1.3. Экономические теории денег и их роль в рыночной экономике

В экономической литературе рассматриваются три концепции денег: металлическая, номиналистическая и количественная.

Металлическая теория денег. Она возникла в Англии в период первоначального накопления капитала в XVI-XVII вв. Один из ее

18

>>>19>>>

основателей - У.Стаффорд (1554-1612). Характерным для этой теории было отождествление богатства с драгоценными металлами, которым приписывалось выполнение всех функций денег. Сторонники данной теории не могли видеть необходимости замены полноценных денег неполноценными, бумажными, поэтому были противниками бумажных денег, не разменных на металл.

Номиналистическая теория денег. Основатели теории - англичане Дж. Беркли (1685-1753) и Дж.Стюарт (1712-1780). Основных положений их теории - два. Первое: деньги создаются государством; второе: стоимость денег определяется их номиналом. Наиболее видным представителем номинализма был немец Г. Кнапп (1842-1926). Он считал, что деньги имеют покупательную стоимость, которую придает им государство. При этом Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, а на бумажных деньгах, при этом в последних видел исключительно государственные казначейские билеты и разменные деньги, игнорируя кредитные деньги (вексель, банкнота, чек). Недостаток теории состоял в отрыве бумажных денег от стоимости товара и золота. Период гиперинфляции в Германии в 20-х годах показал неспособность государства придать деньгам «покупательную силу» и «стоимость» и опроверг данную теорию.

Количественная теория денег. Ее основоположники — Ж. Боден (1530-1596), Д. Юм (1711-1776), Дж. Милль (1773-1836), Ш. Монтескье (1689-1755). Суть количественной теории денег видна уже из ее названия. Д. Юм, пытаясь установить причинную и пропорциональную связь между приливом благородных металлов из Америки и ростом цен в XVI-XVII вв., указывал, что стоимость денег определяется их количеством. Представители теории видели в деньгах только средство обращения и ошибочно утверждали, что в процессе обмена сталкивается между собой денежная и товарная массы, устанавливаются цены и определяется стоимость денег.

И. Фишер (США) (1867-1947), экономист-математик, продолжил исследования и заложил современное понимание количественной теории. Отрицая трудовую стоимость, он исходил из «покупательной силы» денег, которая, по его мнению зависит от: 1) количества наличных денег в обращении; 2) скорости обращения денег; 3) средневзвешенного уровня цен; 4) количества товаров; 5) суммы банковских депозитов; 6) скорости депозитно-чекового обращения. Теория эта изучает модели и соотношения

19

>>>20>>>

между массой товаров и уровнем цен, утверждает, что в основе изменения уровня цен лежит главным образом динамика номинальной денежной массы. Отсюда рекомендации по стабилизации экономики: они сводятся к контролю за денежной массой.

Монетаризм, как разновидность количественной теории. Основоположник монетаризма - создатель чикагской школы и лауреат Нобелевской премии 1976 г. М.Фридмен. Монетаризм возник в 50-е годы, широко применялся в США, Англии, ФРГ в период стагфляции конца 70-х, начала 80-х годов, а также в начале 90-х годов в Украине, России при переходе к рыночной экономике. Вершина разработок монетаризма т.н. «рейганомика». Основополагающий тезис теории монетаризма - денежная масса, находящаяся в обращении играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Современные рыночные отношения представляют собой устойчивую, саморегулируемую систему, обеспечивающую экономическую эффективность. Государство может вмешиваться в экономику. Но не для регулирования совокупного спроса, а для создания конкурентной среды при помощи рациональной денежной политики. Манипулирование денежной массой различно для краткосрочного и для долгосрочного периодов. В краткосрочном периоде увеличение денежной массы ведет к понижению процентной ставки и расширению спроса, сокращению безработицы. Долгосрочный план должен предусматривать стабилизацию инфляции и превращение в полностью прогнозируемую. Сейчас монетаризм не является полным антиподом кейнсианской концепции развития экономики, а существует как некий неоклассический синтез.

От экономических теорий денег следует отделять направления, объясняющие их природу.

Так, представители рационалистического направления (Аристотель, Поль Самуэльсон, Джон Кеннет Гелбрейт) утверждают, что деньги возникли вследствие согласия между людьми, являются продуктом их сговора, т.е. общественного договора.

Представители эволюционного направления (Адам Смит, Давид Рикардо, Карл Маркс) считали, что деньги возникли в результате эволюционного процесса, который независимо от сознания и воли людей привел к выделению из общей массы отдельных предметов, занявших особое место товаров -эквивалентов. Постепенно роль такого товара закрепляется за благородными металлами, зо-

20

>>>21>>>

лотом. Высшую точку развития золотые деньги проходят когда появляются монеты.

Считается, что первые монеты появились в Китае и в древнем Лидийском государстве в VII-VIII вв. до нашей эры. Это были медные монеты. Около 4-тыс. лет назад в Ассирии начали выпускать монеты из золота. На территории Киевской Руси металлические деньги были в обращении в IX-X в., в основном серебряные частично-золотые. Одной из первых чеканных монет Киевской Руси была гривна - серебряный слиток весом в 132 грамма.

Бумажные деньги также появились в Китае в VIII веке нашей эры.

Самые первые банкноты были выпущены в Стокгольме в 1661 году.

Начиная с 1769 года в России начался выпуск бумажных денег (ассигнаций). Первоначально ассигнации разменивались на серебряные и медные монеты, затем постоянное увеличение эмиссии бумажных денег обусловило их резкое обесценивание и монеты стали снова основной денежной единицей (до XVIII века).

Электронные деньги получили широкое распространение в 70-х годах XX ст., когда конгресс США дал разрешение на создание национальной комиссии по системе электронных переводов денег.

Таким образом деньги - это то, что может быть использовано для покупки товаров и услуг, при оплате долговых обязательств, а также как средство накопления и сбережения.

Роль денег в рыночной экономике выражается в том, что они превращаются в капитал или самовозрастающую стоимость. Деньги обслуживают производство и реализацию общественного капитала.

Начиная с 80-х годов усилилась роль денег, как инструмента регулирования экономики, когда в развитых странах начала проводиться денежно - кредитная (монетарная) политика. В экономике развитых стран деньги в сущности являются долговыми обязательствами государства, коммерческих банков. Долговые обязательства успешно выполняют функции денег, пока их стоимость (покупательная способность) относительно стабильная.

В Украине монетарная политика (инструменты денежно-кредитной политики) стала практиковаться в работе НБУ начиная с 1994 года.

21

>>>22>>>