4.1. Потенциал и проблемы транснационализации
В международном контексте микроинтеграция украинской экономики связана прежде всего с процессами ее транснационализации.Анализ показывает, что присутствие и активная деятельность мировых транснациональных корпораций очевидна во всех сферах и, практически, на всех сегментах украинского рынка, что отражает их экспансионистскую глобально ориентированную мотивацию.
Превалирующими мотивами прихода мировых ТНК на украинский рынок является завоевание нового, достаточно большого рынка сбыта продукции и услуг в условиях обострения конкуренции на традиционных для них рынках. Открытость украинского рынка, его технологическая и потребительская неприхотливость позволяет реализовать практически весь спектр промышленной продукции, даже на стадии упадка ее жизненного цикла на рынках более развитых краин.
Важными были и остаются мотивы ТНК в использовании дешевых факторов производства, особенно в экспортно природно-сырьевых отраслях. Определенное значение имеет политика диверсификации в деятельности на новых рынках СНГ, экологические и другие мотиви.
Отчасти принципиально важное значение приобретают факторы, связанные с использованием преимуществ сотрудничества ТНК с местными партнерами: статус «национального производителя» (яркий пример - украинского автомобилестроения) отлаженность технологических и управленческих связей; вхождение в монополизированные отрасли и сферы деятельности тощо.Module . Помимо традиционных факторов транснационализации, совершенно очевидно, что сегодня и в ближайшей перспективе ключевым фактором в привлечении крупного транснационального капитала в экономику Украины является его участие в приватизации, прежде всего, стратегических объектов. Статистически и аналитически подтверждена прямая зависимость между реализацией приватизационных программ и объемами иностранного инвестирования (около 50% иностранных инвестиций обеспечили именно иностранные инвесторы благодаря участию в приватизации украинских предприятий). А, например, лидирующие позиции Южной Кореи в общих объемах иностранных инвестиций в Украину очевидно были обусловлены созданием СП «АвтоЗАЗ-ДЭУ».
Вообще, значительный иностранный капитал приходит в украинскую экономику благодаря реализации инвестиционных проектов зарубежных ТНК (табл. 4.1).
Прежде всего, следует отметить традиционную «приватизационную» мотивацию российских компаний, которые уже являются ключевыми инвесторами экономики Украины в топливной промышленности, машиностроении и металлообработке, цветной металлургии, промышленности строительных материалов, пищевой промисловости.
Наиболее активными на украинском рынке были такие российские компании как: «ЛУКОЙЛ» (контролирует 15% украинского розничного рынка нефтепродуктов), ТНК 30% «СИБУР», под контролем которой находится нефтехимическая промышленность (в частности, производство минеральных удобрений), «Русал» ( управляет Николаевским глиноземным заводом) АвтоЗАЗ (Запорожский алюминиевый комбинат и комплектование автомобилей «Жигули» в Луцке), «Татнефть» (контроль над Кременчугским НПЗ) тощо.
Как справедливо отмечают эксперты, российские инвестиции в украинскую экономику имеют целью: во-первых, восстановить технологические связи в металлургии и нефтегазовом комплексе, во-вторых, получить контроль над предприятиями, продукция которых является для российских компаний критически важной из-за отсутствия аналогов в Росии.
На сегодня мы видим яркие примеры реализации вертикально-интегрированных транснациональных стратегий российских корпораций, которые освоили эффективные схемы современных операций по слияниям и поглощениям, формирования стратегических альянсов тощо.
Несколько иные, но транснациональные по сути интересы реализуют на украинском рынке корпорации США, Евросоюза, других стран: именно приватизация позволяет им выйти и закрепиться на новых зарубежных рынках, в частности украинского. При этом, как правило, используется фактор «вторичности» отдельных сегментов рынка Украины относительно аналогичных сегментов российского ринку.
С другой стороны, объекты, предлагаемые для приватизации с участием иностранных инвесторов, для последних отчасти выглядят малопривлекательными. Например, «Укртелеком» долгое время не может найти своего стратегического инвестора, оставаясь фактически монополистом на национальном рынке телекоммуникационных услуг. Можно привести и другие приклади.
