9.3.2. Анализ трастовых операций
Трастовые (доверительные) услуги коммерческих банков - это доверительные услуги по управлению и распоряжению средствами клиентов банка, их ценными бумагами и другими активами. Предоставляя трастовые услуги, банк проводит операции с имуществом клиента (доверителя) и становится полномочным посредником между рынком и клиентом, принимая инвестиционные и управленческие решения в интересах своего клиента и распределяя при необходимости средства для обес-ния обязательств клиента. К трастовых услуг относятся покупку и продажу ценных бумаг клиента с целью максимизации его прибыли, контроль за получением доходов в пользу клиента (дивидендов, процентов и др.)., Ведение личных банковских счетов клиента (оплата его счетов, получение причитающихся ему платежей и др.). . Деятельность банка как доверенного агента в интересах клиентов осуществляется в тех направлениях, которые предусмотрены контрактом между банком (гарантом) и клиентом (доверителем) в течение определенного времени. Проведение трастовых операций требует более широкого диапазона профессиональных навыков, чем другие виды банковского дела: необходимо знание законодательства, опыт инвестиционной деятельности, навыки в управлении собственностью и ин.
Активы, которыми распоряжаются банки в интересах своих клиентов, принадлежат не банку, а доверителям. Любые доходы или убытки от активов, гарантом которых выступает банк, также принадлежат не банку, а доверителям. Банк, как правило, не получает процентного дохода от управления активами доверителя, его вознаграждением является комиссия за предоставление услуги. Предоставляя трастовые услуги, банк прежде учитывает интересы своих клиентов, тогда как в других банковских услугах больше внимания уделяется интересам банку.
Трастовые услуги на сегодня являются одними из наиболее важных и перспективных услуг среди всех других традиционных и нетрадиционных услуг банкив.
Группы клиентов, которым предоставляются трастовые услуги, можно классифицировать следующим образом:
• трастовые услуги, предоставляемых субъектам хозяйственной деятельности;
• трастовые услуги, предоставляемые частным особам.
Трастовые услуги, предоставляемых субъектам хозяйственной деятельности. Банки могут действовать как доверенные агенты субъектов хозяйственной деятельности (предприятий). их деятельность может включать выпуск долговых обязательств в интересах предприятий, выплату дивидендов или процентов по любым долговым обязательствам, реинвестирования дивидендов по требованию акционеров и погашение долговых обязательств после истечения срока дии.
Банки могут распоряжаться передачей прав собственности на акции компании, осуществлять их конверсию в долговые ценные бумаги; могут участвовать в собрании акционеров. Предоставляя трастовые услуги, банки должны обладать всей учетной деловой информацией относительно той сферы, в которой заинтересован клиент, и помогать своим клиентам оценивать существующие в ней риски.
Предлагая квалифицированные услуги по управлению собственностью, банки предоставляют предприятиям услуги типа «мастер траст», предполагает управление средствами пенсионных фондов или групп других компаний общим счетом доверителей с целью максиме-зации прибыли останних.
Трастовые услуги, предоставляемые частным лицам. Банки могут предоставлять частным лицам широкий спектр трастовых услуг посредством управления собственностью по их поручению, расчетов за недвижимость, при наличии долгосрочных обязательств клиентов, другие посреднические услуги. Частные лица, имеющие несовершеннолетних детей, используют услуги банка как попечителя их семейных активов в случае гибели родителей или их длительной нетрудоспособности. В таком случае банк обязуется хранить и защищать эти активы, пока дети не станут совершеннолетними и не смогут самостоятельно распоряжаться ними.
Небольшие инвесторы могут передавать банку право распоряжаться своими ценными бумагами, при этом банк будет автоматически реинвестировать средства доверителя в новые ценные бумаги после истечения срока погашения существующих бумаг, осуществлять операции хеджирования для защиты активов от риска, оплачивать или реинвестировать проценты и дивиденды, а также периодически предоставлять отчеты довирителю.
Банки могут распоряжаться активами, объединенными в пулы, состоящие из наборов ценных бумаг и других активов, принадлежащих нескольким частным совладельцам, каждый из которых обладает своей долей прибыли от пула. Таким образом, даже клиенты с небольшими сбережениями могут получать прибыль при хорошо диверсифицированным портфелем активов и низких комиссионных вознаграждениях за посередництво.
Предоставляя трастовые услуги, банки оперируют как денежными средствами, так и другими активами доверителей. Согласно Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета коммерческих банков Украины выделяются следующие основные активы клиентов, привлекаемых банками для последующего управления ими: наличные средства; безналичные средства; ценные бумаги; банковские металлы, другие активи.
При анализе трастовых услуг используются данные аналитического и синтетического бухгалтерского учета. В бухгалтерском учете банков трастовые операции учитываются на соответствующих балансовых и внебалансовых рахунках.
На балансовых счетах отражаются объемы полученных средств за трастовыми операциями. Счет 4-го порядка 2601-
«Средства по доверительными операциями субъектов хозяйственной деятельности» (учет средств, привлеченных банком по договорам доверительного управления, и расчеты по операциям доверительного управления).
На внебалансовых счетах трастовые операции учитываются по счетам групп счетов:
978 «Активные счета доверительного управления»;
979 «Пассивные счета доверительного управления».
В состав группы счетов 978 «Активные счета доверительного управления» входят такие счета 4-го порядка, данные по которым используются при анализе трастовых операций:
9780 «Наличные средства по операциям доверительного управления»;
9781 «Текущие счета управляющего по доверительному управлению»;
9782 «Дебиторская задолженность по операциям доверительного управления»;
9783 «Ценные бумаги в доверительном управлении»;
9784 «Банковские металлы в доверительном управлении»;
9786 «Другие активы в доверительном управлении»;
9787 «Расходы по операциям доверительного управления»;
9788 «Начисленные доходы по объектам доверительного управления». В состав группы счетов 979 «Пассивные счета довирчого
управления »входят такие счета 4-го порядка, данные по которым используются при анализе трастовых операций:
9790 «Фонды банковского управления»;
9791 «Счета доверителей»;
9792 «Кредиторская задолженность по операциям доверительного управления»;
9797 «Доходы от операций доверительного управления». : Наличие указанных выше счетов аналитического учета и и ведение необходимого количества счетов аналитического учета дает; возможность использовать балансовые данные для анализа удельного веса трастовых операций в объеме других операций банка, отношение предоставления трастовых услуг по категориям клиентов (В общем объеме операций банка, анализ соотношение предоставления различных видов трастовых операций, определения эффективности предоставления трастовых услуг и других показателей, характеризующих трастовые операции коммерческих банкив.
Рассмотрим объемы и структуру трастовых операций (табл. 9.24). и Данные табл. 9.24 показывают на конец года наибольший объем среди привлеченных и приобретенных активов в абсолютном выражении занимают наличные средства, в относительном выражении соответственно имеют тенденцию к росту (соответственно 25% на начало года и 30% на конец года).
Таблица 9.24
ОБЪЕМЫ И СТРУКТУРА РАЗЛИЧНЫХ ВИДОВ трастовых операций, ИСХОДЯ ИЗ привлеченных и приобретений активов
Хотя объем безналичных средств в общем объеме привлеченных и приобретенных активов на конец года и составляет часть, их объемы имеют тенденцию к значительному уменьшению в общих объемах (соответственно 40% на начало года и 25% на конец года ).
Анализ темпов прироста объемов привлеченных и приобретенных активов по каждому виду активов свидетельствует, что наибольшие темпы прироста имеют банковские металлы - 210% и ценные бумаги - 188% относительно объемов на начало року.
Эти же тенденции для наглядности отображены диаграммой ( рис. 9.2).
Рис. 9.2. Определение удельного веса различных видов привлеченных и приобретенных активов, тыс. грн
Для определения эффективности проведения трастовых операций
коммерческих банков необходимо оценить уровень доходов и расходов,
возникающие при проведение трастовых операций . Для этого,
используя данные счетов синтетического учета, поривнюють
объемы доходов, полученных банком, и объемы их затрат за соответствующий период. При этом анализируются доходы и расходы как по видам активов, так и в общем их объеме (таблицы 9.25 и 9.26 ).
Таблица 9.25
ОБЪЕМ И СТРУКТУРА ДОХОДОВ ЗА трастовых операциях
В приведенной выше таблице раскрываются общие тенденции увеличения полученных доходов по всем видам активов, находящихся в доверительном управлении. Общий уровень прироста по всем видам активов в отчетном году составляет 175% относительно предыдущего року.
Как в относительном, так и в абсолютном выражении наибольшие объемы полученных доходов по активам, вложенные в ценные бумаги. Такая тенденция сохраняется как в предыдущем, так и в отчетном роци.
Анализ темпов прироста доходов по каждому виду активов свидетельствует, что наибольшие темпы прироста в отчетном году имеют доходы в банковских металлах - 228% и в ценных бумагах - 204% относительно объемов на начало года; наименьшие темпы прироста наблюдаются по доходам, полученным от активов, приобретенных и размещены в безналичных средствах, - 131%.
Тенденции формирования затрат на трастовыми операциями раскрывает табл. 9.26.
Таблица 9.26
ОБЪЕМ И СТРУКТУРА РАСХОДОВ при доверительной ОПЕРАЦИЯМИ
Данные табл. 9.26 выделяют наибольшие расходы за трастовыми операциями, удельный вес которых растет (с 40% за предыдущий год до 45% за отчетный год). Темпы прироста затрат на трастовыми операциями составляют 125%. высокие темпы прироста расходов наблюдаются по операциям с банковскими металлами-133% по сравнению с предыдущим роком.
О финансовых результатах проведения трастовых операций свидетельствуют данные табл. 9.27.
Таблица 9.27
ОБЪЕМЫ И СТРУКТУРА ПРИБЫЛИ ЗА трастовых операциях
По данным табл. 9.27 среди активов, находящихся в доверительном управлении, наиболее прибыльными являются ценные бумаги, по которым уровень прибыли возрастает и составляет 38% в общем объеме прибыли за отчетный год. Хотя темпы прироста прибыли, полученной по вложениям в ценные бумаги, составляют 225% относительно данных за предыдущий год, наибольшие темпы прироста наблюдаются по уровню прибыли, полученной за банковскими металлами, находящихся в доверительном управлении, - 246%.
Более наглядно тенденции формирования прибыли раскрывает рис 9.3
Рис. 9.3. Динамика объемов полученной прибыли по видам активов, находящихся в доверительном управлинниЯк видно из приведенной диаграммы, все активы, находящиеся в доверительном управлении, прибыльные . Среди них динамично особенно возрастают доходы за ценными бумагами и банковскими металлами.
| 9.3.1. Виды , цели, задачи и информационные источники | 9.3.3. Анализ депозитарных услуг |