4.3. Диагностирования уровня неплатежеспособности и типа ситуации банкротства предприятия
Идентификация уровня неплатежеспособности и типа ситуации банкротства осуществляется на основании Методических рекомендаций по выявлению признаков неплатежеспособности предприятия и признаков действий по сокрытию банкротства, фиктивного банкротства или доведения до банкротства, утвержденных приказом Министерства экономики Украины от 17 января 2001г. № 10 [59].Методические рекомендации разработаны с целью обеспечения однозначности подходов при оценке финансово-хозяйственного состояния предприятий, выявлении признаков текущей, критической или сверхкритической их неплатежеспособности и признаков действий, предусмотренных статьями 156-2 -156-4 Уголовного кодекса Украины [4] - сокрытие банкротства, фиктивного банкротства или доведения до банкротства, а также для своевременного выявления формирования неудовлетворительной структуры баланса для осуществления опережающих мер по предупреждению банкротства пидприемств.
Согласно Методическим рекомендациям диагностируются указанные ниже виды неплатоспроможности.
1. Текущая неплатежеспособности, которой характеризуется финансовое состояние предприятия, если на конкретный момент из-за случайного стечения обстоятельств временно суммы имеющихся у него средств и высоколиквидных активов недостаточно для погашения текущего долга, что соответствует законодательному определению, как неспособность субъекта предпринимательской деятельности выполнить денежные обязательства перед кредиторами после наступления установленного срока их уплаты, в том числе по заработной плате, а также выполнить обязательства по уплате налогов и сборов (обязательных платежей) не иначе, как через восстановление платоспроможности.
Экономическим показателем признаков текущей платежеспособности (ПП) при наличии просроченной кредиторской задолженности является разница между суммой имеющихся у предприятия денежных средств, их эквивалентов и других высоколиквидных активов и его текущих обязательств, определяется по формуле:
Пп = Л040 А045 А220 А230 А240 - Пш, (4.1)
где Ао4о, Ань А220, Л23о, А24о, - соответствующие строки актива баланса; П62в - итог IV раздела пассива баланса. Отрицательный результат алгебраической суммы указанных статей баланса свидетельствует о текущей неплатежеспособности субъекта предпринимательской дияльности.
Финансовое состояние предприятия, у которого в начале и в конце отчетного квартала имеют место признаки текущей неплатежеспособности, соответствует законодательному определению должника, способен выполнить свои денежные обязательства перед кредиторами, в том числе обязательства по уплате налогов и сборов (обязательных платежей), в течение трех месяцев после наступления установленного срока их сплати.
2. Критическая неплатежеспособность, которая соответствует финансовому состоянию потенциального банкротства, диагностируется в случае, если в начале и в конце отчетного квартала, предшествующего подаче заявления о возбуждении дела о банкротстве, имеют место признаки текущей неплатежеспособности, а коэффициент покрытия (Ли) и коэффициент обеспечения собственными средствами (Кз) в конце отчетного квартала меньше их нормативных значений соответственно 1,5 и 0,1.
3. Сверхкритическая неплатежеспособность, которая диагностируется если по итогам года коэффициент покрытия меньше 1 и предприятие не получило прибыли. Удовлетворение признанных судом требований кредиторов возможно не иначе, как через применение ликвидационной процедури.
Наличие признаков сверхкритической неплатежеспособности (по итогам года Кп <1 при отсутствии прибыли) соответствует финансовому положению должника, когда он, согласно закону, Дро восстановлении платежеспособности должника или признании его банкротом ", обязан обратиться в месячный срок в суд с заявлением о возбуждении дела о банкротстве, то есть тогда, когда удовлетворение требований одного или нескольких кредиторов приведет к невозможности виконання
Идентификация уровня неплатежеспособности являются основой для определения вида банкротства (с точки зрения умышленности возникновения) и принятия управленческих мероприятий в течении рассмотрения дела о банкротстве (табл. 4.4) .
С целью своевременного выявления тенденций формирования неудовлетворительной структуры баланса в приходно работающего субъекта предпринимательской деятельности и принятия упреждающих мер,
направленных на предотвращение банкротства, Методическими рекомендациями предложено проводить систематический экспресс-анализ финансового состояния предприятий (финансовый мониторинг) с помощью коэффициента , разработанного американским ученым У.Бивером.
Коэффициент У.Бивера (Кб) рассчитывается как отношение разницы между чистой прибылью и начисленной амортизацией к сумме долгосрочных и текущих обязательств, по формуле:
Кб = Ф220-Ф260 (42)
П48О 620
где Ф22о и - соответственно чистая прибыль и амортизация, приведены у
Ф2бо строках 220 и 260 формы № 2 "Отчет о финансовых результатах";
Пш и - соответственно долгосрочные и текущие обязательства (итоги 480 620 разделов III и IV), приведены в строке 480 и 620 формы № 1 "Баланс".
Признаком формирования неудовлетворительной структуры баланса является такое финансовое положение предприятия, у которого в течение длительного времени (1,5-2 года) коэффициент В. Бивера не превышает 0,2, что отражает нежелательное сокращение доли прибыли, которая направляется на развитие производства. Такая тенденция в конечном случае приводит к неудовлетворительной структуре баланса, когда предприятие начинает работать в долг и его коэффициент обеспечения собственными средствами становится меньше 0,1.
Следует отметить, что коэффициент В. Бивера, включен к Методическим рекомендациям Министерства экономики Украины, является не единственным показателем, который предложил использовать в ходе диагностики американский ученый. В табл. 4.5 приводится система показателей диагностики банкротства предприятия по В. Биверу в составе 5-ти финансовых показателей (коэффициент Бивера, доходность активов, финансовый ливеридж, коэффициент покрытия чистых активов оборотным капиталом, коэффициент покрытия) и критические значения этих показателей, которые позволяют диагностировать благополучное положение, наличие угрозы банкротства за один и пять лет до банкрутства.