Как показывают целенаправленные исследования, инвестиционной привлекательности украинского предприятия можно достичь за счет следующих факторов: проинформированы ТНК о предприятии, его продукции и инвестиционные возможности развития; достижения и поддержания высоких стандартов качества продукции с надежными каналами реализации на внутреннем и зарубежных рынках; транспорентнисть форм и методов ведения бизнеса, мотивация к честного партнерства, квалификация персонала, умение менеджмента вести бизнес в условиях высококонкурентных рынков. Эти и другие факторы повышают мотивацию зарубежных ТНК, поскольку способствуют будущий микромотивации двух структур, их эффективной деятельности на украинском и зарубежных ринках.
В перспективе следует ожидать существенного расширения масштабов транснационального взаимодействия, мотивация которой будет определяться, прежде всего, логикой развития крупного бизнеса. С одной стороны, это обусловлено неспособностью отечественных промышленных структур инвестировать долгосрочные программы, а местные банки выполняют преимущественно роль портфельного инвестора. Другие финансовые институты (инвестиционные фонды и компании) находятся в начальной стадии развития. С другой - зарубежные ТНК действительно способны: способствовать модернизации капиталоемких производств и улучшению общего уровня корпоративного управления, предоставить определенные антикризисные гарантии. Кроме того, через устоявшиеся транснациональные каналы украинские партнеры могут закрепиться на традиционных и выйти на новые рынки збуту.
Одновременно, учитывая экспансию зарубежных ТНК на украинский рынок украинской стороне надо иметь в виду как очевидные положительные, так и возможные негативные ее последствия. Следует, в частности, учитывать, что металлургия, энергетика, воздушный транспорт, судостроение, телекоммуникации в большинстве стран являются закрытыми или ограниченными для стратегических иностранных инвесторов, поскольку эти отрасли реально или потенциально составляют основу национальной обороны и безопасности. В Украине, как известно, именно эти отрасли формируют имеющиеся сравнительные и конкурентные преимущества на международных рынках. Важное, а иногда и принципиальное значение имеют также экологические и социокультурные аспекты деятельности ТНК.
Вместе с тем, как убедительно показывает мирохозяйственных опыт, эффективное экономическое развитие стран зависит не только (а, может, и не столько) от масштабов и динамики иностранных инвестиций, в том числе, и со стороны ТНК, сколько от инвестиционной активности национальных фирм (корпораций ) за границей - в ассоциированные, дочерние компании и филиалы разного профилю.
Именно так в свое время формировались американские, европейские, японские и другие ТНК, на сегодня не только обусловливают количественные и качественные тенденции мирохозяйственного развития, но и формируют условия устойчивой конкурентоспособности стран базування.
И если в развитых странах в настоящее время преобладают тенденции к глобальной консолидации капитала (превалирование транснациональных слияний и поглощений над созданием новых ТНК), то формирование собственных ТНК в других странах достаточно масштабным и динамичным процессом. Уместно отметить, что ТНК создают не только в развивающихся странах, но и в странах с переходной економикою.
Интересным и показательным является опыт Китая в создании транснациональных корпораций.
Наибольшей ТНК Китая на сегодня можно считать Китайскую нефтехимическую корпорацию (КНХК), которая была основана в 1998 году на базе Генеральной нефтехимической компании Китая, имеет десятки дочерних компаний и занимает 62-е место среди 500 крупнейших корпораций мира; первую автомобильную корпорацию (ПАК) , которая является конкурентоспособной по всему миру корпорация «Хайер» - известного производителя бытовой техники, которая имеет 124 дочерние компании в Китае и 26 дочерних компаний по его границей; корпорация «Legend», производителя компьютерной техники, которая вошла в первую шестерку крупнейших производителей компьютерной техники в Азиатско-Тихоокеанском регионе и в первую десятку мировых производителей персональных компьютеров. Следует согласиться с тем, что создание и удачное функционирования ТНК в Китае является важной составляющей стратегии ответов Китая на вызовы глобализации.
