§ 6. Финансовый план

На начало реализации проекта планируется привлечение финансовых средств из собственных активов, которые составят порядка 93% капиталовложений, а остальную часть покроют банковский кредит в размере 20 тыс. долларов с процентной ставкой 24% на период в четыре месяца. Поступление финансовых средств отражено в таблице 5.

Источники средств

(на начало реализации проекта)

( тыс. долларов)                                              

                  Таблица 5.

 Средства,  необходимые для строительства горнолыжного курорта.

 Оборудование.

                 Таблица 6.                          

Строительство, материалы, поставщики.

                  Таблица 7.

Общие расходы на строительство горнолыжного курорта составляют 288882$

Расчет экономических элементов затрат на производство продукции

Стоимость потребляемой воды

СВМ = Q х n х Р, где

СВМ - стоимость потребляемой воды в месяц, сом.;

Q = 70 - объем потребления воды за смену, куб. м;

n - количество рабочих дней в месяц;

Р =  0.33 - расценка на 1 куб. м воды, руб.

Тогда:

СВМ = 70 х 30 х 0,33 = 693 сом.

Стоимость вывоза мусора в месяц:

где

СКМ = Q1 х n х Р1,

СКМ - стоимость вывоза мусора в месяц, сом.;

Q1 = 20 - мусора в смену, куб. м;

Р1  = 0.45 - расценка за 1 куб. м вывоза мусора, сом.;

СКМ = 20 х 30 х 0.45 =  270 сом.

Затраты на энергию для технологических целей:

СЭМ = Q3 x n x T, где

СЭМ - стоимость потребленной оборудованием электроэнергии;

Q3 =  - количество потребленной  оборудованием электроэнергии в смену, кВт/час;

T = 0.55 - тарифная ставка за кВт/час электроэнергии, сом.

Тогда:

СЭМ = 612 х 30 х 0.55 = 10098 сом.

Арендная плата за землю в месяц: 6000 сом.

5. Затраты на оплату труда за месяц:

ЗП = Ф + ОС, где

Ф - фонд оплаты труда предприятия за месяц, долларов;

ОС - отчисления на социальные нужды, долларов;

Ф = ФП + ФР, где

ФП - месячный фонд оплаты труда производственного персонала, долларов;

ФР - месячный фонд оплаты труда руководителей и других категорий работников, долларов;

Ф = 1560 + 1200 = 2760 долларов.

Отчисления на социальные нужды складываются из отчислений в пенсионный фонд (28%), соцстрах (5,4%), мед. страхование (3,6%), отчисления в фонд занятости (1,5%) и составляет всего 38,5% от фонда оплаты труда за весь период.

Тогда:

                      Отсюда:

ЗП = 2760 + 1062 =  3822 долларов.

6. Затраты на амортизацию основных фондов за месяц: 1500 долларов.

7. Затраты на освещение:

ЗОСВ = Q4 х n х Т, где

Q4 = 350 - количество потребленной электроэнергии в смену, кВт/час;

n - количество рабочих дней в месяц;

Т = 0.55 - тарифная ставка за кВт/час электроэнергии, сом.

Тогда:

ЗОСВ = 350 х 30 х 0.55 = 5775 сом.

8. Горючее для автомобиля:

ЗГМ = ПД х Д х НР х Ц, где

ЗГМ - затраты на приобретение горючего в месяц, сом.;

ПД = 150 - среднедневной пробег автомобиля, км;

Д = 21 - количество дней эксплуатации;

НР - норма расхода горючего на 1 км пути составляет 0,20 л;

Ц = 15 - цена 1 л горючего, сом.

Тогда:

ЗГМ = 150 х 21 х 0,20 х 15 = 9450 сом.

                      9. Затраты на отопление:

ЗОМ = N х Q6 х Ц, где

ЗОМ - стоимость затрат на отопление, сом.;

N - отапливаемый период, месяцев;

Q6 = 25,9 - количество потребленной тепловой энергии, Гкал;

Ц = 116 - цена 1 Гкал тепловой энергии, сом.

