7.3. Кредитование предприятия в оборотные и основные средства

Кредиты, предоставляемые коммерческими банками предприятиям, в зависимости от сроков кредитования делятся на краткосрочные, среднесрочные и довготерминови.
Краткосрочные кредиты выдаются банками сроком до 12 месяцев в основном на увеличение фонда оборотных средств. В отдельных случаях краткосрочные кредиты могут направляться в основные засоби.
Среднесрочные кредиты выдаются банками сроком на 1 - 3 года, долгосрочные кредиты - на срок от 3-х лет и более. Среднесрочные и долгосрочные кредиты выдаются только на увеличение фонда основных средств предприятия, т.е. в основные средства на капитальные вкладення.
Целевой характер кредитования находит отражение в объектах кредитования. Под объектом кредитования надо понимать конкретные элементы оборотных средств, средств обращения, основных средств, часть стоимости которых формируется за счет банковского кредита. При определении объектов кредитования предприятие должно учитывать, что правила кредитования содержат прямой запрет банкам покрывать кредиту убытки от хозяйственной деятельности; не могут быть объектами кредитования также формирование и увеличение уставного капитала, приобретение ценных бумаг других юридических осиб.
Основными объектами краткосрочного кредитования в оборотные средства являются:
производственные запасы (промышленное сырье, основные и вспомогательные материалы, запасные части, топливо, инструмент, приспособления и, др..)
сельскохозяйственное сырье;
незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;
расходы будущих периодов (сезонные затраты, затраты на освоение выпуска новых изделий и т.д.);
готовая продукция;
товары несобственного производства для реализации;
потребность предприятий в средствах для расчетов с рабочими и служащими по заработной плате;
платежные и расчетные операции с поставщиками и покупцями.
У предприятий возникает потребность в кредитах под производственные запасы, если их размеры превышают собственные средства, есть в их распоряжении, то есть если создаются сверхнормативные запасы. Они могут быть из таких причин, как сезонность завоза, неравномерная или досрочная поставка материальных ресурсов поставщиками, поставки транзитными нормами и ин.
Сверхнормативные запасы сельскохозяйственного сырья являются основным объектом банковского кредита у предприятий, которые перерабатывают это сырье и работают сезонно (сахарные заводы, консервные комбинаты, другие предприятия пищевой и легкой промышленности) или создают большие сезонные запасы сырья в год, то есть до нового врожаю.Module . Сверхнормативные запасы незавершенного производства и готовой продукции могут создаваться на предприятиях в связи с ускорением темпов роста объемов производства, некомплектностью поставки, транспортными затруднениями при отправке продукции потребителям, прекращением отгрузок продукции потребителям в связи с их неплатежеспособностью тощо.
При кредитовании расходов будущих периодов банки выдают предприятиям ссуды на покрытие сезонных расходов в связи с тем, что в периоды сезонного уменьшения объемов производства или межсезонного простой затраты на производство продукции временно не покрываются выручкой от реализации. Так, сахарный завод в период межсезонного простоя (февраль - август ежегодно) должен иметь средства на ремонт оборудования, содержание постоянного персонала, проведения всех подготовительных работ к сезону сахароварения. Эти расходы ему выгодно покрывать за счет банковских ссуд, а рассчитываться за них в сентябре - декабре за счет выручки от реализации цукру.
Расходам будущих периодов являются также расходы, связанные с освоением выпуска новых видов продукции, пусконаладочные расходы. Если эти расходы кредитует банк, то в кредитных соглашениях предусматриваются сроки возврата ссуд в периоды, когда выпускается продукция и эти расходы списываются на ее собивартисть.
Кредиты на выплату заработной платы банки выдают предприятиям в связи с временными финансовыми осложнениями последних. Срок этих кредитов, как правило, не превышает ЗО днив.
В группу расчетных кредитов относятся кредиты:
на выставление аккредитива;
на приобретение (покупку) чековой книжки.
С помощью этих кредитов предприятие по временной нехватки собственных средств получает возможность осуществлять расчеты со своими поставщиками. К этой же группе кредитов можно отнести также факторинг. Факторинговая операция состоит в том, что банк инкассирует (выкупает) у предприятия неоплаченные обязательства его дебиторов с немедленной выплатой ему сумм дебиторских долгов, т.е. берет на себя хлопоты по взысканию долга с плательщика. Этот кредит способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия в сфере розрахункив.
Если на текущем счете предприятия временно отсутствуют деньги на оплату задолженности поставщикам сырья, материалов, других товаров, работ и услуг, банк может выдать краткосрочный кредит на оплату платежных поручений, выписанных предприятием на оплату этих боргив.
Сроки и другие условия кредитования вышеупомянутых ссуд определяются в кредитных договорах.
Банки не имеют права выдавать кредиты на покрытие убытков пидприемств.
