12.2. Анализ коэффициентов ликвидности

Первым этапом анализа ликвидности является выявление того, насколько банк придерживается нормативов ликвидности, установленных Национальным банком Украины (НБУ). Установления нормативных требований по ликвидности, обязательных для каждого банковского учреждения, является обычной практикой центральных банков ряда стран. Это позволяет осуществлять контроль за ликвидностью банков и поддерживать необходимый уровень ликвидности банковской системы в целом. В основном с этой целью применяется метод коэффициентов, позволяет не только оценить уровень ликвидности отдельного банка, но и осуществлять сравнительный анализ ликвидности различных по размерам банкив.
Метод коэффициентов позволяет выявить количественную связь между различными счетами, группами и разделами баланса. Таким образом определяют удельный вес отдельных балансовых счетов или групп счетов в общем объеме активов (пассивов) или отдельных групп и разделов баланса. Полученные значения сравниваются с нормативными значениями или анализируются в динамици.
Обычно в практике для регулирования и анализа ликвидности банка центральные банки применяют несколько коэффициентов ликвидности. Очевидно, что одним коэффициентом проще управлять как коммерческом банке, так и центральном. Однако система многих коэффициентов позволяет центральному банку гибко проводить свою политику резервных требований, например, изменять уровень требований для одной категории депозитов и оставлять его без изменения для другой. Это усиливает эффективность управления ликвидностью банковской системы со стороны центрального банка. Также система многих коэффициентов является более приемлемой, так как позволяет учитывать разные уровни колебания, которые присущи различным категориям депозитов, и наоборот, предусматривает дифференциацию степени риска ликвидности для активив.
Подобная практика действует и в Украине. НБУ своим постановлением от 28 августа 2001 г. № 368 утвердил Инструкцию о порядке регулирования деятельности банков Украины, которой для банков установлены следующие нормативы ликвидности:
- Норматив мгновенной ликвидности;
- Норматив текущей ликвидности;
- Норматив краткосрочной ликвидности.
1. Норматив мгновенной ликвидности (Н4) устанавливается для контроля за способностью банка обеспечить своевременное выполнение своих денежных обязательств за счет высоколиквидных активов. Он определяется как отношение суммы средств в кассе (Ка) и на корреспондентских счетах (Кр) к обязательствам банка, которые учитываются по текущим счетам (П3):
Н4 = (п - Кр) / П * 100% К обязательствам, учитываются по текущим счетам, относятся средства до востребования других банков, размещенные в банке (в том числе средства НБУ), средства бюджетов, средства до востребования юридических и физических лиц, средства на клиринговых и транзитных рахунках.
Нормативное значение норматива Н4 должно быть не менее 20%.
2. Норматив текущей ликвидности (Н5) устанавливается для определения сбалансированности сроков и сумм ликвидных активов и обязательств банка. Он определяется как отношение активов первичной и вторичной ликвидности (А) к обязательствам банка с конечным сроком погашения до 31-го дня включительно (3):
Н5 = (А / С) * 100%. К активам первичной и вторичной ликвидности при расчете норматива Н5 относятся наличность в кассе, банковские металлы, средства на корреспондентских счетах и срочные депозиты в НБУ и других банках, долговые ценные бумаги, которые рефинансируются и эмитированы НБУ, другие долговые ценные бумаги в портфеле банка на продажу и инвестиции, предоставляемые кредити.
К обязательствам относятся средства до востребования и срочные депозиты других банков и клиентов, средства бюджетов Украины, кредиты, полученные от НБУ и других банков, ценные бумаги собственного долга, эмитированные банком, субординированный долг банку, обязательства и требования по всем видам гарантий , поручительств, авалей, обязательства по кредитованию, предоставленные клиентам и банкам.
Нормативное значение норматива Н5 с 1 января 2003 г. должно быть не менее 40%.
3. Норматив краткосрочной ликвидности (Н6) устанавливается для контроля за способностью банка выполнять принятые им краткосрочные обязательства за счет ликвидных активов и определяется как соотношение ликвидных активов (Ал) к краткосрочным обязательствам (Зк) со сроком погашения до одного года:
Н6 = (Ап / Зк) 100%. К ликвидным активам при расчете этого норматива относят наличные средства, банковские металлы, средства на корреспондентских счетах и краткосрочные депозиты в НБУ и других банках, краткосрочные кредиты, предоставленные другим банкам.
