3.12. Доходы по операциям с ценными бумагами и с финансовыми инструментами срочных сделок

Статьей 214.1 Налогового кодекса установлены особенности определения налоговой базы, а также исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги.

Ценная бумага - это документ, содержащий определенные реквизиты и удостоверяющий имущественные права владельца или отношения займа между лицом, выдавшим документ, и лицом, которое им владеет. Обязательным реквизитом ценной бумаги является ее цена, которую называют номиналом ценной бумаги.

В зависимости от прав владельца на ценные бумаги и порядка подтверждения этих прав различают такие виды ценных бумаг:

- ценные бумаги на предъявителя: для реализации и подтверждения прав владельца достаточно простого предъявления ценной бумаги. К таким бумагам относятся акции, облигации на предъявителя, предъявительские чеки и входные свидетельства, простые складские свидетельства (варранты), коносамент на предъявителя и пр.;

- именные ценные бумаги: права держателя подтверждаются как на основе имени владельца, внесенного в текст бумаги, так и в книге регистрации ценных бумаг, ведущейся эмитентом (именные акции, облигации, сертификаты);

- ордерные ценные бумаги: права держателя подтверждаются как предъявителем этих бумаг, так и наличием соответствующих передаточных надписей. Вексель является ордерной ценной бумагой.

Ценные бумаги в зависимости от характера операций и сделок с ними, а также целей их выпуска подразделяются на:

- фондовые (имеют хождение на фондовых биржах);

- коммерческие (обслуживают процесс товарооборота и определенные имущественные сделки).

На фондовых биржах (организованном рынке ценных бумаг) обращаются две категории ценных бумаг:

- долговые ценные бумаги, обычно с твердо фиксированной процентной ставкой и обязательством возврата капитальной суммы долга к определенной дате в будущем.

К таким бумагам относятся, например, облигации;

- долевые капитальные ценные бумаги, которые представляют непосредственно долю их владельца в собственности (акции).

Для целей главы 23 Налогового кодекса под организованным рынком ценных бумаг понимают организаторов торговли, имеющих лицензию федерального органа, осуществляющего регулирование рынка ценных бумаг.

Срочные сделки - это сделки с отсрочкой исполнения. Финансовые инструменты срочных сделок:

а) соглашения участников срочных сделок, определяющие их права и обязанности в отношении базисного актива (товаров, валюты, ценных бумаг, иного имущества, имущественных прав, процентных ставок, кредитных ресурсов и пр.);

б) соглашения участников срочных сделок, не предполагающие поставку базисного актива, но определяющие порядок взаиморасчетов сторон сделки в будущем в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя базисного актива по сравнению с величиной этого показателя, которая определена (или порядок определения которой установлен) сторонами при заключении сделки.

В основе срочных сделок лежат производные ценных бумаг. Дадим определение некоторым из них:

- фьючерс - документ, представленный в виде контракта, удостоверяющий право его держателя:

а) купить или продать в срок, определенный этим документом, по цене, зафиксированной в нем, определенный объем товаров, валюты, ценных бумаг;

б) получить доход в связи с изменением базиса, лежащего в основе этого документа;

- опцион - документ, содержащий право:

а) купить, продать или отказаться от сделки на протяжении предусмотренного данным документом срока, по цене в нем установленной, фиксированный объем товаров, валюты, ценных бумаг;

б) получить определенный установленный доход в процентах от финансового вложения или займа;

- своп - документ, представленный в виде договора сторон, содержащий право на обмен зафиксированным определенным объемом товара, валюты, ценных бумаг на условиях, установленных данным документом.

Налогом на доходы физических лиц облагаются доходы по фьючерсным и опционным биржевым сделкам.

Фьючерсная сделка - это вид срочной сделки на бирже в форме безусловного соглашения о будущей поставке предметов контракта через биржу. Условия сделки стандартизированы (предмет договора, размер залога, место платежа), за исключением одного условия - цены поставки, которая определяется по соглашению сторон. Фьючерсные сделки не преследуют цели конкретной поставки предмета договора. Они выполняются путем получения разницы между ценой, обозначенной в контракте, и ценой, сложившейся на бирже в день исполнения контракта. Одной из сторон контракта выступает сама биржа, которая через расчетную палату производит взаиморасчеты между покупателями и продавцами контрактов. И продавец, и покупатель вносят залог.

Обратите внимание: статьей 214.1 Налогового кодекса регулируется налогообложение доходов только от операций с финансовыми инструментами срочных сделок, предметом которых являются ценные бумаги.

При определении налоговой базы по операциям с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок учитывают доходы, полученные физическим лицом по следующим операциям:

- купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;

- купли-продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;

- с финансовыми инструментами срочных сделок;

- с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, осуществляемым доверительным управляющим в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя).

С 1 января 2003 года к этому списку добавятся доходы по операциям купли-продажи инвестиционных паев инвестиционных фондов, включая их погашение. При этом не будут являться объектом налогообложения операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, которые проводят управляющие компании, осуществляющие доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд.

Обратите внимание, по каждой из перечисленных операций налоговая база определяется отдельно.