Глава 13. Правовое регулирование рынка ценных бумаг

_ 1. Рынок ценных бумаг: место в общей структуре рыночной экономики, определение и виды. _ 2. Законодательство о рынке ценных бумаг и его развитие. _ 3. Эмитенты на рынке ценных бумаг. _ 4. Эмиссия ценных бумаг. _ 5. Правовое регулирование деятельности инвестора на рынке ценных бумаг. _ 6. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг и правовое регулирование их деятельности

Основные понятия

Владелец ценных бумаг - лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.

Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг - юридические лица, которые осуществляют виды деятельности, указанные в гл.2 Закона о рынке ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг - совокупность отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.

Эмиссия ценных бумаг - установленная Законом о рынке ценных бумаг последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Законом о рынке ценных бумаг формы и порядка;

размещается выпусками;

имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Эмитент - юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

Основные нормативные акты

Конституция Российской Федерации - ст.8, 34, 35, 71, 74.

Бюджетный кодекс РФ от 31 июля 1998 г.

Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах".

Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".

Федеральный закон от 29 июля 1998 г. N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" // СЗ РФ. 1998. N 31. Ст.3814.

Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений".

Федеральный закон от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., включая от 30 декабря 2001 г.) // СЗ РФ. 1999. N 10. Ст.1163; 2001. N 1 (ч.I). Ст.2; N 53 (ч.I). Ст.5030; 2002. N 1. (ч.I). Ст.2.

Федеральный закон от 23 июня 1999 г. N 117-ФЗ "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг".

Кодекс РФ об административных правонарушениях - ст.15.17-15.24.

Указ Президента РФ от 18 августа 1996 г. N 1210 "О мерах по защите прав акционеров и обеспечению интересов государства как собственника и акционера" (с изм. и доп. от 9 августа 1999 г.) // СЗ РФ. 1996. N 35. Ст.4142; 1999. N 32. Ст.4051.

Указ Президента РФ от 16 сентября 1997 г. N 1034 "Об обеспечении прав инвесторов и акционеров на рынке ценных бумаг в Российской Федерации" // СЗ РФ. 1997. N 38. Ст.4356.

Стандарты эмиссии акций, размещаемых при учреждении акционерных обществ, и их проспектов эмиссии. Утверждены постановлением ФКЦБ России от 3 июля 2002 г. N 25/пс // РГ. 2002. 28 авг. N 161.

Стандарты эмиссии дополнительных акций, размещаемых путем конвертации, облигаций, конвертируемых в дополнительные акции, и их проспектов эмиссии. Утверждены постановлением ФКЦБ России от 30 апреля 2002 г. N 16/пс // РГ. 2002. 6 авг. N 143-144.