10.1. сущность и экономическое значение создания промышленно- финансовых объединений

Несколько лет назад развитие экономики Украины имел характерную черту отрыва банковской системы от производства за небольшими исключениями сфер, где обороты быстрее и прибыль больше. Капитал банков сосредоточивал больше внимания на торговле и посредничестве. Промышленность теряла финансовую поддержку и пыталась выжить за счет своих средств. По мнению многих специалистов, идея создания промышленно-финансовых объединений имела целью помочь привлечь финансы в виробництво.
Опыт современной мировой экономики свидетельствует, что на определенных этапах развития является объективная необходимость разработки государственной политики создание условий для объединения промышленного капиталу.
Для производственного сектора существует особенность концентрации капитала. В отличие от торговли и сферы услуг, где средства значительно быстрее вращающиеся перераспределяются, в производственном секторе основной объем средств находится в основных фондах, поэтому подвижность капитала значительно снижается. Это заставляет промышленников вступать в договоренности друг с другом (в целях обеспечения устойчивости конъюнктуры) и с банком для получения гарантий финансовой стабильности. Банки заинтересованы в гарантии возврата средств, поэтому поддерживают процессы интеграции. Развивается сложная система интеграции субъектов экономического процесса, отражает разнообразие хозяйственных технологических и финансовых связей. В той или иной степени на постоянной и краткосрочной основе предприятия, банки, финансовые учреждения создают альянсы, объединяются в пулы, группы, концерны, консорциумы, конгломераты, холдинги и т.д.. В разных структурах возможно наблюдать неодинаков степень экономической свободы и различные подходы к регулированию поведения учасникив.
В типологии крупнейших экономических объединений особое место занимают промышленно-финансовые групи.
Объективные предпосылки создания интеграционных структур, основанных на объединении промышленного и финансового капитала, обеспечиваются существованием следующих рыночных экономических черт:
средства аккумулируются не в товаропроизводителя, а у покупателей;
средства трансформируются в инвестиции через различные финансовые институты с оформлением долгов перед покупателями с помощью системы взаимных обязательств (ценных бумаг, банковских ссуд и т.п.);
товаропроизводитель в условиях рынка должен ориентироваться на займы этих средств у покупателя через посредство финансовых институтов, а не путем получения средств от государства;
использования инвестиционных средств предполагается посредством существования единой структуры, которая способна аккумулировать и распределять их.
В мировой практике крупные производственные компании органически связаны с финансовыми учреждениями (банками, страховыми инвестиционными компаниями), транспортными, торговыми и информационными структурами. Функционирования подобных промышленно-финансовых объединений признаком процесса современного общественного производства и одновременно условием его дальнейшего розвитку.
Современные промышленно-финансовые группы возникают от необходимости развертывания широкомасштабных научных исследований и разработок, использование сложных технических и технологических комплексов, углубление производственной кооперации в условиях противодействия резким колебаниям деловой конъюнктуры.
Привлекательность конкретной цели и программы современных бизнес-проектов часто очевидна с самого начала, однако с появлением новых услуг и рынков она может потерять свою стабильность и не отвечать соответствующим условиям среды. Поэтому в условиях современного развития интеграционных структур, особенно промышленно-финансовых объединений, с учетом их масштабности и сложности необходима разработка стратегического подхода к их формування.
Согласно существующих методик стратегического планирования создания промышленно-финансовых групп имеет свою специфику. В процессе формирования стратегии ее планы должны оставаться стабильными на протяжении больших промежутков времени, однако в то же время они должны быть достаточно гибкими. Это позволит при необходимости осуществить их модификацию и переориентацию. Следует отметить, что стратегический план промышленно-финансовой группы следует рассматривать как программу ее деятельности на протяжении длительного периода с учетом того, что изменения в окружающей среде делают неизбежным постоянная корректировка ее дияльности.
Отсутствие миссии промышленно-финансовой группы, ее недостаточная четкость могут привести к разветвлению усилий, а не к единой цели, что имеет существенное значение для достижения успеха промышленно-финансового объединения.
Следует отметить, что организация является открытой системой, поэтому она может быть жизнеспособной при условии, если она будет удовлетворять потребности, которые находятся за ее пределами. Необходимо постоянно следить за средой своей деятельности, поэтому в окружающей среде надо иметь обобщающую цель деятельности объединения. Это приводит к необходимости сбора и анализа больших информационных потоков об отрасли, рынке, конкурентах и другие чинники.
На основе определенной миссии промышленно-финансового объединения осуществляется формирование и установление целей. Для общего успеха организации цели объединения должны отвечать определенным требованиям. Прежде всего они должны отвечать конкретно определенном горизонта планирования. Это означает, что необходимо определить не только результат и направления деятельности, но и сроки достижения определенной цели. Как правило, определяются долгосрочные и краткосрочные цели. Долгосрочные цели в большинстве имеют горизонт пяти и иногда более. Краткосрочные планы предусматривают их осуществление в пределах одного року.
