17.2. Оценка внутренних и внешних факторов финансовой несостоятельности предприятия

Факторы, которые могут обусловить финансовый кризис на предприятии, принято делить на внешние или экзогенные (которые не зависят от деятельности предприятия) и внутренние или эндогенные (зависящие от предприятия).
Основными экзогенными факторами кризиса на предприятии могут быть:
спад конъюнктуры в экономике в целом;
значительный уровень инфляции;
нестабильность хозяйственного (и особенно налогового) законодательства;
нестабильность финансового и валютного рынков;
усиление конкуренции в отрасли;
усиление монополизма на рынке;
дискриминация предприятий органами власти и управления;
политическая нестабильность в стране местонахождения предприятия или в странах предприятий-поставщиков сырья (потребителей продукции).
Основными эндогенными факторами финансового кризиса на предприятии могут быть:
отсутствие стратегической направленности действий предприятия;
дефициты в организационной структуре;
низкий уровень маркетинга и потеря существующих рынков сбыта продукции;
неудовлетворительное использование производственных ресурсов;
непродуктивное содержание лишних рабочих мест. Типичными последствиями воздействия вышеуказанных факторов на финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:
потеря клиентов и покупателей готовой продукции;
уменьшение количества заказов и контрактов по сбыту;
неритмичность производства, неполная загрузка мощностей;
увеличение себестоимости и резкое снижение производительности труда;
увеличение размера неликвидных оборотных средств и сверхнормативные запасы;
возникновения внутрипроизводственных конфликтов и увеличение текучести кадров;
увеличение давления на цены;
существенное уменьшение объемов реализации и, как следствие, недополучение выручки от реализации продукции.
Решение о проведении санации предприятия или его ликвидации принимается на основании выводов санационного аудита. Аудит - это проверка бухгалтерской отчетности, учета, первичных документов и другой информации о финансово-хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования с целью определения достоверности их отчетности и учета, полноты и соответствия действующему законодательству и установленным нормативам. Аудиторские услуги могут предоставляться в форме аудиторских проверок (аудита) и связанных с ними экспертиз, консультаций по вопросам бухгалтерского учета, отчетности, налогообложения, анализа финансово-хозяйственной деятельности и других видов экономико-правового обеспечения предпринимательской деятельности юридических и физических лиц. Санационный аудит является отдельным направлением деятельности аудиторских фирм. Он имеет свои особенности как по методам, так и по объектам и целей проведения. Характерной чертой санационного аудита является то, что он осуществляется на предприятиях, которые находятся в финансовом кризисе. Основная его цель заключается в оценке санационной возможности предприятия. Для достижения этой цели в процессе аудита решаются следующие задачи:
проводится причинно-следственный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
определятся глубина финансового кризиса и возможности его преодоления;
делается сравнительный анализ сильных и слабых сторон пидприемства
осуществляется экономико-правовая экспертиза имеющейся у предприятия санационной концепции;
делается вывод о целесообразности санации или ликвидации субъекта господарювання.
Санационная способность - это наличие у предприятия, находящегося в финансовом кризисе, финансовых, организационно-технических и правовых возможностей, которые определяют его способность к успешному проведению финансовой санации. В общих предпосылок санационной возможности относят наличие у предприятия потенциала для будущей успешной деятельности, а именно:
а) реальных возможностей увеличения выручки от реализации, сокращения себестоимости продукции и на этой основе достижения будущей доходности финансово-хозяйственной деятельности;
б) реальных возможностей достижения удовлетворительной структуры баланса;
в) реальных возможностей обеспечения стабильной ликвидности и платоспроможности.
Санационный состоятельным предприятие будет в том случае, если продисконтована ожидаемая стоимость будущих активов (при условии успешной санации ") будет больше стоимости его ликвидационной массы перед проведением санации. Оценивая санационной возможности% предприятия, выходят прежде всего с его объективных экономико-правовых характеристик и показателей. Субъективная "моральная способность" и готовность владельцев предприятия и персонала до конца бороться за жития предприятия, как правило, играют незначительную роль.
Санационный аудит является очень важной составляющей модели санации предприятия. Он включает идентификацию данных, экспертизу, разработку заключений и рекомендаций.
Этапы и порядок проведения санационного аудита характеризуются соответствующей структурно-логической схеме (рис).
В процессе углубленного анализа финансово-хозяйственного состояния предприятий ва, находящегося в финансовом кризисе, последовательно решаются следующие задачи: оценка результатов хозяйственной деятельности за предыдущий и текущие годы, определение фазы кризиса; идентификации "причин кризиса, выявления факторов, положительно или отрицательно повлияли на конечные показатели деятельности предприятия, выявление и систематизация" слабых мест "в деятельности предприятия; дачи заключения об удовлетворительной (или неудовлетворительной) структуру баланса и о платежеспособности (или неплатежеспособности) данного предприятия, выявления резервов и факторов потенциальной безубыточности дияльности.
Завершается аудит общей оценкой санационной годности с последующим принятием решения о целесообразности санации или ликвидации пидприемства.
Базой для проведения санационного аудита исходные данные об оперативном (фактическое) и стратегическое положение предприятия Источники информации, используемые в процессе санационного аудита, показано на рис. 11.4.
Наряду с отчетными бухгалтерскими данными для оценки санационной годности предприятия следует использовать внешние источники, а именно: статистические данные, характеризующие деятельность той или иной отрасли и народное хозяйство в целом, описательный материал средств массовой информации, выводы независимых экспертов, нормативные документы. Надо заметить, что процесс сбора и систематизации данных о стратегического положения предприятия намного сложнее, чем сбор информации для его актуального состояния.
17.1 Суть и необходимость санации предприятий со сложным финансовым состоянием 17.3. Финансовые источники санации