Введение
Цель дисциплины «Валютные операции» - приобретение студентами необходимых знаний и практических навыков по проведению валютных операций.Основные задачи дисциплины направлены на:
понимание целей, функций, норм, форм и правил валютных операций;
изучение сущности валютных операций, их классификации, механизмов проведения;
получение практических навыков по открытию и ведению валютных счетов, валютных операций на практици.
В теме 1 «Сущность валютных операций и их классификация» раскрывается понятие валютных операций и определяются их виды. В темах 2-4 согласно поданному автором классификации приводится характеристика механизмов осуществления конверсионных операций, операций по привлечению и размещению валютных ресурсов, неторговых операций. Раскрытие понятийного аппарата операций по открытию и ведению валютных счетов и корреспондентских отношений с иностранными банками подается в темах 5 и 6. В приложении студентам предлагается 150 тестов для осуществления самостоятельного контроля изученного материалу.
Учебное пособие подготовлено на основе знания студентами базовых понятий и основных концепций политической экономии, международной экономики, международных финансов, внешнеэкономической деятельности, учета в зарубежных странах, международных коммерческих контрактив.
Автор выражает сердечную благодарность коллегам - преподавателям кафедры международного менеджмента Киевского национального экономического университета за замечания и предложения, существенно улучшили содержание учебного посибника.
Программа курса «Валютные операции»
ТЕМА 1. СУЩНОСТЬ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ И ИХ КЛАСИФИКАЦИЯ
Определение валютных операций. Классификация валютных операций. Конверсионные операции. Открытие и ведение валютных счетов. Корреспондентские отношения с иностранными банками. Операции по привлечению и размещению валютных ресурсов. Международные расчеты. Неторговые операции. Другие операции.
ТЕМА 2. Конверсионные валютные ОПЕРАЦИИ
2.1. Сделки с немедленной поставкою.
Соглашения типа «today». Соглашения типа «tomorrow». Соглашения типа «spot». Валютное котировки и его виды. Курс покупателя. Курс продавца. Валютные позиции: закрытая и открытая (длинная и короткая). Кросс-курс.
2.2. Срочные угоди.
Сущность, особенности, застосування.
Форвардные угоди.
Сущность и особенности. Виды форвардных операций. Соглашения типа «аутрайт». Соглашения типа «опцион». Форвардный курс. Курс аутрайт. Методика расчета курса форвард. Сроки укладання.
Фьючерсные угоди.
Сущность, особенности и пользователи. Виды фьючерсных операций. Операции хеджирования. Спекулятивные операции. Типы спекулятивных операций. Арбитраж. Торговля спредами. Открытия позиций. Котировки цен и расчеты по фьючерсным контрактам. Функции расчетной палаты. Организационная структура расчетной палаты. Маржа: сущность, виды и расчет. Ордер: сущность и виды. Стандартность условий. Организация фьючерсных торгов. Различия фьючерсов от опционов. Преимущества рынка фьючерсных контрактив.
Опционные угоди.
Сущность, особенности. Валютный опцион. Типы опционов. Опцион колл. Опцион пут. Двойной опцион. Цена опционного контракта. Стили опциона: европейский и американский. Опционный курс. Цена опциона. Организация опционной торговли. Функции клиринговой палаты. Брокерские конторы. Стратегии осуществления опционных операций.
2.3. Соглашения своп.
Сущность и особенности. Виды свопов. Валютные и процентные свопы. Ванильный своп. Амортизирующий своп. Растущий своп. Структурированный своп. Активный и пассивный свопы. Форвардный своп. Свопцион. Организация операций своп.
ТЕМА 3. ОПЕРАЦИИ С привлечению и размещению валютных РЕСУРСИВ
Сущность. Классификация. Кредитные операции. Депозитные операции. Форфейтинговые операции. Лизинговые операции. Факторинговые операции.
3.1. Кредитные операции.
Базовые элементы системы кредитования. Субъекты кредитования. Объекты кредитування.
Основные формы кредитов и их класификация.
Понятия. Самостоятельные формы кредита. Банковский кредит. Коммерческий кредит. Потребительский кредит. Государственный кредит. Ростовщический кредит.
Классификация по базовым ознаками.
Особенности современной системы кредитування.
Условия кредитования. Этапы кредитования. Система оценки кредитоспособности клиентов банка. Понятие и критерии. Кредитоспособность крупных и средних предприятий. Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности. Способы оценки кредитоспособности: анализ денежного потока, анализ делового риска. Определение класса кредитоспособности клиента. Оценка кредитоспособности малых предприятий. Оценка кредитоспособности физических осиб.