Сначала разрабатываются долгосрочные планы, а затем краткосрочные цели для обеспечения выполнения определенных долгосрочных. Как правило, чем ближе горизонт планирования, тем уже его период.
Далее следует отметить, что цели должны быть конкретными, измеримыми. Это дает возможность для объединения создать четкую базу отсчета до последующих решений и оценить ход работы в направлении реализации своих цилей.
Цели должны быть достижимыми, чтобы служить повышению эффективности объединения. Установление целей, превышающих возможности промышленно-финансового объединения, может привести к негативным последствиям. Чаще всего это происходит из-за недостаточности ресурсов или недооценку окружающей среды. Это может свести на нет деятельность большого коллектива, потому что определенные цели важны в деятельности членов коллектива организации, которые стремятся достичь целей, установленных для организации.
Для формирования целей промышленно-финансового объединения важным также должно быть то, что эффективность и многогранность целей должна быть взаемостимулююча. Это заключается в том, что действия и решения для достижения единой или главной цели не должны вступать в противоречие для достижения других целей. Для этого необходимо создать систему взаимопомощи целей. Отсутствие такой системы приводит к возникновению конфликтов между предприятиями промышленно-финансового объединения.
Установление целей объединения является весомой частью процесса стратегического управления. Как видим, они должны быть четко и системно сформулированы, взаимосвязаны между собой. Кроме того, их выполнение должно быть соответственно стимульовано.
После установления миссии и целей промышленно-финансового объединения необходимо провести анализ реальности их осуществления на базе детального изучения внешней и внутренней среды. Традиционно это - изучение угроз и возможностей осуществления внешней среды, связанных с политикой, рынком, конкуренцией, международным положением и социальной ситуациею.
Далее подлежат анализу диапазоны внутренних проблем, называется управленческим обследованием и представляет собой оценку функциональных зон организации. Эти зоны включают исследование функции маркетинга, финансов, производства, трудовые ресурсы, культуру и образ корпорации.
Следует особо отметить, что для формирования промышленно-финансовых объединений важное значение имеет количество и качество персонала. Если организация имеет квалифицированных сотрудников и руководителей, она способна разрабатывать и реализовывать различные альтернативные стратегии. Если наоборот, то в объединении следует улучшать работу по повышению квалификации персонала, его структуры. Иначе эти недостатки могут создать угрозу будущей деятельности объединения.
Кроме этого, следует обратить внимание на такое явление, как культура корпорации, отражает преимущественно обычаи, мораль, ожидания в организации. Это проявляется в привлечении предприятиями рабочих определенных типов поведения. Образ (имидж) промышленно-финансового объединения некоторой степени воспринимается клиентами и формирует общее впечатление в целом. Эти нетрадиционные факторы имеют большое значение для успешной деятельности промышленно-финансовой группы в долгосрочной перспективи.
После осуществления внешнего и внутреннего обследования выявляются сильные и слабые стороны группы и ранжируются факторы по степени их важности. Некоторые из них требуют отрицательного решения, другие могут подождать, остальные из них может быть полезной для использования возможностей внешней среды. Проанализировав внутренние преимущества и недостатки в соответствии с внешней средой и возможностями, переходят к выбору соответствующего вида и направления деятельности промышленно-финансового объединения, то есть к выбору стратегической альтернативы розвитку.
Опыт экономической деятельности определяет следующие основные стратегические альтернативы: сокращение, ограниченный рост, рост и поеднання.
В большинстве случаев к стратегическому сокращение обращаются, когда показатели деятельности компании продолжают ухудшаться при экономическом спаде или просто для спасения. При этом может быть несколько вариантов:
ликвидация - полная распродажа предприятия, его материальных запасов и всех активов;
отсечение лишнего - отделение от себя некоторых подразделений или видов деятельности с целью концентрации усилий на крупнейших прибылях;
сокращение и переориентация - это сокращение выпуска неликвидной продукции и сосредоточение внимания на определенном продукте или на секторе продажу.
Эта стратегия больше присуща предприятиям и объединениям крупного военно-промышленного комплекса с устаревшей номенклатуре товарив.
Стратегия ограниченного роста устанавливает цели от достигнутого уровня, скорректированные на уровень инфляции. Она более характерна для отраслей с постоянными темпами роста, когда организация в целом удовлетворена своим экономическим становищем.
Стратегия роста реализуется путем ожидаемого значительного роста уровня целей относительно показателей базового року.
Стратегия сочетания предполагает сочетание всех названных стратегий одновременном сокращении, ограничении, зростання.
Благодаря существованию сложной системы взаимосвязанных и иногда взаимоисключающих целей участников промышленно-финансовых объединений и формирование целей деятельности требует изучения интересов участников объединения. В целом в перечень участников промышленно-финансовых объединений можно отнести государство, промышленные предприятия, финансовые учреждения. Естественно, что каждый из участников объединения имеет свои интересы, которые необходимо рассмотреть более детально.
