4.3. Продажа пакетов акций открытых акционерных обществ на некоммерческих конкурсах под инвестиционные обязательства

Участниками некоммерческих конкурсов для продажи пакетов акций открытых акционерных обществ под инвестиционные обязательства могут быть юридические и физические лица, признаваемые покупателями в соответствии с законодательством о приватизации. На основании плана приватизации (плана размещения акций) ФГИУ или его региональное отделение принимает решение о проведении конкурса. При этом пакет акций, выставляемого на конкурс, должен составлять, как правило, не менее 26% уставного фонду.
Конкурс проводит конкурсная комиссия, созданная ФГИУ, в которую обязательно входят представители министерства, другого центрального органа исполнительной власти, уполномоченного управлять имуществом предприятия, которое приватизируется, а в случае продажи объекта коммунальной собственности - представители соответствующего местного органа государственной исполнительной власти или органа местного самоуправления. Комиссия (в составе нечетного количества человек) определяет условия и сроки проведения конкурса и представляет соответствующие предложения ФГИУ на утверждение, готовит текст объявления о проведении конкурса, принимает и регистрирует заявления, а также другие документы, необходимые для участия в конкурсе, в течение 7 рабочих дней с дня проведения конкурса определяет его победителя, подает ФГИУ проект договора купли-продажи и протоколы заседания комиссии, сообщает в письменной форме конкурсантов, которые не стали победителями конкурса, о его инвестиционную программу. Кроме того, комиссия определяет целесообразность привлечения к работе экспертных, консультативных и других организаций, с которыми ФГИУ в случае необходимости составляет соответствующие угоди.
На одном конкурсе может быть предложен для продажи только один пакет акций. Продажа пакета акций осуществляется по указанному в объявлении стоимости при наличии двух и более конкурсантов. Если для участия в конкурсе зарегистрировано одного конкурсанта, пакет акций может быть продано такому покупателю по указанному в объявлении стоимости при условии принятия им инвестиционных обязательств не меньше, чем предусмотрено требованиями для инвестиционной программы. Внесены инвестиции становятся собственностью общества и направляются на развитие пидприемства.
Передача пакета акций в собственность победителя конкурса осуществляется после выполнения им инвестиционной программы в соответствии с условиями договора купли-продажи. При наличии у победителя конкурса гарантий одного из отечественных банков, перечень которых определяет Национальный банк, или гарантий первоклассного иностранного банка по выполнению победителем конкурса инвестиционной программы передачи пакета акций в собственность победителя осуществляется после оплаты им стоимости пакета в соответствии с условиями договора купли-продажу.
Пакет акций до момента перехода права собственности к победителю конкурса остается в государственной собственности. Победителя конкурса без заключения дополнительного соглашения возлагаются функции уполномоченного ФГИУ лица по управлению этим пакетом акций. Задача уполномоченному лицу и вознаграждение за выполнение им своих функций определяются в договоре купли-продажи в размере, не превышающем 75% суммы дивидендов, которые начисляются на этот пакет акций.
Срок проведения конкурса устанавливается фондом по представлению комиссии с учетом особенностей акционерного общества, пакет акций которого выставляется на конкурс, но не более 3 месяцев со дня создания комиссии. В изданиях органов приватизации и в местной прессе объявления о проведении конкурса печатается не позднее, чем за 30 календарных дней до дня его проведения. Объявление содержит сведения о наименовании и местонахождении акционерного общества, основную номенклатуру и объемы продукции (работ, услуг), в том числе экспортной, за последние три года в сопоставимых ценах, количество рабочих мест, баланс активов и пассивов, рентабельность основных видов продукции за последние три года тому подобное. Информация о результатах конкурса также подлежит обязательной публикации.
Для участия в конкурсе конкурсант подает комиссии заявление, квитанцию об уплате регистрационного взноса в размере 2 необлагаемых минимумов доходов граждан, документ о внесении залога в размере 10% цены продажи пакета акций (но не более суммы, эквивалентной 5000 долларов США), или гарантию банка по инвестиционных обязательств конкурсанта, баланс конкурсанта за последний год (для юридических лиц), инвестиционную программу, заверенные в установленном порядке копии учредительных документов, подтверждающих наличие или отсутствие доли государственной собственности в имуществе конкурсанта и его размер (для юридических лиц). По окончании конкурса залог и документы, удостоверяющие гарантии банка, в десятидневный срок возвращаются всем его участникам, кроме победителя конкурса. Сумма залога, которую внес победитель конкурса, после вычета государственной пошлины засчитывается при окончательных расчетов, а в случае, когда средством платежа не являются денежные средства, указанная сумма возвращается переможцю.
Победителем конкурса признается конкурсант, который предложил лучшую инвестиционную программу (рис. 4.6).
Основными критериями определения победителя конкурса являются запланированы в инвестиционной программе объемы инвестиций и сроки их внесения. В случае, когда два или более конкурсантов подали одинаковые предложения по объемам и срокам внесения инвестиций, победителем признается тот, кто предложил эффективный механизм их використання.
При определении победителя конкурса сравнивается текущая стоимость предложенных конкурсантами объемов инвестиций (Vзаг), которые определяются по формулою
где V0 - 10% общего объема инвестиций, предусмотренных инвестиционной программой; V1 - сумма инвестиций, предложенная конкурсантом для внесения в первый период инвестирования; V2 - сумма инвестиций, предложенная конкурсантом для внесения во второй период инвестирования; Vn - сумма инвестиций, предложенная конкурсантом для внесения в последний (n-й) период инвестирования. Продолжительность периода инвестирования, использованная в расчете, равно одному кварталу, И - годовая ставка рефинансирования Национального банка, действующей на день подведения итогов конкурса, разделена на 4 (для расчета квартальной ставки) и разделена на 100% [И-летняя ставка НБУ / ( 4 ч 100%)].
Решение комиссии об определении победителя конкурса доводится до сведения всех конкурсантов. Между фондом государственного имущества и победителем конкурса заключается договор купли-продажи, который содержит сведения о продавце и покупателе, количество проданных акций и номинальную стоимость одной акции, цену продажи пакета акций, порядок внесения платежа за пакет акций, средства и сроки платежа, права, обязанности вязки и ответственность сторон в случае невыполнения договорных обязательств, порядок осуществления фондом контроля за выполнением условий договору.
В договоре указываются обязательства сторон, определенные условиями конкурса. Неотъемлемой составной частью договора является инвестиционная программа победителя конкурса. Невыполнения покупателем инвестиционной программы является основанием для расторжения в установленном порядке договора купли-продажу.
Благодаря такой форме повышения инвестиционной активности достигнуты определенные положительные сдвиги по привлечению инвестиций в процессе приватизации. В течение 1996 года в конкуретного продаже под инвестиционные обязательства предложено 418 пакетов акций общей стоимостью 141 млн гривен. По итогам завершенных конкурсов государство должно получить (кроме 112 млн гривен в качестве оплаты за объекты) еще инвестиций в предприятия в размере более 149 млн гривен и 184 млн долларов США. Только компания «Крафт Якобс Сушар», которая приобрела 88% акций Тростянецкой фабрики «Украина», гарантировала внесении 22300000 долларов США долгосрочных инвестиций. За год, прошедший после проведения тендера, объемы производства здесь выросли в 1,6 раза, проведена модернизация производства, созданы новые рабочие места.
4.2. Бизнес- план инвестиционного проекта ГЛАВА 5. ВЫБОР потенциальный инвестор