4. СВОБОДНЫЕ БАНКОВСКИЕ ЗОНЫ

' Интернационализация процессов производства, рост

объемов прямого зарубежного инвестирования сопровождаются активизацией

международной миграции ссудного капитала. Важным звеном системы международных

расчетов являются свободные банковские зоны (СБЗ). Такие зоны представляют

собой обособленные сектора финансовой системы, где кредитные средства

заимствуются у нерезидентов и предоставляются другим нерезидентам при

посредничестве банков и других финансовых институтов. действующих в особо

льготных условиях. Для формирования СБЗ не всегда обязательно выделение

географически обособленной территории. В ряде случаев достаточно введения

обособленной системы счетов в рамках существующей банковской структуры.

Льготные условия привлечения капиталов в ссудной форме способствует

формированию разветвленной сети финансового бизнеса -

!!248

рынков международных банковских кредитов, ценных бумаг, валютных и страховых

рынков. Льготный режим свободных банковских зон обычно включает следующие

преференции:

    1) банки освобождаются по иностранным операциям от налогов полностью или

частично, либо получают государственные субсидии в других формах:

    2) коммерческие банки полностью или частично освобождаются от необходимости

держать в Центральном банке страны минимальные резервные вклады по

обязательствам нерезидентов;

    3) требования банковского надзора относительно собственного капитала и

ликвидности формулируются более либерально;

    4) разрешаются инновационные формы кредитов и вкладов, запрещенные для

операций с резидентами; полностью или частично устраняется регулирование

процентных ставок; более строго соблюдается банковская тайна. Свободные

банковские зоны, созданные в развивающихся странах, получили название оффшорных

финансовых центров (от английского оТТзпоге - "заморский"). По аналогии зоны,

созданные в развитых государствах, стали называть "внутренними" оффшорными

центрами. Если продукция экспортно-производственных зон развивающихся стран,

как правило, не вступает в прямую конкуренцию с индустрией развитого мира, то

на рынках финансовых услуг даже небольшие, бедные природными и человеческими

ресурсами развивающиеся страны могут становиться весомыми соперниками

финансовых центров стран Запада. Классический образец "внутреннего" оффшорного

центра представляет собой международный финансовый центр в Лондоне,

сформировавшийся еще в XIX в. В последние десятилетия по мере исчерпания

конкурентных преимуществ трудоемких отраслей промышленности, ставку на развитие

финансового сектора сделали Сингапур и Гонконг, но наиболее показательный

пример успешной специализации развивающихся стран на международном финансовом

бизнесе демонстрируют оффшорные центры островных государств бассейна Карибского

моря - Багамы, острова Кайман, Панама, о. Кюрасао, Бермуды. Так, через

финансовый центр на Багамах в настоящее время осуществляется до 1/3

!!249

всего объема международного бизнеса банков США. Совокупный объем активных

операций иностранных банков в карибских финансовых центрах превысил к концу

80-х годов отметку в 200 млрд. долл., а их удельный вес в общей сумме

международных кредитных активов составил в 1985г. 13,6 % и уступал лишь

показателям Лондонского центра (26,3 %). Размах операций карибских оффшорных

центров вынудил власти США бороться с оттоком туда банковского капитала путем

создания аналогичных преференциальных формирований на территории Соединенных

Штатов: в декабре 1981 г. свободная банковская зона была создана в Нью-Йорке.