Общие организационно-экономические основы кредитування.
Методы кредитования. Формы кредитных счетов. Кредитная документация. Содержание кредитного договора банка с клиентом, его правовые и экономические аспекты, основные требования к содержанию и форме. Международный опыт использования кредитных договоров в банковской сфере. Анализ и оценка отечественной практики составления кредитных договоров банка с клиентом. Процедура предоставления кредита. Порядок погашения ссуды. Организация отдельных видов кредиту.
Формы обеспечения возвратности кредиту.
Понятие кредита. Залог и ее механизм. Уступка требований и передача прав собственности. Гарантии и поручительство. Классификация предприятий по степени кредитного риска в зависимости от финансового состояния и качества обеспечения кредиту.
3.2. Депозитные операции.
Сущность и основные функции. Субъекты и объекты депозитных операций. Дата валютирования. Процентная ставка. Банковская маржа. Классификация депозитов по срокам. Онкольные операции. Однодневные депозиты: «овернайт», «том-некст», «спот-некст». Депозиты фиксированной срочности. Депозиты до востребования. Сберегательные вклады: срочные, срочные с дополнительными вкладами, условные, молодежно-премиальные, на предъявителя, текущие счета, до востребования, сберегательные сертификаты, выигрышные, денежно-имущественные выигрышные, пластиковые картки.
Основные преимущества и недостатки депозитных операций, принципы организации.
3.3. Форфейтинговые операции.
Понятия. Механизм. Форфейтинговые инструменты. Организация и техника форфейтинговой операции. Переваги.
3.4. Лизинговые операции.
Классификация лизинговых операций. Два основных вида лизинга и их ознаки.
Основные категории лизинговой сделки. Объекты лизинга. Субъекты лизинга: прямые и косвенные. Классификация субъектов по характеру деятельности. Срок лизинга. Стоимость лизинга. Основные элементы лизинговой оплаты: амортизация, плата за ресурсы, лизинговая маржа, рисковая премия. Расчет суммы лизинговых платежей. Методы начисления амортизации. Услуги, предоставляемые по лизингом.
Формы лизинговых операций. Лизинг «стандарт». Возвратный лизинг. Лизинг поставщику. Компенсационный лизинг. Возобновляемый лизинг. Лизинг с привлечением средств. Генеральный лизинг. Контрактный лизинг. Акционерный лизинг. Финансирование лизинговых операций. Преимущества лизинговых операций.
Организация и техника лизинговых операций.
Риски лизинговых операций. Маркетинговые риски. Ценовой риск. Финансовые риски: риск несбалансированной ликвидности, риск неплатежа, процентный риск, валютный риск, политический и юридический риски. Способы управления ризиками.
3.5. Факторинговые операции.
Субъекты и объекты. Виды факторинга. Механизм проведення.
ТЕМА 4. Неторговые ОПЕРАЦИИ
Классификация неторговых операций.
4.1. Операции по обмену наличной иностранной валюты через сеть обменных пунктив.
Понятие операций, технология их проведения через сеть обменных валютных пунктив.
4.2. Операции с дорожными чеками.
Классификационные признаки и реквизиты дорожных чеков. Механизм проведения операций с дорожными чеками.
4.3. Операции с пластиковыми картками.
Безналичные расчеты. Кредитные и дебетовые карты. Участники операций с банковскими кредитными картами, их права и обязанности. Основные правила работы с картками.
4.4. Услуги по переводу средств физических лиц по кордон.
Схема переводов в системе Money Gram. Схема переводов в системе Western Union.
ТЕМА 5. Открытие и ведение валютных счетов в иностранных ВАЛЮТИ
Открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам). Открытие валютных счетов физическим лицам. Начисление процентов по остаткам на счетах. Предоставление овердрафтов (особым клиентам). Предоставление выписок по мере совершения операций. Оформление архивов счетов за любой промежуток времени. Выполнение операций по распоряжению клиентив.
ТЕМА 6. Корреспондентских отношений с иностранными БАНКАМИ
Сущность понятия. Процесс создания коротношений. Основное содержание и цель коротношений. Корреспондентский счет ностро. Корреспондентский счет лоро. Комплект документов, необходимых для открытия корсчета. Коммерческие, транспортные и страховые документы.
| ТЕМА 1. СУЩНОСТЬ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ |