7.2. Анализ масштабов , динамики и структуры валютных операций
Первоочередной этап анализа деятельности банка - оценка структуры его валютных активов и пассивов, определения масштабов его деятельности на валютном рынке. Для этого необходимо определить и проанализировать удельный вес валютных активов и обязательств банка в их общем объеме, динамику и тенденции развития в этой сфере дияльности.Масштабы деятельности банка оцениваются по удельному весу валютных активов и обязательств банка в их общей массе. Для этого используются данные баланса коммерческого банка (форма 1 Д), оборотно-сальдовая баланса коммерческого банка (форма 10), отчет о структуре активов и пассивов по строкам (форма 631) и расшифровка валютных счетов (форма 550).
Доля валютных активов (ЧВА) и обязательств банка (Чвз) в их общем объеме рассчитывается по следующим формулам:
Важно оценить динамику изменений этих показателей на начало и конец отчетного периода. Кроме того, необходимо определить абсолютный прирост валютных активов и валютных обязательств, учитывая изменения в курсе иностранной валюты, который действовал в сравниваемых периодах.
Абсолютный прирост валютных активов (обязательств) рассчитывается как разница суммы валютных активов (валютных обязательств) на конец и начало периода:
Пра = А1-А2, где ПР | - абсолютный прирост валютных активов; Ави - валютные активы на начало периода, А, 2 - валютные активы на конец периоду.
где при - абсолютный прирост валютных обязательств;
3В [- обязательства в иностранной валюте на начало отчетного периода;
3,2 - обязательства в иностранной валюте на конец отчетного периоду.
Темп роста валютных активов (Т ". А) и обязательств (ТВ, 3) рассчитывается как соотношение валютных активов (обязательств) на конец периода к валютных активов (обязательств) на начало периода:
Темп прироста валютных активов (Тпва) и валютных обязательств (Тпв.з) определяется как соотношение разницы суммы валютных активов (обязательств) на конец и начало периода к их суммы на начало периода:
Расчет темпов прироста валютных активов дает возможность оценить активность банка на валютном рынке. При этом необходимо выяснить, какие факторы влияют на те или иные изменения. Если увеличение абсолютных и процентных значений показателей прироста активов не связано с увеличением официального курса иностранных валют, то эти изменения являются следствием развития масштабов валютных операций.
Анализ валютных активов и обязательств проведем с помощью табл. 7.1 на основании информации баланса банку.
Таблица 7.1
АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ВАЛЮТНЫХ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, тыс. грн.
Из данных табл. 7.1 видно, что абсолютный прирост валютных активов банка увеличился на 1608,0 тыс. грн (в гривневом эквиваленте), или на 6,47%, валютные обязательства выросли на 534,0 тыс. грн, или на 2,74%. Время доля валютных активов в общих активах в отчетном периоде уменьшилась с 36,6% на 1 января 2002 г. до 33,6% на 1 января 2003 p., Т.е. на 3,0 процентных пункта. Соответственно уменьшилось и доля валютных обязательств в общих обязательствах банка. Так, на 1 января 2002 г. она составляла 42,2% от общей суммы обязательств, а на 1 января 2003 г. - 40,3%, то есть уменьшилось на 1,9%. Итак, в банке наметилась тенденция уменьшения масштабов деятельности с валютой. Отчасти это связано с наращиванием собственного капитала банка в национальной валюте, что уменьшило объем валютных средств в общей деятельности банку.
Такие показатели объемов валютных средств свидетельствуют об их значимость в общем объеме средств банка, о масштабности операций и активную роль банка на валютном ринку.
Структурный анализ валютных активов и пассивов может проводиться по следующим группам (классификационным признакам):
• по статьям активов и пассивов;
• по видам валют;
• по видам операций;
• операции, осуществляемые с резидентами и нерезидентами; И • операции, которые осуществляются в свободно конвертируемой валюте и неконвертируемой валюти.
Для определения удельного веса объема средств в иностранной валюте отчетного периода в их общем объеме используются данные оборотно-сальдовая баланса. Расчет осуществляется как соотношение суммы оборотов по дебету и кредиту в иностранной валюте к общей сумме оборотов банка в отчетном периоди.