Тогда:

ЗОМ = 4 х 25,9 х 80 = 8228 сом.

10. Погашение процентов за кредит:

                            П - процент, выплачиваемый за кредит в период, долларов.;

К - величина кредита, долларов.;

СПР - учетная ставка банка, равная 24% и увеличенная на 3 пункта;

m - число периодов, за которые производятся отчисления;

N - число периодов, за которые необходимо выплатить кредит.

Тогда:

Ежегодные сезонные расходы горнолыжного курорта (4х месячный период Ноябрь-Апрель)

          Таблица 8.

Предполагаемый сезонный оборот горнолыжного курорта 2005-2006гг, по нашим предварительным расчетам представлен в таблице 9.

                              Сезонный оборот 2005-2006гг. гостиницы 

                   Таблица 9.

                              Сезонный оборот 2005-2006гг. ресторана

                                   Сезонный оборот 2005-2006гг. бара

                        Сезонный оборот 2005-2006гг.   подъемников.

                Сезонный оборот 2005-2006гг. проката оборудования.

Таким образом, сезонный оборот горнолыжного курорта за 2005-2006 год  должен составить  302688$.

Прибыль годовая = объем реализации без НДС и налога с продаж – себестоимость.

Прибыль годовая = 254241$ – 86770$ = 167471$

Делаем налоговые отчисления:

а) Налогооблагаемая база для налога на прибыль:

  167471$

б) Налог на прибыль:

167471$: 100% × 24% = 40193$

в) Чистая прибыль:

167471 – 40193$ = 127278$

Рентабельность:

 86770: 127278 × 100% =68 %

В следующем 2006 – 2007 г.г. мы  планируем иметь еще большую прибыль и поэтому   сможем снизить цены на некоторые товары и услуги для привлечения еще большего количества потребителей. Например,

цена двухместного номера за сутки понижается с 20 $ до 17 $;

цена одноместного номера за сутки понижается с 38 $ до 33 $;

цена на абонемент на подъемник в день понижается с 5 $ до 3 $;

цена 1 катания на снегоходе понижается с 30 $ до 25 $.

Далее нами был разработан предполагаемый план доходов и расходов курорта на период 2005-2008гг.,  который представлен в таблице 10.

                     ПЛАН ДОХОДОВ И РАСХОДОВ на 2005-2008гг

                Таблица 10.

  Следующим этапом  разработки финансового плана было определение периода окупаемости (по данным о денежных потоках) .

Инвестиции составляют $288882 в 0-й год. Денежные  потоки за трехлетний  срок составляют:  127277$, 138194$, 146366$. Доходы покроют инвестиции на 3 год. За первые 2 года доходы  составят:

127277$ + 138194$= 265471

За 3-ий  год необходимо покрыть:

288882$ - 265471$ = 23411$,

23411$/ 146366$ = 0,16 (примерно 1.8 месяца).

 Таким образом, общий срок окупаемости составляет 2 года 1 месяц.

Проект полностью окупится на третьем году работы, где прибыль составит 122955$

  В процессе разработки бизнес-плдана горнолыжного курорта  не представилось возможным подсчитать точку безубыточности в натуральном выражении.

Средняя  предполагаемая  сумма,  которую турист потратит в день,  составляет 40 $. Приняв  допущение, точкой безубыточности можно считать минимальное количество потребителей, которое необходимо обслужить, чтобы окупить затраты.

Такое число потребителей можно рассчитать следующим образом.

Постоянные текущие затраты, возникающие во время производственного периода составляют 86770 $.

Для того, чтобы окупить постоянные затраты необходимо обслуживать

86770 $ / 40 $  = 2169 потребителей, где

86770 $ - постоянные затраты;

40 $ - средняя сумма расходов одного туриста;

Таким образом, каждому пункту для достижения безубыточности необходимо обслуживать в среднем по 2169 человека в сезон или 542 человека в месяц.

Графическое выражение точки безубыточности выглядит следующим образом  (рис.1):

                   Рисунок 1.

