ГЛАВА 13 ТРЕХДНЕВНЫЕ НЕЗАПОЛНЕННЫЕ РАЗВОРОТЫ НА РАЗРЫВАХ
К оглавлению1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1617 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
Это еще одна модель, использующая стратегию разворота на разрыве. В данном конкретном
случае рынок должен начать закрывать незаполненный разрыв в предел ах трех дней
СХЕМА ДЛЯ ПРОДАЖИ (ДЛЯ ПОКУПКИ - НАОБОРОТ)
1. Сегодня рынок должен открыться с разрывом вниз и не заполнить этот разрыв. (Как со
всеми другими стратегиями в настоящей книге, ночные сессии опущены.)
2. В течение следующих трех торговых сессий держите покупающий стоп, установленный
на один тик выше максимума дня с разрывом вниз.
3. Если он исполняется, поставьте защитный продающий стоп на минимум дня с разрывом
вниз.
4. Защищайте накапливаемую прибыль плавающим стопом. Нередко рынок закрывает
разрыв и затем разворачивается.
5. Если первоначальный покупающий стоп не исполняется по истечении трех торговых
сессий, отмените его.
ПРИМЕР 13.1. Пшеница — март 1995 года.
1. Незаполненный восходящий разрыв. На следующие три торговые сессии ставится
спящий продающий стоп на 394 1/4, на один тик ниже сегодняшнего минимума.
2. Наш продающий стоп исполняется, и мы ставим на 400 1/4 защитный покупающий стоп,
на один тик выше максимума дня с незаполненным разрывом.
3. Сделка прерывается стопом с убытком в размере шести центов, плюс проскальзывание и
комиссионные.
4. Незаполненный разрыв. На следующие три торговых дня мы ставим продающий стоп на
один тик ниже сегодняшнего минимума 405 3/4.
5. После открытия позиции мы ставим защитный покупающий стоп на 410, на один тик
выше максимума дня с разрывом.
6. В течение следующих семи сессий рынок снижается на более чем 20 центов
Далее идут три сделки, имевшие место в течение одномесячного периода на рынке акции
Motorola.
1. Незаполненный разрыв. Мы покупаем на следующий день, на один тик выше
сегодняшнего максимума. Как вы можете видеть, в следующие несколько дней рынок сильно
растет
2. Другой незаполненный разрыв, который начинает заполняться на следующий день. Мы
продаем Motorola коротко в районе 76, и за два дня рынок падает на более чем восемь
пунктов.
3. Разрыв от 19 июля заполняется через два дня В течение следующих трех дней рынок
поднимается на пять пунктов.
Давайте рассмотрим для этого примера правила управления капиталом. Поскольку минимум
19 июля находится на 6 1/2 пункта ниже нашего входа, наш защитный продающий сгоп должен быть помещен на более высоком уровне. Мы рекомендуем рисковать в этой сделке
двумя-тремя пунктами.
ПРИМЕР 13.2. Motorola (MOT) - 1995 год.
ПРИМЕР 13.3. Апельсиновый сок— март 1995 года.
1. 19 декабря 1994 года — незаполненный разрыв.
2. Апельсиновый сок торгуется ниже минимума 19 декабря. Мы открываем короткую
позицию с защитным стопом на 123,80.
3. В течение шести торговых сессий апельсиновый сок теряет 10 центов.
ПРИМЕР 13.3. Апельсиновый сок— март 1995 года.
1. 19 декабря 1994 года — незаполненный разрыв.
2. Апельсиновый сок торгуется ниже минимума 19 декабря. Мы открываем короткую
позицию с защитным стопом на 123,80.
3. В течение шести торговых сессий апельсиновый сок теряет 10 центов.
ЛИНДА:
Это еще один пример, как рынки достигают краткосрочных экстремумов и разворачиваются?
ЛЭРРИ:
Да, такие экстремумы разрывов происходят, когда рынки или слишком бурно реагиру-КУ1 па
новости, или находятся в фазах истощения.
ЛИНДА:
Подобно ｫостровнымｻ разворотам (island reversals)?
ЛЭРРИ:
Правильно. Как только разрыв начинает заполняться, моментум часто набирает силу, и такие
движения оказываются потенциально значительными.
ЛИНДА:
Мне кажется, что с этой схемой ты проходишь периоды малых прибылей и малых убытков и
затем участвуешь, когда разворот значителен.
ЛЭРРИ:
Точно.
ЛИНДА:
Почему три дня? Почему не шесть и не 20 дней?
ЛЭРРИ:
Помни, мы торгуем в краткосрочной структуре времени. Кроме того, по моему мнению,
разрыв, произошедший 20 дней назад, менее важен, чем тог, который произошел вчера.
ЛИНДА:
Эта схема, очевидно, хорошо работает на рынках обыкновенных акций.