Эти показатели в зависимости от их значений будут характеризовать емкость валютных операций и их долю в общей массе. их можно сравнить с показателями других банков и определить таким образом место конкретного банка на валютном рынке и значимость операций с валютными средствами в деятельности банку.
Удельный вес валютных активов и обязательств, динамика изменений в структуре активов и пассивов банка, показатели в разрезе валют, резидентности определят основные тенденции деятельности банка, их стабильность на внутреннем и международных валютных ринках.
Рассмотрим методику структурного анализа валютных активов и пассивов на примере таких данных (табл. 7.2).
Таблица 7.2
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ валютных активов и пассивов по их видам
Как видно из данных табл. 7.2 на 1 января 2002 г. Основную долю в валютных активах составляют кредиты, предоставленные юридическим лицам - 32,9%, и средства на корсчетах в других банках - 24,9%. Значительную долю в активах банка составляли мижбанкивськи
кредиты и депозиты - 15,8% и другие активы - 21,9%. Примерно такая же тенденция наблюдалась и в базисном периоде, где удельный вес этих видов активов составила 98,2%.
В структуре валютных обязательств наблюдалась преимущество срочных депозитов физических лиц - 26,1%, средств до востребования юридических лиц - 17,2%, средств до востребования физических лиц-13,8%. Большой удельный вес составили средства на валютных счетах юридических лиц - 9,5%. Аналогичная структура наблюдалась и в базисном периоде, но там преобладали срочные депозиты физических лиц - 36,6% и средства до востребования юридических лиц - 19,5%. В структуре привлеченных валютных средств несколько усилилась роль средств на «лоро» счетах. Так, на 1 января 2002 г. они выросли на 700 тыс. грн, или на 3,9 процентного пункту.
Таблица 7.3
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ВАЛЮТНЫХ АКТИВОВ ПО ВИДАМ ВАЛЮТ (по состоянию на 1 января 2002 г.), тыс. руб.
Изменения в структуре в разрезе валют дадут информацию, операциям в каких именно валютах, предпочитает банк. В случае принципиальных изменений в объемах и изменений доли вида валют банка следует проанализировать причины, которые привели к этим изменениям. Это имеет особое значение, поскольку каждая валюта имеет свой риск, и соответственно может повлиять на прибутковисть.
Как видно из приведенных данных в структуре валют, по видам преобладают остатки по статьям активов в долларах США. их доля на 1 января 2002 г. составила 44% в общем объеме валютных активов. Высокий удельный вес занимают активы в евро - 31%. При этом доля долларов США крупнейшая по таким статьям активов, как наличные средства (52%), средства на корсчетах в других банках (51%), кредиты юридическим лицам (46%), а по статьям «дорожные чеки» и «МБК предоставленные» , «ценные бумаги в иностранной валюте» предпочтение отдается евро. их удельный вес составлял соответственно 46%, 49% и 51%. Анализ структуры в динамике позволяет сделать вывод о четкой тенденции увеличения доли валютных активов в евро.
Подобный анализ может проводиться не только по остаткам на статьях актива и пассива, а за оборотами по этим счетам. Оценка структуры объема средств по операциям в иностранной валюте будет полезной для расчета доходности операций.
Показатели структуры валютных активов и пассивов целесообразно сравнить с аналогичными показателями других банков и определить их уровень в банковской системе. Заметим, что наибольшие показатели имеют банки с иностранным капиталом, но это обязывает их к определенным процедур гарантийного депозита в НБУ, или является фактором влияния на размер валютной позиции. На законодательных требованиях этого мы остановимся в теме валютной позиции.
Структура активов и пассивов в разрезе резидентов и нерезидентов показывает, на каком рынке (внутреннем или международном) банк размещает средства, их объемы и виды операций, которые он осуществляет с нерезидентами. Структура активов в разрезе конвертируемой и неконвертируемой валюты сориентирует относительно того, какой валюте и банк предпочитает. Последнее имеет значение при оценке риска, поскольку каждая валюта имеет свой уровень риска. И Удельный вес валютных активов и обязательств банка в разрезе резидентов и нерезидентов, свободно конвертируемой и неконвертируемой валюты рассчитывается на основании данных баланса (или аналогичным порядком). При этом в зависимости от разреза используются активы и обязательства, которые указываются в графе, соответственно, «резиденты» и «нерезиденты», «свободно конвертируемая» или «неконвертируемая валюты».