На начало реализации проекта планируется привлечение финансовых средств из собственных активов, которые составят порядка 93% капиталовложений, а остальную часть покроют банковский кредит в размере 20 тыс. долларов с процентной ставкой 24% на период в четыре месяца. Поступление финансовых средств отражено в таблице 5.

Источники средств

(на начало реализации проекта)

( тыс. долларов)                                              

                  Таблица 5.

 Средства,  необходимые для строительства горнолыжного курорта.

 Оборудование.

                 Таблица 6.                          

Строительство, материалы, поставщики.

                  Таблица 7.

Общие расходы на строительство горнолыжного курорта составляют 288882$

Расчет экономических элементов затрат на производство продукции

Стоимость потребляемой воды

СВМ = Q х n х Р, где

СВМ - стоимость потребляемой воды в месяц, сом.;

Q = 70 - объем потребления воды за смену, куб. м;

n - количество рабочих дней в месяц;

Р =  0.33 - расценка на 1 куб. м воды, руб.

Тогда:

СВМ = 70 х 30 х 0,33 = 693 сом.

Стоимость вывоза мусора в месяц:

где

СКМ = Q1 х n х Р1,

СКМ - стоимость вывоза мусора в месяц, сом.;

Q1 = 20 - мусора в смену, куб. м;

Р1  = 0.45 - расценка за 1 куб. м вывоза мусора, сом.;

СКМ = 20 х 30 х 0.45 =  270 сом.

Затраты на энергию для технологических целей:

СЭМ = Q3 x n x T, где

СЭМ - стоимость потребленной оборудованием электроэнергии;

Q3 =  - количество потребленной  оборудованием электроэнергии в смену, кВт/час;

T = 0.55 - тарифная ставка за кВт/час электроэнергии, сом.

Тогда:

СЭМ = 612 х 30 х 0.55 = 10098 сом.

Арендная плата за землю в месяц: 6000 сом.

5. Затраты на оплату труда за месяц:

ЗП = Ф + ОС, где

Ф - фонд оплаты труда предприятия за месяц, долларов;

ОС - отчисления на социальные нужды, долларов;

Ф = ФП + ФР, где

ФП - месячный фонд оплаты труда производственного персонала, долларов;

ФР - месячный фонд оплаты труда руководителей и других категорий работников, долларов;

Ф = 1560 + 1200 = 2760 долларов.

Отчисления на социальные нужды складываются из отчислений в пенсионный фонд (28%), соцстрах (5,4%), мед. страхование (3,6%), отчисления в фонд занятости (1,5%) и составляет всего 38,5% от фонда оплаты труда за весь период.

Тогда:

                      Отсюда:

ЗП = 2760 + 1062 =  3822 долларов.

6. Затраты на амортизацию основных фондов за месяц: 1500 долларов.

7. Затраты на освещение:

ЗОСВ = Q4 х n х Т, где

Q4 = 350 - количество потребленной электроэнергии в смену, кВт/час;

n - количество рабочих дней в месяц;

Т = 0.55 - тарифная ставка за кВт/час электроэнергии, сом.

Тогда:

ЗОСВ = 350 х 30 х 0.55 = 5775 сом.

8. Горючее для автомобиля:

ЗГМ = ПД х Д х НР х Ц, где

ЗГМ - затраты на приобретение горючего в месяц, сом.;

ПД = 150 - среднедневной пробег автомобиля, км;

Д = 21 - количество дней эксплуатации;

НР - норма расхода горючего на 1 км пути составляет 0,20 л;

Ц = 15 - цена 1 л горючего, сом.

Тогда:

ЗГМ = 150 х 21 х 0,20 х 15 = 9450 сом.

                      9. Затраты на отопление:

ЗОМ = N х Q6 х Ц, где

ЗОМ - стоимость затрат на отопление, сом.;

N - отапливаемый период, месяцев;

Q6 = 25,9 - количество потребленной тепловой энергии, Гкал;

Ц = 116 - цена 1 Гкал тепловой энергии, сом.

