ГЛАВА 13 ТРЕХДНЕВНЫЕ НЕЗАПОЛНЕННЫЕ РАЗВОРОТЫ НА РАЗРЫВАХ

К оглавлению1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 

Это еще одна модель, использующая стратегию разворота на разрыве. В данном конкретном

случае рынок должен начать закрывать незаполненный разрыв в предел ах трех дней

СХЕМА ДЛЯ ПРОДАЖИ (ДЛЯ ПОКУПКИ - НАОБОРОТ)

1. Сегодня рынок должен открыться с разрывом вниз и не заполнить этот разрыв. (Как со

всеми другими стратегиями в настоящей книге, ночные сессии опущены.)

2. В течение следующих трех торговых сессий держите покупающий стоп, установленный

на один тик выше максимума дня с разрывом вниз.

3. Если он исполняется, поставьте защитный продающий стоп на минимум дня с разрывом

вниз.

4. Защищайте накапливаемую прибыль плавающим стопом. Нередко рынок закрывает

разрыв и затем разворачивается.

5. Если первоначальный покупающий стоп не исполняется по истечении трех торговых

сессий, отмените его.

ПРИМЕР 13.1. Пшеница — март 1995 года.

1. Незаполненный восходящий разрыв. На следующие три торговые сессии ставится

спящий продающий стоп на 394 1/4, на один тик ниже сегодняшнего минимума.

2. Наш продающий стоп исполняется, и мы ставим на 400 1/4 защитный покупающий стоп,

на один тик выше максимума дня с незаполненным разрывом.

3. Сделка прерывается стопом с убытком в размере шести центов, плюс проскальзывание и

комиссионные.

4. Незаполненный разрыв. На следующие три торговых дня мы ставим продающий стоп на

один тик ниже сегодняшнего минимума 405 3/4.

5. После открытия позиции мы ставим защитный покупающий стоп на 410, на один тик

выше максимума дня с разрывом.

6. В течение следующих семи сессий рынок снижается на более чем 20 центов

Далее идут три сделки, имевшие место в течение одномесячного периода на рынке акции

Motorola.

1. Незаполненный разрыв. Мы покупаем на следующий день, на один тик выше

сегодняшнего максимума. Как вы можете видеть, в следующие несколько дней рынок сильно

растет

2. Другой незаполненный разрыв, который начинает заполняться на следующий день. Мы

продаем Motorola коротко в районе 76, и за два дня рынок падает на более чем восемь

пунктов.

3. Разрыв от 19 июля заполняется через два дня В течение следующих трех дней рынок

поднимается на пять пунктов.

Давайте рассмотрим для этого примера правила управления капиталом. Поскольку минимум

19 июля находится на 6 1/2 пункта ниже нашего входа, наш защитный продающий сгоп должен быть помещен на более высоком уровне. Мы рекомендуем рисковать в этой сделке

двумя-тремя пунктами.

ПРИМЕР 13.2. Motorola (MOT) - 1995 год.

ПРИМЕР 13.3. Апельсиновый сок— март 1995 года.

1. 19 декабря 1994 года — незаполненный разрыв.

2. Апельсиновый сок торгуется ниже минимума 19 декабря. Мы открываем короткую

позицию с защитным стопом на 123,80.

3. В течение шести торговых сессий апельсиновый сок теряет 10 центов.

ПРИМЕР 13.3. Апельсиновый сок— март 1995 года.

1. 19 декабря 1994 года — незаполненный разрыв.

2. Апельсиновый сок торгуется ниже минимума 19 декабря. Мы открываем короткую

позицию с защитным стопом на 123,80.

3. В течение шести торговых сессий апельсиновый сок теряет 10 центов.

ЛИНДА:

Это еще один пример, как рынки достигают краткосрочных экстремумов и разворачиваются?

ЛЭРРИ:

Да, такие экстремумы разрывов происходят, когда рынки или слишком бурно реагиру-КУ1 па

новости, или находятся в фазах истощения.

ЛИНДА:

Подобно ォостровнымサ разворотам (island reversals)?

ЛЭРРИ:

Правильно. Как только разрыв начинает заполняться, моментум часто набирает силу, и такие

движения оказываются потенциально значительными.

ЛИНДА:

Мне кажется, что с этой схемой ты проходишь периоды малых прибылей и малых убытков и

затем участвуешь, когда разворот значителен.

ЛЭРРИ:

Точно.

ЛИНДА:

Почему три дня? Почему не шесть и не 20 дней?

ЛЭРРИ:

Помни, мы торгуем в краткосрочной структуре времени. Кроме того, по моему мнению,

разрыв, произошедший 20 дней назад, менее важен, чем тог, который произошел вчера.

ЛИНДА:

Эта схема, очевидно, хорошо работает на рынках обыкновенных акций.

