1.2. Финансовые ресурсы. финансовая деятельность
Управление процессами формирования и использования централизованных и децентрализованных денежных фондов, которые образуются для опосредования распределительных отношений на всех стадиях общественного воспроизводства, составляет содержание финансовой деятельности как государства в целом, так и отдельных субъектов хозяйствования. Под углом зрения определения финансовой деятельности как управленческой функции и ее границ важное значение имеет то, что понимают под термином "финансовые ресурсы".По сути термина "финансовые ресурсы" как научного понятия в отечественной экономической науке до сих пор нет общепринятого мнения. Чтобы убедиться в этом, достаточно обратиться к опубликованным в последние годы научных работ, посвященных проблемам финансов и финансово-кредитного механизма, а также к учебников и учебных пособий по дисциплинам экономического профиля. Авторы большинства из них не включаются в состав финансовых ресурсов предприятий имеющиеся в их распоряжении собственные основные и оборотные средства, кредиты банков, прочие заемные средства, и это значительно ограничивает и обедняет представление о финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.
Для определения понятия "финансовые ресурсы" необходимо, очевидно, базироваться на таких миркуваннях.
Во-первых, надо иметь в виду саму сущность финансов как составляющей производственных отношений в обществе. Во-вторых, финансовые ресурсы создаются и используются в процессе реализации финансовых отношений (которые, кстати, не могут не включать кредитных отношений как подсистему). В-третьих, само понятие "ресурсы" обычно трактуется как нечто, что может быть использовано на определенные цели (запасы, средства и т.д.). Итак, касающихся финансовых ресурсов речь должна идти о все денежные средства, аккумулированные в фонды целевого назначения для осуществления определенных витрат.
Учитывая эти соображения и сформулированное в предыдущем материале определения финансов как системы специфических экономических отношений, можно утверждать, что финансовые ресурсы - это централизованные и децентрализованные денежные фонды целевого назначения, которые формируются в процессе распределения и перераспределения национального богатства, совокупного общественного продукта и национального дохода и предназначены для использования в соответствии с задачами социально-экономического развития общества и коллективов отдельных пидприемств.
Централизованные денежные фонды концентрируются в государстве и представляют собой общегосударственные финансовые ресурсы. Ведущее место в системе общегосударственных финансовых ресурсов принадлежит государственному бюджету, посредством которого государство, выполняя возложенные на нее функции, распределяет значительную часть совокупного общественного продукта и национального дохода в соответствии с потребностями развития народного хозяйства страны и задач, связанных с повышением благосостояния ее населения. Из бюджета финансируются расходы на развитие науки, культуры, народного образования, здравоохранения, управление, оборону, социальную защиту населения и другие общегосударственные нужды. Через государственный бюджет осуществляется перераспределение значительной части валового внутреннего продукта. Основным источником формирования государственного бюджета выступает создаваемый в отраслях материального производства чистый доход, поступающий в бюджет в виде платежей из прибыли (дохода), налога на добавленную стоимость и других налоговых и неналоговых платежей. Определенная часть доходов государственного бюджета формируется за счет налоговых и других платежей населення.
В систему общегосударственных финансовых ресурсов Украины относятся также создаваемые в основном за счет обязательных платежей всех хозяйствующих юридических лиц Пенсионный фонд, другие бюджетные и внебюджетные фонды специального назначения, в том числе фонды государственного имущественного и личного страхования. Одним из элементов общегосударственного фонда финансовых ресурсов следует считать также кредитную (наличную и безналичную) эмиссию денег, осуществляет государство (в Украину - через Национальный банк Украины) для финансирования дефицита Государственного бюджету.
Децентрализованные фонды денежных средств, используемых в процессе финансовой деятельности, представляют собой финансовые ресурсы производственных объединений, предприятий и отраслей народного хозяйства, а также населення.
Финансовые ресурсы предприятий - это денежные фонды целевого назначения, которые формируются в процессе распределения и перераспределения национального богатства, совокупного общественного продукта и национального дохода и используются в уставных целях пидприемств.
Общая сумма финансовых ресурсов состоит у каждого предприятия из следующих элементов:
уставный капитал;
дополнительный капитал (в том числе капитальный доход в виде фонда индексации основных средств и нематериальных активов);
резервный капитал;
централизованные средства для финансирования капитальных вложений;
специальные фонды и целевое финансирование;
фонд износа необоротных материальных и нематериальных активов;
отсроченная налоговая задолженность;
резервы следующих выплат и платежей;
нераспределенная (временно не использован) прибыль в хозяйственном обороте;
долгосрочные и краткосрочные кредиты коммерческих банков;
заемные средства от реализации собственных ценных бумаг (облигаций и других, кроме акций, так выручка от их продажи включается в уставные капиталы акционерных обществ);
кредиторская задолженность всех видов, включая задолженность по бюджетным платежам, из отчислений на социальные мероприятия государства, на оплату труда, по выданным векселям, по полученным авансам;
другие средства, которые находят отражение в пассиве бухгалтерского сальдового баланса предприятия. Чтобы иметь представление о том, какая сумма финансовых ресурсов (собственных и заемных) в распоряжении предприятия в данный момент, следует подсчитать их по сальдовому балансом. Ниже приведена форма баланса промышленного предприятия по состоянию на 1 января 2002 г. (в тыс. грн.):
Исходя из приведенного выше баланса, следует отметить, что данное предприятие на начало 2001 г. имело в своем распоряжении финансовые ресурсы на общую сумму 6522 тыс. грн., В том числе 4851 тыс. грн., Или 74,4 процента составляли собственные финансовые ресурсы (собственный капитал). В составе собственных финансовых ресурсов уставный капитал составлял 4006 тыс. грн., Или 82,5 процента. За год предприятие увеличило имеющиеся финансовые ресурсы на 844 тыс. грн., Доведя их до 7366 тыс. грн., В том числе 5085 тыс. грн. составил собственный капитал, или 69,0 процентов. Уставный капитал предприятия увеличился на 149 тыс. грн. и на 1 января 2002 г. составил 4155 тыс. грн., или 81,7 процента собственных финансовых ресурсов. Заемные финансовые ресурсы (долгосрочные и текущие обязательства) на 1 января 2002 г. составляли 2193 тыс. грн. против 1568 тыс. грн. на начало года (выросли на 39,9%). Кроме того, в обороте предприятия на конец года были средства для обеспечения последующих выплат и платежей на сумму 88 тыс. грн., Которые по экономическому содержанию приравниваются к собственным финансовым ресурсам (на начало года таких средств было 103 тыс. грн.). Module . Актив баланса дает ответ на вопрос, как предприятие разместило имеющиеся финансовые ресурсы, куда они были направлены на дату составления бухгалтерского звиту.
