6.2.2. Кредитования на основе аккредитива

Документарные аккредитивы в международной торговле используются не только как эффективная и безопасная форма расчетов, которая способна защитить интересы участников сделки, но и как инструмент краткосрочного кредитования для экспортера и импортера.
Использование документарного аккредитива при расчетах с предоставлением среднесрочного и долгосрочного коммерческого кредита незначительно. В таких случаях аккредитив, как правило, используется в сочетании с другими формами международных расчетов. При этом он покрывает только ту часть стоимости товара, которая будет оплачиваться против предъявления в банк коммерческих документов. Варианты кредитования на основе аккредитива можно сформулировать исходя из Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов. На рис. 6.5 отражены виды аккредитивов, которые являются средством краткосрочного кредитования импортера.
Акцептный аккредитив используется для кредитования импортера, но в случае последующего учета векселя он становится средством получения экспортером немедленного платежа. Акцептный аккредитив предусматривает, что экспортер в пакет документов, предусмотренных в аккредитиве, включая срочную тратту (срок тратты, как правило, составляет от 60 до 90 дней), выставленную на акцептуя банк. Акцептуя тратту, банк дает обязательство оплатить номинальную стоимость векселя при наступлении срока погашения. Акцептована тратта может быть учтена или приобретенная акцептуя банком или возвращена предъявителю. Учитывая тратту, банк обеспечивает бенефициара средствами на срок акцепта, взимая при этом комиссию за учет. Размер комиссии зависит от валюты, в которой выписан вексель, суммы и срока векселя.
Аккредитив с отсрочкой по своему экономическому содержанию подобен акцептного аккредитива. Импортер получает документы раньше, чем он осуществит платеж продавцу. Для обеспечения интересов экспортера уполномоченный банк дает ему против выставленных документов письменное согласие осуществить платеж в определенный срок. Кредитование аккредитива с отсрочкой платежа банки осуществляют только для клиентов с безупречной репутациею.
Компенсационный аккредитив. Механизм осуществления компенсационного аккредитива заключается в том, что клиент (который является посредником или генеральным подрядчиком) хочет перевести производителю товара или субпоставщиков свое требование по открытым в его пользу оригиналом аккредитива. В таком случае банк, подтвердивший этот оригинал, открывает компенсационный аккредитив в пользу производителя на основе оригинала акредитива.
Функция кредитования компенсационного аккредитива заключается в том, что, когда клиент банка является посредником и нуждается в кредитных средствах на приобретение товара для перепродажи, банк может предоставить кредит на основе открытого на имя клиента компенсационного аккредитива. В этом случае компенсационный аккредитив с его платежным обязательством служить для банка забезпеченням.
Открытие аккредитива предусматривает для банка, его открыл, предоставление абстрактного долгового обязательства. При условии, что банк не требует от импортера немедленной выплаты суммы аккредитива, он кредитует аккредитива импортеру. При этом средства банка обычно не привлекаются. И при поступлении документов, указанных в аккредитиве, они оплачиваются основном через текущий счет импортера.
В принятии документов от экспортера банк, открывший аккредитив, принимает на себя кредитный риск. При этом он должен быть уверен в том, что сможет получить выполнены по аккредитиву платежи за счет импортера. Такой кредит обычно предоставляется под обеспечение товаров, которые будут импортироваться на условиях аккредитивной формы платежа. Эта схема получения кредита используется тогда, когда импортер является посредником. Процесс осуществления операции показано на рис. 6.6.
Банк соглашается предоставить кредит под обеспечение товаров при следующих условиях:
клиенты-заемщики имеют безупречную репутацию;
клиенты-заемщики имеют опыт работы в торговле;
товары высокого качества и быстро реализуются;
рыночные цены на товары стабильны;
хорошее финансовое состояние поставщика и конечного покупця.
Продолжительность ссуды под продукцию - от семи до 90 дней.
6.2.1. Кредитования на основе векселя 6.2.3. Прямое банковское кредитование импортера