположительно именно в это число вы должны были выполнить условия договора), но совсем не обязательно держать фьючерс у себя до этой даты – вы его с легкостью можете продать. Если же вы додержали договор до этой даты, то в этом случае брокер просто закроет позицию по рыночной цене. Как и акции, фьючерсные контракты удобно использовать при торговле среднесрочно или внутри дня, однако они имеют ряд неоспоримых преимуществ перед первыми.
А именно:
1. Возможность торговать только частью средств, используя «кредитное плечо». А именно: при стоимости фьючерсного контракта, например на индекс РТС, доходящей до 100 000 рублей, можно его приобрести, внеся только гарантийное обеспечение, равное небольшой доли от полной стоимости контракта. К слову, цены на некоторые акции значительно выше гарантийного обеспечения наиболее торгуемых фьючерсов.
2. Возможность получения значимой прибыли – несравненно большей, чем при торговле акциями.
3. Возможность скальпинга – многие расчетные фьючерсные контракты очень ликвидны, особенно интересен для скальпинга уже упоминаемый выше фьючерс на индекс РТС.
4. Возможность зайти в шорт и заработать на падающем рынке – чем не плюс.
Однако, торгуя акциями, мы с большей вероятностью сможем удачно пересидеть этап, когда рынок идет не в нашу сторону, став вынужденным инвестором. В случае с фьючерсами большие просадки цены приведут к более серьезным потерям на торговом счете, поэтому вас с высокой долей вероятности сможет закрыть брокер по маржин-коллу (во многом поэтому, их запрещено использовать в своем инвестиционном портфеле паевым фондам). Тем менее и этой ситуации можно избежать, грамотно оценив свой риск и выставив стоп-лосс на оптимальном расстоянии.