На основании данных табл. 7.4 проанализируем валютные средства банка в разрезе свободно конвертируемой и неконвертируемой валюти.
Таблица 7.4
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ВАЛЮТНЫХ СРЕДСТВ БАНКА В РАЗРЕЗЕ свободно конвертируемой и неконвертируемой валютой (по состоянию на 1 января 2002 г.), тыс. Игры
В нашем примере (табл. 7.4) активы банка в свободно конвертируемой валюте составляют 85,76%, обязательства - 83,37%. Активы в неконвертируемой валюте незначительны - 14,24% от их общего объема. Среди активных операций в СКВ наибольшая доля принадлежит кредитованию субъектов предпринимательской деятельности - 3 32,88% и межбанковским операциям (кредиты, депозиты и средства на корреспондентских счетах до востребования) - 32,13%. Структура валютной части обязательств банка имеет преимущество по операциям в свободно конвертируемой валюте (в СКВ - 83,37% и в НВ - 16,63%). К таким операциям относятся операции, проводимые по текущим и депозитным счетам физических и юридических лиц. Учитывая то, что свободно конвертируемые валюты имеют больший спрос среди клиентов, чаще используются в расчетах, а следовательно, более прибыльными. Кроме этого, валюты для данной категории имеют меньший риск, что является положительным показателем. Однако, если среди клиентов банка и их партнеров преобладают резиденты стран Ближнего зарубежья, экспортно-импортные тенденции клиентов направлены на рынок СНГ и валютой расчетов выбрана валюта страны-партнера, предпочтение могут иметь операции с неконвертируемой валютой, при значительных объемах тоже обеспечивает определенный уровень доходности .
В таком разрезе можно проанализировать доходность операций, определить удельный вес доходов и расходов банка в свободно конвертируемой и неконвертируемой валюти.
Анализ объемов валютных операций в разрезе видов валют и резидентности.
Классифицируя операции по признаку резидентности, следует выделить операции в разрезе контрагентов банка: операции с физическими лицами, юридическими и мижбанкивськи.
Таблица 7.5
ОБЪЕМ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ В РАЗРЕЗЕ резидентами и нерезидентами ЗА 2002 г., тыс. Грн
К операциям банка, осуществляемых в иностранной валюте, относятся расчеты клиентов - субъектов предпринимательской деятельности по внешнеэкономическим контрактам, неторговельни
операции, осуществляемые с физическими лицами (переводы, валютно-обменные операции, операции с чеками, платежными карточками и т.д.) и операции по корреспондентским счетам банков-нерезидентов. Так, в нашем примере, объем операций банка с резидентами в 2002 г. составил 106 816 750 тыс. грн, что составляет 78,98% от общего объема операций, осуществляемых банком в иностранной валюте, с нерезидентами - 28428719 тыс. грн , что составляет 21,02%. При этом в структуре операций наибольшая доля принадлежит операциям по счетам резидентов - субъектов предпринимательской деятельности - 42,16%, корреспондентскими счетами банков-резидентов - 36,04 и корреспондентским счетам банков-нерезидентов - 19,46%. Эти данные свидетельствуют, что банк активно проводит операции в иностранной валюте с субъектами как внутреннего, так и международных валютных рынков, среди которых наибольшая доля принадлежит межбанковским операциям - депозитам и кредитам. Операции по счетам физических лиц весьма незначительны по объемам и составляют по счетам резидентов 0,78% и нерезидентов - 0,15%.
Как уже упоминалось выше, в соответствии с требованиями валютного законодательства операции за счет нерезидентов ограничены и проводятся в условиях жесткого валютного контроля, что влияет на их объемы и ризноманитнисть.
Большая часть межбанковских операций обеспечивается соответствующей корреспондентской сетью банка. Оценка эффективности корреспондентской сети банка имеет важное значение и поэтому должна быть отдельным направлением анализа валютных операций банка, который будет рассмотрен нижче.
Таким образом, рассмотренные выше показатели дают общую информацию о деятельности банка на валютном рынке, которые являются ориентиром для дальнейшего более детального анализа валютных операций по их напрямами.