Государственный интерес создания промышленно-финансовых объединений заключается в попытке преодолеть негативные тенденции в развитии экономики страны, передачи прав собственности на объекты, которыми государство не способно рационально управлять (лишение прав собственности).
Учредители промышленно-финансовых групп вкладывают значительно больше, чем вклады в уставный капитал. Осуществляя операции своими имущественными обязательствами, финансово-промышленные объединения не нуждаются в помощи государства. При этом важно, что, осуществляя большие финансовые операции, банки и напрямую объединения при всех катаклизмах рыночной экономики смогут функционировать на принципах самофинансирования и саморозвитку.
Создание финансово-промышленных объединений отвечает интересам государства, так как возникает возможность обеспечить высокий уровень эффективности, динамичности, сбалансированности и управляемости экономики в ситуации, когда до конца не сформирован рыночные институты, однако плановые рычаги управления уже ликвидовано.
Интересы участников финансово-промышленной группы, как правило, совпадают в основном с интересами государства. Участники объединения заинтересованы в повышении эффективности своей деятельности за счет снижения затрат на производство и оборот, что достигается путем создания общей инфраструктуры (информационно-телекоммуникационной, банковской, страховой, транспортной, социальной) благодаря повышению стабильности и надежности на базе установления тесных связей с другими участниками объединения.
Финансово-промышленная интеграция упрощает схему и повышает результативность взаимодействия между государственными органами управления, партнерами и конкурентами на внутреннем и зарубежных рынках, способствует лоббированию интересов крупных финансово-промышленных объединений определенных отраслей в правительственных учреждениях и парламенти.
Основным вопросом взаимодействия государства и финансово-промышленных объединений определения и использования конкретных мер государственной поддержки и стимулирования, обеспечивающих экономический эффект на государственном и региональном уровнях. Можно говорить о прямой финансовый эффект, а также об опосредованном бюджетный. Под последним следует понимать сокращение расходов на предупреждение и ликвидацию последствий технологических аварий, борьбу с безработицей, помощь малообеспеченным слоям населения, борьбу с преступностью и другими негативными явищами.
Решение таких проблем предполагает разработку рациональной структуры управления собственностью как в пределах самих финансово-промышленных групп, так и государственную поддержку их становлення.
Заинтересованность производственных предприятий заключается в повышении способности к выживанию в новых условиях. В первую очередь это поиск средств для финансирования текущей деятельности и дальнейшего развития. Во-вторых, это налаживание производства продукции за счет совершенствования технологической цепочки. К первому следует отнести то, что уже на этапе разработки концепции формирования крупного промышленного комплекса достигается детальная разработка организационного и особенно финансово-экономического механизма функционирования объединения. Это позволяет обезвредить нередки случаи, когда сначала принимаются чисто формальные решения и уже после этого начинают искать ответы на то, кто и как в этих объединениях должен функционувати.
Заинтересованность предприятий состоит в том, что появляется возможность одновременно и параллельно решать две взаимосвязанные задачи: формирование инвестиционных программ и поиск реального и эффективного инвестора.
Кроме этого, деятельность банка в рамках объединения в качестве финансового партнера создает уникальные возможности для предприятий, решая вопросы организации платежей, расчетных отношений и кредитования. К нему возможно также отнести и создание системы клиринговых расчетов, выпуска и использования векселей, имеют право на получение в рамках компании и залечиваются банком.
Важным для предприятий предоставление банком гарантии для получения кредитов в других банках, а также получения кредитов одним предприятием группы под гарантии других, работающих в пределах групи.
Интерес предприятий в производстве заключается в изменении производственных связей между участниками группы, повышении конкурентоспособности своей продукции, аккумулировании ресурсов для содержания научно-исследовательских подразделений, разработке новых технологий, организации единой маркетинговой службы снабжения и возможность значительного снижения затрат на приобретение материалов путем оптовых закупок для всех предприятий и тому подобное. Например, объединение «Киевхлеб» за счет оптовых закупок централизованного обеспечения своих предприятий мукой имеет возможность снизить цену, что позволяет получить экономию по сравнению с децентрализованной закупкой в год до 1,5 млн. грн.
Наряду с этим значительную заинтересованность в создании финансово-промышленных объединений имеют и банковские учреждения. В первую очередь это объясняется повышением эффективности использования финансовых ресурсов путем диверсификации их использования, приобретения новой клиентуры для наращивания масштабов своих операций.
После создания группы часть совокупного капитала может использоваться для реализации инвестиционных проектов по наиболее эффективными направлениями развития (так называемые «точки роста», то есть проекты, от успешного завершения которых зависит значительное увеличение общей эффективности деятельности финансово-промышленной группы в целом).
Банк непосредственно заинтересован в аккумулировании всех ресурсов, формирующихся в результате деятельности финансово-промышленной группы. Это достигается обязательным открытием расчетных счетов в банке группы.
Глава 10. ПРОМЫШЛЕННО- ФИНАНСОВЫЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ 10.2. организационно- экономические основы функционирования промышленно-финансовых объединений