ЛЭРРИ:
Так оно и есть. Собственно говоря, эта стратегия, похоже, лучше всего paботает с акциями с
большим моментумом. Чем волатильнее акция, тем более значима эта модель.
Это еще одна модель, использующая стратегию разворота на разрыве. В данном конкретном
случае рынок должен начать закрывать незаполненный разрыв в предел ах трех дней
СХЕМА ДЛЯ ПРОДАЖИ (ДЛЯ ПОКУПКИ - НАОБОРОТ)
1. Сегодня рынок должен открыться с разрывом вниз и не заполнить этот разрыв. (Как со
всеми другими стратегиями в настоящей книге, ночные сессии опущены.)
2. В течение следующих трех торговых сессий держите покупающий стоп, установленный
на один тик выше максимума дня с разрывом вниз.
3. Если он исполняется, поставьте защитный продающий стоп на минимум дня с разрывом
вниз.
4. Защищайте накапливаемую прибыль плавающим стопом. Нередко рынок закрывает
разрыв и затем разворачивается.
5. Если первоначальный покупающий стоп не исполняется по истечении трех торговых
сессий, отмените его.
ПРИМЕР 13.1. Пшеница — март 1995 года.
1. Незаполненный восходящий разрыв. На следующие три торговые сессии ставится
спящий продающий стоп на 394 1/4, на один тик ниже сегодняшнего минимума.
2. Наш продающий стоп исполняется, и мы ставим на 400 1/4 защитный покупающий стоп,
на один тик выше максимума дня с незаполненным разрывом.
3. Сделка прерывается стопом с убытком в размере шести центов, плюс проскальзывание и
комиссионные.
4. Незаполненный разрыв. На следующие три торговых дня мы ставим продающий стоп на
один тик ниже сегодняшнего минимума 405 3/4.
5. После открытия позиции мы ставим защитный покупающий стоп на 410, на один тик
выше максимума дня с разрывом.
6. В течение следующих семи сессий рынок снижается на более чем 20 центов
Далее идут три сделки, имевшие место в течение одномесячного периода на рынке акции
Motorola.
1. Незаполненный разрыв. Мы покупаем на следующий день, на один тик выше
сегодняшнего максимума. Как вы можете видеть, в следующие несколько дней рынок сильно
растет
2. Другой незаполненный разрыв, который начинает заполняться на следующий день. Мы
продаем Motorola коротко в районе 76, и за два дня рынок падает на более чем восемь
пунктов.
3. Разрыв от 19 июля заполняется через два дня В течение следующих трех дней рынок
поднимается на пять пунктов.
Давайте рассмотрим для этого примера правила управления капиталом. Поскольку минимум
19 июля находится на 6 1/2 пункта ниже нашего входа, наш защитный продающий сгоп должен быть помещен на более высоком уровне. Мы рекомендуем рисковать в этой сделке
двумя-тремя пунктами.
ПРИМЕР 13.2. Motorola (MOT) - 1995 год.
ПРИМЕР 13.3. Апельсиновый сок— март 1995 года.
1. 19 декабря 1994 года — незаполненный разрыв.
2. Апельсиновый сок торгуется ниже минимума 19 декабря. Мы открываем короткую
позицию с защитным стопом на 123,80.
3. В течение шести торговых сессий апельсиновый сок теряет 10 центов.
ПРИМЕР 13.3. Апельсиновый сок— март 1995 года.
1. 19 декабря 1994 года — незаполненный разрыв.
2. Апельсиновый сок торгуется ниже минимума 19 декабря. Мы открываем короткую
позицию с защитным стопом на 123,80.
3. В течение шести торговых сессий апельсиновый сок теряет 10 центов.
ЛИНДА:
Это еще один пример, как рынки достигают краткосрочных экстремумов и разворачиваются?
ЛЭРРИ:
Да, такие экстремумы разрывов происходят, когда рынки или слишком бурно реагиру-КУ1 па
новости, или находятся в фазах истощения.
ЛИНДА:
Подобно ｫостровнымｻ разворотам (island reversals)?
ЛЭРРИ:
Правильно. Как только разрыв начинает заполняться, моментум часто набирает силу, и такие
движения оказываются потенциально значительными.
ЛИНДА:
Мне кажется, что с этой схемой ты проходишь периоды малых прибылей и малых убытков и
затем участвуешь, когда разворот значителен.
ЛЭРРИ:
Точно.
ЛИНДА:
Почему три дня? Почему не шесть и не 20 дней?
ЛЭРРИ:
Помни, мы торгуем в краткосрочной структуре времени. Кроме того, по моему мнению,
разрыв, произошедший 20 дней назад, менее важен, чем тог, который произошел вчера.
ЛИНДА:
Эта схема, очевидно, хорошо работает на рынках обыкновенных акций.
ЛЭРРИ:
Так оно и есть. Собственно говоря, эта стратегия, похоже, лучше всего paботает с акциями с
большим моментумом. Чем волатильнее акция, тем более значима эта модель.