ЛЭРРИ:

Так оно и есть. Собственно говоря, эта стратегия, похоже, лучше всего paботает с акциями с

большим моментумом. Чем волатильнее акция, тем более значима эта модель.

Это еще одна модель, использующая стратегию разворота на разрыве. В данном конкретном

случае рынок должен начать закрывать незаполненный разрыв в предел ах трех дней

СХЕМА ДЛЯ ПРОДАЖИ (ДЛЯ ПОКУПКИ - НАОБОРОТ)

1. Сегодня рынок должен открыться с разрывом вниз и не заполнить этот разрыв. (Как со

всеми другими стратегиями в настоящей книге, ночные сессии опущены.)

2. В течение следующих трех торговых сессий держите покупающий стоп, установленный

на один тик выше максимума дня с разрывом вниз.

3. Если он исполняется, поставьте защитный продающий стоп на минимум дня с разрывом

вниз.

4. Защищайте накапливаемую прибыль плавающим стопом. Нередко рынок закрывает

разрыв и затем разворачивается.

5. Если первоначальный покупающий стоп не исполняется по истечении трех торговых

сессий, отмените его.

ПРИМЕР 13.1. Пшеница — март 1995 года.

1. Незаполненный восходящий разрыв. На следующие три торговые сессии ставится

спящий продающий стоп на 394 1/4, на один тик ниже сегодняшнего минимума.

2. Наш продающий стоп исполняется, и мы ставим на 400 1/4 защитный покупающий стоп,

на один тик выше максимума дня с незаполненным разрывом.

3. Сделка прерывается стопом с убытком в размере шести центов, плюс проскальзывание и

комиссионные.

4. Незаполненный разрыв. На следующие три торговых дня мы ставим продающий стоп на

один тик ниже сегодняшнего минимума 405 3/4.

5. После открытия позиции мы ставим защитный покупающий стоп на 410, на один тик

выше максимума дня с разрывом.

6. В течение следующих семи сессий рынок снижается на более чем 20 центов

Далее идут три сделки, имевшие место в течение одномесячного периода на рынке акции

Motorola.

1. Незаполненный разрыв. Мы покупаем на следующий день, на один тик выше

сегодняшнего максимума. Как вы можете видеть, в следующие несколько дней рынок сильно

растет

2. Другой незаполненный разрыв, который начинает заполняться на следующий день. Мы

продаем Motorola коротко в районе 76, и за два дня рынок падает на более чем восемь

пунктов.

3. Разрыв от 19 июля заполняется через два дня В течение следующих трех дней рынок

поднимается на пять пунктов.

Давайте рассмотрим для этого примера правила управления капиталом. Поскольку минимум

19 июля находится на 6 1/2 пункта ниже нашего входа, наш защитный продающий сгоп должен быть помещен на более высоком уровне. Мы рекомендуем рисковать в этой сделке

двумя-тремя пунктами.

ПРИМЕР 13.2. Motorola (MOT) - 1995 год.

ПРИМЕР 13.3. Апельсиновый сок— март 1995 года.

1. 19 декабря 1994 года — незаполненный разрыв.

2. Апельсиновый сок торгуется ниже минимума 19 декабря. Мы открываем короткую

позицию с защитным стопом на 123,80.

3. В течение шести торговых сессий апельсиновый сок теряет 10 центов.

ПРИМЕР 13.3. Апельсиновый сок— март 1995 года.

1. 19 декабря 1994 года — незаполненный разрыв.

2. Апельсиновый сок торгуется ниже минимума 19 декабря. Мы открываем короткую

позицию с защитным стопом на 123,80.

3. В течение шести торговых сессий апельсиновый сок теряет 10 центов.

ЛИНДА:

Это еще один пример, как рынки достигают краткосрочных экстремумов и разворачиваются?

ЛЭРРИ:

Да, такие экстремумы разрывов происходят, когда рынки или слишком бурно реагиру-КУ1 па

новости, или находятся в фазах истощения.

ЛИНДА:

Подобно ォостровнымサ разворотам (island reversals)?

ЛЭРРИ:

Правильно. Как только разрыв начинает заполняться, моментум часто набирает силу, и такие

движения оказываются потенциально значительными.

ЛИНДА:

Мне кажется, что с этой схемой ты проходишь периоды малых прибылей и малых убытков и

затем участвуешь, когда разворот значителен.

ЛЭРРИ:

Точно.

ЛИНДА:

Почему три дня? Почему не шесть и не 20 дней?

ЛЭРРИ:

Помни, мы торгуем в краткосрочной структуре времени. Кроме того, по моему мнению,

разрыв, произошедший 20 дней назад, менее важен, чем тог, который произошел вчера.

ЛИНДА:

Эта схема, очевидно, хорошо работает на рынках обыкновенных акций.

ЛЭРРИ:

Так оно и есть. Собственно говоря, эта стратегия, похоже, лучше всего paботает с акциями с

большим моментумом. Чем волатильнее акция, тем более значима эта модель.