К обязательствам относятся средства до востребования и краткосрочные депозиты других банков и клиентов, средства бюджета Украины, краткосрочные кредиты, полученные от НБУ и других банков, краткосрочные ценные бумаги собственного долга, эмитированные банком, обяза-
вязание по всем видам гарантий, поручительств, авалей, обязательства по кредитованию, предоставленные клиентам и банкам.
Нормативное значение норматива Н6 должно быть не менее 20%.
После анализа соблюдения банком нормативов ликвидности, установленных НБУ, целесообразно проанализировать динамику изменений показателей ликвидности (табл. 12.2, 12.3).
Таблица 12.2
АНАЛИЗ ДИНАМИКИ отдельных статей активов и пассивов БАНКУ
Таблица 12.3
АНАЛИЗ СОБЛЮДЕНИЯ нормативы ликвидности коммерческих банков,%
Как показывают расчеты, ликвидность учреждения банка, анализируется, в период повысилась. Все нормативы ликвидности банком придерживаются и значительно превышают установленные значення.
Однако такую ситуацию нельзя считать вполне положительным. Значительное превышение банком нормативных значений коэффициентов ликвидности свидетельствует о том, что банк работает очень осторожно, а потому слишком много своих средств вкладывает в высоколиквидные активы, которые обычно являются менее доходными, чем активы с большим сроком вложения средств. Следовательно, банк с точки зрения получения дохода неэффективно использует заимствованные на рынке финансовые ресурсы. Это было характерно для него в первом периоде и еще заметнее во втором периоде, что обычно должно беспокоить руководство и собственников банку.
Анализ банковской ликвидности по методу коэффициентов является традиционным подходом к оценке уровня обеспеченности банка ликвидными средствами. В процессе анализа, кроме нормативов НБУ, могут дополнительно использоваться и другие коэффициенты, характеризующие ликвидность банка и факторы, которые на нее впливають.
Один из таких коэффициентов основывается на понятии запаса ликвидности. Он определяет отношение задолженности по кредитам к сумме вкладов. Использование этого показателя вызвано предположением, что кредиты наименее ликвидным активом среди приносят доход. Увеличение значения этого коэффициента означает ухудшение ликвидности коммерческого банка. Основным недостатком этого коэффициента является то, что он вовсе не дает представления ни о сроках погашения кредитов, ни о качестве кредитного портфеля.
Еще одним коэффициентом, который связан с понятием запаса ликвидности, является отношение ликвидных активов к суммарным активам банка. Этот коэффициент показывает, какой должна быть минимальная доля ликвидных активов, с тем чтобы банк не терял своей ликвидности и одновременно сохранил достаточный уровень дохидности.
Наиболее ценным в зарубежной практике считается коэффициент быстрой ликвидности, или отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Этот коэффициент еще получил название «acid test» (в переносном смысле - серьезное испытание). Ценность его заключается в том, что в нем не учитываются те краткосрочные активы, ликвидность которых может быть поставлена под сумнив.
С целью осуществления контроля за ликвидностью банка коэффициенты сравниваются с нормативными или средними значениями. Целесообразно также изучить состояние банка в сравнении с конкурентами. Для этого анализа значения коэффициентов ликвидности банка могут сравниваться с аналогичными показателями других банков, средне-отраслевыми показателями или с уровнем, который определен банками на основании практического досвиду.
Результаты сравнительного анализа позволяют выявить общие тенденции изменения ликвидности банка относительно тенденций, которые сложились в банковской системе. Сравнивая показатели различных банков, необходимо учитывать однотипность банков, т.е. нельзя сравнивать универсальный банк, например, с инвестиционным, поскольку они выполняют различные операции и разный уровень их ликвидности определяется именно различным характером операций, а не уровнем менеджмента. Так же, сравнивая банки, принадлежащие к разным странам, нужно учитывать уровень нормативов ликвидности, установленных Центральным банком этих стран, есть разный уровень ликвидности может сложиться не через разные подходы этих банков к управлению ликвидностью, а через различные требования центральных банков к ликвидности .
Вообще анализ ликвидности с помощью коэффициентов является простым подходом к оценке ликвидности банка. Основным его недостатком является статическая оценка ликвидности (по состоянию на определенный момент времени), что не дает возможности учесть динамическую природу ликвидности. Поэтому в странах с высоким уровнем развития банковского дела банки пытаются измерять свою ликвидность через анализ потока денежных средств, который должен определять время и объем потенциальных потребностей в финансировании.
12.1. Сущность ликвидности банка , цель и задачи анализа 12.3. Анализ качества активов банка с точки зрения их ликвидности