Примерами активной деятельности российских ТНК «Газпром», «ЮКОС», «Лукойл», Тюменская нефтяная компания. «Газпром», например, планирует в первом десятилетии XXI в. реализацию глобальных проектов «Ямал - Европа» - через Беларусь и Польшу в ФРГ, «Голубой поток» через Черное море в Турцию, «Ямал - Скандинавия - Западная Европа» через Финляндию и Швецию в ФРГ, «ЮКОС» активно работает над проектом модернизации хорватского трубопровода «Адрия», «Лукойл» в Румынии и Болгарии приобрел НПЗ, а в Украине - Одесский НПЗ и «Ориану»; Тюменская нефтяная компания купила украинский ЛиНОС.
Таким образом, исходя из объективно обусловленной логики формирования глобальных экономических структур, необходимо обратить внимание на соотношение иностранного и зарубежного инвестирования в Украину. Статистика подтверждает, что на протяжении всех лет независимого экономического развития преобладает вложения инвестиций в украинскую экономику, а не наоборот. Так, прямых инвестиций из Украины в экономики других государств по состоянию на 01.01.03 вложено более чем в 120 предприятий на сумму всего 143 900 000 дол. США (табл. 4.2). Незначительными есть и портфельные инвестиции за границу (табл.4.3).
Следовательно, можно утверждать, что сегодня инвестиции Украины за границу является не только совершенно незначительными, но и крайне непродуктивными учитывая их отраслевую и видовую структури.
Во-первых, видим, что наряду с Россией, реципиентами украинских инвестиций за рубеж является Панама, Вьетнам и с 2001 г. - Испания.
Во-вторых, отраслевая структура украинских инвестиций за границу в основном формируется за счет: транспорта, связи и операций с недвижимостью. Как ни парадоксально, но лидерами в инвестировании за рубеж являются Харьковская, Одесская, Винницкая области Украины и г. Севастополь Город Киев - ключевой по многим параметрам реципиент иностранных инвестиций совокупно инвестировал за границу только 8,1 млн долл.. США.
Время мы считаем, что украинский бизнес имеет очевидный потенциал активизации нормативно урегулированной продуктивной инвестиционной деятельности в зарубежных краинах.
Согласно действующему законодательству инвестиционная деятельность за рубежом регулируется законодательством принимающей страны, специальным законодательством и соответствующими договорами Украины. Инвестирования за рубеж осуществляется имуществом или валютными ценностями. Целями инвестировании имущественных ценностей за пределы Украины, как правило, являются:
внесения в уставные фонды предприятий, создаваемых за рубежом;
закрепления за филиалами, представительствами и другими обособленными подразделениями выполнения возложенных на них завдань.
К запрещенным для инвестирования за рубеж имущественных ценностей относятся: сырье, комплектующие изделия; запасные части, товары народного потребления; высоколиквидные товары, в отношении экспорта которых предусмотрено лицензирование, квотирование или специальный режим. Любые имущественные ценности, которые инвестируются, оцениваются в иностранной конвертируемой валюте по ценам международных ринкив.
Важной проблемой, которую решают резиденты, предварительное получение индивидуальной лицензии в Министерстве экономики и по вопросам европейской интеграции Украины и Национальному банку Украины.
Ряд операций, которые кажутся инвестициями, на самом деле к ним не относятся. Так, не является инвестициями: операции резидентов с перечисления средств на содержание собственных представительств (филиалов) за границей в соответствии с их сметой расходов (за исключением приобретения за рубежом недвижимого имущества); оплата членских (вступительных) взносов в иностранных (международных) организациях и учреждениях, включая оплату участия в международных системах транспорта, телекоммуникаций и связи и т.д.; оплата страховых и медицинских услуг; открытие счетов в иностранных банках. Порядок осуществления упомянутых операций определяется другими специальными нормативными документами. К инвестиционной деятельности не принадлежат также создания и функционирования дипломатических, консульских, торговых и иных официальных представительств за рубежом, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилеями.
Понятно, что нормативно-законодательное регулирование инвестиционной деятельности украинских юридических и физических лиц требует постоянного совершенствования, прежде всего, с точки зрения его надежности и транспорентности. Однако, развития масштабной зарубежной инвестиционной деятельности должны способствовать процессы транснационализации с учетом уровня эффективной специализации и кооперации в научно-технических и производственных сферах различных отраслей украинской экономики. Украина только через собственные транснациональные структуры - ресурсно-технологические (топливно-энергетические, металорудни, агропромышленные), технико-технологические (самолетостроение, аэрокосмическая техника, судостроение) и транспортно-инфраструктурные может эффективно интегрироваться в международные товарные и особенно финансово-инвестиционные рынки.