Необходимость и заинтересованность каждого хозяйствующего субъекта в рациональном, экономном использовании имеющихся финансовых ресурсов очевидны. По этой причине понятие "экономия финансовых ресурсов", "эффективное использование финансовых ресурсов" должны иметь определенную смысловую и количественную определенность. Каждое предприятие должно знать, как "работают" финансовые ресурсы, находящиеся в его распоряжении, насколько добросовестно, эффективно выполняют возложенные на них функции люди, которые занимают должности, связанные с принятием решений в сфере финансовой деятельности пидприемства.
Когда речь идет об экономии, эффективное использование материальных, трудовых, природных ресурсов, происходит сравнение расходов соответствующих ресурсов с достигнутым результатом. Например, снижение материалоемкости продукции, то есть выпуск большего количества изделий без увеличения объема использованного сырья и материалов, свидетельствует об эффективном использовании материальных ресурсов. Уменьшение затрат живого труда на единицу продукции - это показатель роста эффективности использования трудовых ресурсов. И первое, и второе, конечно, способствует также экономии и финансовых ресурсов, поскольку экономия материальных и трудовых ресурсов обеспечивает рост денежных накоплений и одновременно уменьшение потребности предприятий в дополнительных расходах на прирост уставного и других денежных видив.
Все это, однако, не означает, что понятие "эффективное использование финансовых ресурсов" не имеет самостоятельного значения и оно отражает лишь результат использования материально-вещественных ресурсов. Здесь важно правильное понимание сущности финансов как самостоятельной экономической категории, выражает определенные экономические отношения. Используя главную функцию финансов - распределительную, предприятия обеспечивают процесс распределения и перераспределения создаваемого продукта. От того, по каким принципам формируются денежные фонды предприятий, в значительной степени зависит оптимальность режима их работы, успех функционирования в рыночной экономике. В процессе организации своей деятельности перед предприятием постоянно возникает необходимость выбора оптимальных вариантов решений в сфере финансов из многих альтернативных, например таких:
какую часть прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, направить на развитие, техническое переоснащение, а какую - на прирост фонда потребления;
использовать средства на строительство нового цеха или приобрести акции другого предприятия;
вложить средства в завышенных против потребности производства запасы дефицитных материалов или планировать их покупку в будущем по мере необходимости;
увеличить уставный капитал за счет дополнительной эмиссии акций (в акционерном предприятии) или получить временную кредитную помощь, составив соответствующий кредитный договор с коммерческим банком, и ин.
Каждое из таких решений должно быть обосновано соответствующими расчетами, базироваться на знании экономики своего предприятия, перспектив его развития, изучении рынка и учете многих других факторов. Иначе неизбежны ошибочные решения, приводящие к убыткам, снижению эффективности деятельности производства. Поэтому правильное распорядительство финансовыми ресурсами само по себе является важным фактором обеспечения эффективности решения экономических и социальных задач пидприемства.
Определенной степени судить об эффективности использования финансовых ресурсов (и, следовательно, об эффективности финансовой деятельности предприятия) можно путем сравнения достигнутого результата хозяйственной деятельности предприятия - прибыли - с суммой финансовых ресурсов, имевшихся в распоряжении предприятия за соответствующий период. Если, например, в 1999 г. у предприятия среднегодовая сумма финансовых ресурсов составляла 2550 тыс. грн., При этом оно получило прибыль на сумму 687 тыс. грн., А в 2000 г. соответственно - 2877 тыс. грн. и 713 тыс. грн., это означает, что на каждую гривну финансовых ресурсов в 1999 г. получено 26,9 коп. прибыли, а в 2000 г. - 24,8 коп. Но, конечно, нельзя абсолютизировать эти показатели с точки зрения оценки использования финансовых ресурсов, поскольку результат деятельности предприятия - прибыль - отражает использование не только финансовых, но и материальных, трудовых ресурсов. Так, даже идеально распорядившись финансовыми ресурсами, предприятие не гарантировано от убытков, снижение объема производства в результате сбоев в производственном процессе по технологическим причинам, вследствие снижения трудовой дисциплины, неблагоприятных природных явлений и ин.
Более точное представление об эффективности использования финансовых ресурсов дает изучение этого процесса по их отдельных составляющих. Для фонда оборотных средств это их оборачиваемость, для основных средств - фондоотдача. Влияние оборачиваемости оборотных средств и фондоотдачи основных средств на рентабельность работы предприятий подробно рассматриваются в курсах анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятий и финансового анализа.
| 1.1. Сущность финансов рыночной экономики | 1.3. Финансовая работа на предприятии. Организация управления финансовыми ресурсами |