Программа спецкурса повышения квалификации профессиональных бухгалтеров "Методы анализа в финансовом менеджменте"

(продолжительность спецкурса - 20 часов)

Цель спецкурса - познакомить с основными аналитическими процедурами, которые обычно используются профессиональными бухгалтерами при обработке данных системного бухгалтерского учета и отчетности с целью получения полезных сведений для лиц, принимающих эффективные деловые решения, а также в обучении бухгалтеров основным аналитическим приемам обработки данных. Основное внимание сосредоточено на методически последовательном раскрытии существа методов обработки данных, используемых при оценке эффективности привлечения и вложений капитала, при совершении товарообменных операций, в прогнозных расчетах и в сметном планировании и бюджетировании капитала. Предусматривается также проведение технического тренинга по выполнению прикладных финансово-экономических и коммерческих расчетов.

Тема. 1. Базовые аналитические концепции и методология финансового

менеджмента

Экономические интересы и информационные запросы пользователей деловой информации. Информационно-правовой статус пользователей сведений делового характера.

Модель коммерческой организации как система фондовых потоков. Финансовая отчетность и производная аналитическая информация. Бухгалтерская отчетность - информационная основа принятия решений в финансовом менеджменте.

Концепция деловой активности организации. Концепция приоритета материальной природы объекта над формально-математическим аппаратом его описания и исследования.

Типология методов экономического анализа. Базовые концепции финансового менеджмента: наращения, риска, денежных потоков, финансовой эквивалентности. Цели и задачи финансового менеджмента. Взаимосвязь финансового анализа и финансового менеджмента. Термины и ключевые понятия. Логическая структура программных вопросов спецкурса.

Тема 2. Методы анализа финансовой эффективности обменных операций и

ценообразования

Концепции экономического анализа в сфере обмена. Методы денежной оценки ценностей, находящихся в экономическом обороте: историческая и современная стоимость.

Концепция наращения. Концепция стоимости. Базовые понятия концепции наращения. Базовые понятия концепции стоимости.

Методы оценки финансовой эффективности коммерческого кредита, вексельного обращения. Методы анализа и оценки операций с долевыми и долговыми ценными бумагами. Определение финансовой эффективности операций с недвижимостью. Стоимость фирмы.

Система показателей кредитной политики организации. Кредитный меморандум.

Методы калькулирования цен и тарифов на продукцию, товары, работы и услуги. Оценки эластичности ценообразования. Эффективность использования инвалюты в расчетах и в обменных операциях.

Тема 3. Методы анализа в финансовом механизме привлечения капитала

Основополагающие модели финансирования организации и оценки структуры капитала. Характеристики финансовых рынков. Оценки эффективности управления собственным капиталом. Методы и модели определения стоимости финансирования долевыми, долговыми и специальными финансовыми инструментами. Система показателей и взаимосвязи характеристик, используемых в управлении собственным капиталом. Адаптация оценок финансовых рент к целям и задачам корпоративного контроля за самофинансированием организации.

Оценки эффективности управления заемным капиталом. Методы оценки источников финансирования, привлекаемых в форме денежных средств, имущества, в товарной форме. Структурирование обязательств по срокам заимствований. Методы построения уравнений финансовой эквивалентности. Система процентных ставок, описывающих условия заимствования капитала. Временная структура процента и сравнительный анализ долгового финансирования.

Методы определения финансовой эффективности привлечения заемного капитала.

Модели и методы оценки потребности организации в дополнительном финансировании. Система показателей обеспечения кредитов и займов.

Понятие цены капитала. Система показателей цены капитала и их взаимосвязь. Модели определения цены капитала организации. Методы определения сравнительной эффективности самофинансирования и долгового финансирования. Цена капитала и оценки платежеспособности. Цена капитала и финансовая устойчивость организации. Цена капитала и рыночная стоимость фирмы (бизнеса организации). Требуемая норма доходности, задаваемая рыночной средой: модель САРМ и арбитражная модель внешней цены капитала. Оптимизация структуры капитала организации.

Тема 4. Методы анализа и оценки финансирования инвестиций и

инновационных программ

Критерии эффективности инвестирования. Система показателей инвестирования во внеоборотные и оборотные активы. Методы оценки эффективности вложений капитала в производственные и финансовые активы.

Понятие и модели инвестиционного риска. Методы оценки составляющих инвестиционного риска. Способы минимизации риска путем диверсификации вложений капитала.

Разработка вариантов инвестиционных проектов. Метод выбора предпочтительных вариантов инвестирования.

Оценка инвестиционных рисков и их управление на базе данных бухгалтерской отчетности. Методы оценки инвестиционной привлекательности и рейтинговые оценки.

Финансовые коэффициенты структуры финансирования вложений в капитальные активы.

Методы оценки эффективности вложений в оборотные активы организации. Оценки оборачиваемости оборотного капитала организации. Методы оценки платежеспособности организации.

Методы анализа управления производственной мощностью организации.

Методы оценки эффективности приобретения и поддержания запасов организации.

Методы оценки эффективности управления человеческим капиталом организации.

Методы маркетингового анализа.

Тема 5. Методы анализа финансовой эффективности экономического

оборота

Методы анализа формирования доходов организации и их использование в операционном менеджменте. Система показателей доходов организации и использование ее в сметных расчетах.

Система показателей расходов организации. Методы структурно-динамического анализа в планировании расходов организации. Анализ поведения затрат в связи с масштабом деловой активности организации. Методы анализа гибких смет и расходов периода. Модели формирования прибыли организации.

Факторный анализ прибыли в управлении эффективностью экономического оборота организации.

Методы анализа, используемые в налоговом менеджменте. Анализ и прогнозирование денежных потоков.

Методы составления смет движения денежных средств по сферам деятельности организации. Взаимосвязь движения денежных средств и капитала организации. Методы оценки инфляции по доходам и расходам на эффективность экономического оборота организации.

Тема 6. Методы анализа в разработке планов финансового развития

Методы краткосрочного и долгосрочного мониторинга бизнес-планов. Анализ дивидендной истории и политики организации.

Моделирование оценок финансового состояния коммерческой организации.

Оценки потенциального банкротства и стадий развития финансовых затруднений организации.

Методы анализа инвестиционной привлекательности организации.

Инвестиционные рейтинги и предпочтения. Оценки эффективности внешнеэкономической деятельности организации.

Методы анализа качества менеджмента организации. Оценки эффективности внешнего управления организацией.