При этом украинские транснациональным структурам желательно ориентировать на корпоративные схемы замкнутого цикла. Это возможно в энергетической отрасли, прежде всего нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей. Известным в этом плане пример развития «Укрнафты», которая открыла представительство в Республике Йемен, сотрудничает со странами СНГ, Ираном, Ливией, Саудовской Аравией, Польшей и другими странами мира. Зарегистрированы и функционируют 4 совместные с ОАО «Укрнафта» предприятия: украинская-американское «УкрКарпатОйл ЛТД» - совместная разработка Битков-Бабчинского нефтяного месторождения в Ивано-Франковской области. С 22 млн долл.. инвестиций, предусмотренных проектом, фактически вложено 1021000 дол., или 4,6%; украинских-канадское «Бориславская нефтяная компания ЛТД» - разрабатывается Стинавське месторождение в Бориславском нефтепромышленном районе Львовской области. Проектом предусмотрено инвестирование в сумме 100 млн. дол., Фактически профинансировано 1256000 (1,3%) украинских-ирландское «Ромгаз» - создано для строительства ГПЗ в Ахтырского нефтепромышленного района Сумской области; украинских-канадское «Каштан Петролеум ЛТД» разрабатывает в Черниговской области Лелякиивське родовище.
Кроме того, по договорам о совместной инвестиционной и производственной деятельности ОАО «Укрнафта» работает с такими компаниями: «Моментум Энтерпрайзис» (Канада), предмет договора - разработка в Полтавской области Рудовского-Червоноградского месторождения, сумма инвестиций - 80 млн дол. «Карлтон Трейдинг Украина» - разработка месторождений в Черниговской области, сумма инвестиций - 30 млн. дол. «Аетерал Вектор Ресорсиз Инк.» (Канада) - разработка Бугрувативського месторождения в Сумской области, сумма инвестиций - 110 млн дол.
Транснациональным можно считать развитие корпораций «Индустриальный Союз Донбасса», «Систем Капитал Менеджмент», «Криворожсталь», «Харьковский авиационный завод», ОАО «Турбоатом» тощо.
Реальны и предпосылки формирования, прежде всего, украинской-российских транснациональных промышленно-финансовых групп (ПФГ), хотя понятно, что их создание и особенности функционирования во многом будет зависеть от согласования принципиальных положений законодательного регулирования таких ПФГ на национальном и международном (двустороннем) уровнях.
Следует отметить, что в России процесс создания финансово-промышленных групп был и является элементом долгосрочной государственной политики, проводимой национальной финансово-промышленной элитой. Так было разработано и введено в действие несколько последовательных нормативно-правовых актов: указ правительства «О мерах по реализации промышленной политики при приватизации государственных предприятий» (1992 p.) Указ правительства «О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации» (1993 p .) постановление правительства «Об утверждении положения о порядке ведения реестра ФПГ» (1994 p.) постановление правительства «О программе содействия формированию ФПГ» (1995p.). С введением в действие закона Российской Федерации «О финансово-промышленных группах» было практически завершено создание системы регулирования крупных финансово-промышленных альянсов, способных стать лидерами национальной економики.
В Украине результатом деятельности в этом направлении остается Положение о финансово-промышленные группы (Указ Президента Украины от 27.01.95) и Закон Украины «О промышленно-финансовых группах» (принят Верховной Радой в ноябре 1995 p. И отклонен Президентом в декабре того же года ). Между законодательной и исполнительной ветвями власти по этому поводу есть существенные противоречия (относительно льгот ПФГ, места и роли банковского капитала, участия российских банков и предприятий в Украине и т.п.), но в целом формируется соответствующая нормативно-правовая база, где определяются сущность, структура, порядок
| ГЛАВА 4. Интеграционная политика УКРАИНЕ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ | 4.2. Приоритеты региональной интеграции: Украина - Европейский Союз |