Законодательство позволяет коммерческим банкам (при условии соблюдения ими экономических нормативов, установленных НБУ) выдавать предприятиям так называемые бланковые кредиты. Бланковый кредит - это кредит без залога имущества или других видов обеспечения. Издается (под обязательства предприятия вернуть кредит) надежным заемщикам, которые имеют стабильные источники погашения кредита и проверенный авторитет в банковских колах.
Долгосрочные и среднесрочные кредиты могут предоставляться коммерческими банками предприятиям на капитальные вложения, связанные с реконструкцией предприятия, его техническим перевооружением, внедрением новой техники, совершенствованием технологии производства и на другие расходы, которые приводят к увеличению стоимости основных средств. К таким кредитам предприятия прибегают, если они испытывают недостаток собственных средств, предназначенных на эти цели, а именно: прибыли и амортизационных отчислений на полное восстановление (реновацию) основных засобив.
Кредиты в основные средства коммерческие банки выдают при условии экономической целесообразности и окупаемости затрат на капитальные вложения за счет увеличения объемов производства, снижения себестоимости продукции и т.п.. Для получения такого кредита к кредитному договору прилагаются сметно-техническая документация, в случае необходимости - бизнес-план, содержащий расчет окупаемости (подробнее о бизнес-план говорится в главе 12), договор подряда, если работы планируется выполнять подрядным способом, а также календарный график проведения робит.
Банки выдают кредиты на капитальные вложения, если, прежде всего, расчеты экономической эффективности показывают, что за тот или иной срок после введения в действие объекта предприятие будет иметь дополнительные финансовые источники в виде прибыли, который может быть направлен на погашение кредита и процентов по использования. Ниже приведен пример для решения вопроса о предоставлении долгосрочного кредита предприятию пищевой промисловости.
Пищекомбинат намерена за счет банковского кредита расширить производство путем строительства нового цеха кондитерских изделий (сметная стоимость строительства, включая приобретение и монтаж необходимого оборудования, - 980 тыс. грн.). Проектные показатели цеха после введения в действие (в ценах "нулевого" года, то есть года проведения работ, тыс. грн.):
Годовой выпуск продукции в договорных ценах (без НДС)-2250
Полная себестоимость продукции (общая сумма операцинних расходов)
Годовой доход от реализации продукции - 470
Из них может быть использовано на погашение кредита - 329 (с учетом уровня налогообложения прибыли)
Проектный срок строительства 1 рик
Предприятие предлагает банка составить кредитное соглашение на получение долгосрочного кредита в сумме 980 тыс. грн. на 4 года на условиях уплаты 15 процентов годовых за пользование кредитом. При решении вопроса о выдаче кредита и срок кредитования банк принимает во внимание сумму годового дохода от введения в действие объекта, срок выполнения работ и сумму процентов за кредит. Прежде всего нужно определить, сколько средств предприятие должно уплатить банку в виде процентов за весь срок кредитования - от дня первой выдачи ссуды до дня полного погашения кредита. Делается это согласно календарному плану работ и, следовательно, сроками получения кредита до ввода объекта в действие, и согласно графику погашения кредита после ввода объекта в действие за счет прибыли. Предположим, что за 4 года с момента получения первого займа предприятие должно уплатить 380 тыс. грн. в виде процентов за кредит. Общая сумма долга предприятия составляет (980 380) 1360 тыс. грн. Годовая сумма прибыли, предназначенная для погашения кредита, составляет 329 тыс. грн., То есть кредит можно предоставить на срок (1360: 329) 4,1 року.
Время окупаемость конкретного объекта кредитования не может быть единственным критерием для решения вопроса о банковское кредитование в основные средства. Банк лишь тогда может принять положительное решение относительно такого кредитования, когда прогнозный анализ финансового состояния предприятия в целом свидетельствует о его платежеспособность на период, охватывающий срок кредитования. Поэтому при решении вопроса о выдаче кредита в основные средства банки анализируют расчеты формирования и использования будущих дисконтированных денежных потоков предприятий (денежный поток - это сумма чистой прибыли предприятия, т.е. балансовой прибыли от обычной деятельности минус налог на прибыль, увеличенная на сумму амортизационных отчислений на полное воссоздание основных средств). Если денежный поток обеспечивает возврат кредита и процентов за него, то это указывает на возможность выдачи кредита при условии соблюдения и других требований относительно кредитования (залог, гарантии, окупаемость конкретного объекта и др..).
К сожалению, темпы инфляции, которые сложились в Украине при переходе к рыночной экономике, практически свели на нет долгосрочное кредитование предприятий на капитальные вложения, потому что за тем уровнем процента, который требуют банки, окупаемость затрат на капитальные вложения достичь зачастую невозможно.
7.2. Партнерские отношения предприятия с коммерческими банками 7.4. Проценты за кредит