Отдельным направлением анализа является анализ валютных пассивов банку.
Целью этого направления анализа валютных операций:
• определение, за счет каких средств сформирована ресурсная база банка (расчет их удельного веса)
• оценка значимости каждого вида ресурса в разрезе валют в кредитном потенциале банка;
• определение динамики изменений объемов привлеченных валютных средств;
• поиск путей снижения стоимости ресурсов за счет оптимизации их структуры в разрезе валют.
Валютные пассивы банка состоят из обязательств банка перед клиентами и собственными валютными средствами банка. Термин «собственные валютные средства» в нормативном значении не существует, поскольку показатели капитала формируются в национальной валюте. Но банк в процессе своей деятельности получает доходы в иностранной валюте и осуществляет соответствующие расходы, в результате чего формируются собственные средства в иностранной валюте. В бухгалтерском учете они отражаются на техническом счете валютной позиции в двойной оценке - валютном номинале и гривневом эквиваленте по официальному курсу НБУ. На счетах доходов и расходов они отражаются в гривневом эквиваленте на день отражения доходов и расходов в балансе банка. Именно по этим данным рассчитываются показатели капитала. Информация о собственных средств банка находится на отдельных аналитических счетах валютной позиции банка и может использоваться для определения объема собственных валютных средств банка, валютных доходов и расходов как отдельные показатели. Для расчета собственных валютных средств банка необходимо учитывать средства, которые являются результатом операций торговли иностранной валютою.
Как видно из табл. 7.6, основным видом привлеченных средств банка являются средства до востребования субъектов предпринимательской деятельности и физических лиц. Анализ их осуществляется аналогично операциям в национальной валюте, то есть в разрезе сроков, размеров, категорий клиентов, условий вкладов и т.д.. Особенностью валютных депозитов является их стоимость, которая всегда ниже стоимости депозитов в национальной валюти.
Таблица 7.6
Структуре привлеченных средств
Поскольку эффективность ресурсной базы зависит от характера привлеченных средств, необходимо иметь в виду следующее:
• средства субъектов предпринимательской деятельности и физических лиц является самым дешевым видом ресурсов, а межбанковские депозиты и кредиты - самым дорогим;
• в разрезе клиентов физических и юридических лиц средства физических лиц имеют более высокую стоимость и трудоемкость;
• высокая доля крупных депозитов влияет на стабильность ресурсной базы;
• большая доля долгосрочных депозитов положительно влияет на ликвидность банка;
• средства на текущих счетах и краткосрочные депозиты являются самыми дешевыми ресурсами, однако они являются наименее прогнозируемой категорией ресурсив.
Динамика изменений в структуре ресурсной базы должна оцениваться с учетом состояния денежного и валютных рынков в стране. Так, например, в периоды незначительной инфляции и колебаний курсов иностранных валют, стабильности цен и т.д. клиенты - физические лица предпочитают депозитам в национальной валюте за счет большей процентной ставки. Важным фактором является элемент доверия клиента к банкам, наличие специализированных банков по обслуживанию населения тощо.
Таблица 7.7
ДИНАМИКА привлеченных средств в иностранной валюте, тыс. грн.
Из данных табл. 7.7 видно, что сумма средств в иностранной валюте увеличилась на 4,13%, при этом сумма средств в физических лиц и субъектов предпринимательской деятельности уменьшилось соответственно на 4,83 и 3,37%. Одновременно срочные средства этой категории клиентов увеличились на 22,38%, что является положительным моментом, поскольку эти ресурсы дешевле межбанковских. Одновременно рост объемов привлеченных средств банков свидетельствует о проблемах с ликвидностью, которые нуждались привлечения дорогих ресурсов, что, в свою очередь, скажется на средней стоимости ресурсов банка и прибутковости.
Для определения эффективности и степени использования банком привлеченных ресурсов в иностранной валюте необходимо рассчитать показатель полноты использования привлеченных средств в иностранной валюте
(КВИК.ИНВ): Объем кредитных валютных вложений / Объем валютных привлеченных средств
Значение показателя меньше единицы свидетельствует об использовании привлеченных ресурсов не только для операций кредитования, но и для других активных операций.
| 7.1. Экономическая сущность, задачи и информационная база анализа | 7.3. Анализ валютной позиции банка |