Тогда:

ЗОМ = 4 х 25,9 х 80 = 8228 сом.

10. Погашение процентов за кредит:

                            П - процент, выплачиваемый за кредит в период, долларов.;

К - величина кредита, долларов.;

СПР - учетная ставка банка, равная 24% и увеличенная на 3 пункта;

m - число периодов, за которые производятся отчисления;

N - число периодов, за которые необходимо выплатить кредит.

Тогда:

Ежегодные сезонные расходы горнолыжного курорта (4х месячный период Ноябрь-Апрель)

          Таблица 8.

Предполагаемый сезонный оборот горнолыжного курорта 2005-2006гг, по нашим предварительным расчетам представлен в таблице 9.

                              Сезонный оборот 2005-2006гг. гостиницы 

                   Таблица 9.

                              Сезонный оборот 2005-2006гг. ресторана

                                   Сезонный оборот 2005-2006гг. бара

                        Сезонный оборот 2005-2006гг.   подъемников.

                Сезонный оборот 2005-2006гг. проката оборудования.

Таким образом, сезонный оборот горнолыжного курорта за 2005-2006 год  должен составить  302688$.

Прибыль годовая = объем реализации без НДС и налога с продаж – себестоимость.

Прибыль годовая = 254241$ – 86770$ = 167471$

Делаем налоговые отчисления:

а) Налогооблагаемая база для налога на прибыль:

  167471$

б) Налог на прибыль:

167471$: 100% × 24% = 40193$

в) Чистая прибыль:

167471 – 40193$ = 127278$

Рентабельность:

 86770: 127278 × 100% =68 %

В следующем 2006 – 2007 г.г. мы  планируем иметь еще большую прибыль и поэтому   сможем снизить цены на некоторые товары и услуги для привлечения еще большего количества потребителей. Например,

цена двухместного номера за сутки понижается с 20 $ до 17 $;

цена одноместного номера за сутки понижается с 38 $ до 33 $;

цена на абонемент на подъемник в день понижается с 5 $ до 3 $;

цена 1 катания на снегоходе понижается с 30 $ до 25 $.

Далее нами был разработан предполагаемый план доходов и расходов курорта на период 2005-2008гг.,  который представлен в таблице 10.

                     ПЛАН ДОХОДОВ И РАСХОДОВ на 2005-2008гг

                Таблица 10.

  Следующим этапом  разработки финансового плана было определение периода окупаемости (по данным о денежных потоках) .

Инвестиции составляют $288882 в 0-й год. Денежные  потоки за трехлетний  срок составляют:  127277$, 138194$, 146366$. Доходы покроют инвестиции на 3 год. За первые 2 года доходы  составят:

127277$ + 138194$= 265471

За 3-ий  год необходимо покрыть:

288882$ - 265471$ = 23411$,

23411$/ 146366$ = 0,16 (примерно 1.8 месяца).

 Таким образом, общий срок окупаемости составляет 2 года 1 месяц.

Проект полностью окупится на третьем году работы, где прибыль составит 122955$

  В процессе разработки бизнес-плдана горнолыжного курорта  не представилось возможным подсчитать точку безубыточности в натуральном выражении.

Средняя  предполагаемая  сумма,  которую турист потратит в день,  составляет 40 $. Приняв  допущение, точкой безубыточности можно считать минимальное количество потребителей, которое необходимо обслужить, чтобы окупить затраты.

Такое число потребителей можно рассчитать следующим образом.

Постоянные текущие затраты, возникающие во время производственного периода составляют 86770 $.

Для того, чтобы окупить постоянные затраты необходимо обслуживать

86770 $ / 40 $  = 2169 потребителей, где

86770 $ - постоянные затраты;

40 $ - средняя сумма расходов одного туриста;

Таким образом, каждому пункту для достижения безубыточности необходимо обслуживать в среднем по 2169 человека в сезон или 542 человека в месяц.

Графическое выражение точки безубыточности выглядит следующим образом  (рис.1):

                   Рисунок 1.