Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.
Таблица 2.7
Анализ ликвидности баланса (без учета НДС)
Группа | 31.12.2009 | 31.12.2010 | 31.12.2011 | 31.12.2012 |
А1 | 802 | 1 054 | 1 027 | 943 |
А2 | 4 549 | 7 266 | 2 643 | 4 766 |
А3 | 1 986 | 1 735 | 1 538 | 2 430 |
А4 | 3 057 | 3 968 | 4 002 | 3 607 |
Баланс | 10 394 | 14 023 | 9 210 | 11 746 |
П1 | 2 458 | 2 379 | 555 | 1 653 |
П2 | 0 | 3 114 | 1 280 | 2 000 |
П3 | 3 252 | 3 855 | 3 936 | 3 354 |
П4 | 4 684 | 4 675 | 3 439 | 4 739 |
Баланс | 10 394 | 14 023 | 9 210 | 11 746 |
Анализ ликвидности баланса предприятия по состоянию на 31.12.2012 позволяет сделать следующие выводы: чистое сальдо высоколиквидных активов и пассивов составляет -71 135 тыс. руб., не соответствует оптимальной структуре баланса, сальдо группы средней ликвидности 276 553 тыс. руб., соответствует оптимальной структуре, сальдо группы с пониженной ликвидностью -92 198 тыс. руб., не соответствует оптимуму, сальдо низколиквидных активов и пассивов -113 220 тыс. руб., соответствует оптимальной структуре баланса.
Рис. 2.4. Анализ ликвидности баланса – платежный излишек или недостаток (без учета НДС)
Показатель текущей ликвидности составляет 205 418 тыс. руб., ликвидность оценивается как достаточная. Перспективная ликвидность составляет -92 198 тыс. руб., ликвидность оценивается как недостаточная.
Коэффициент ликвидности — показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период представлен в таблице 2.8. Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2009 г. — 31.12.2012 г. г.г.) находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода — на 31.12.2009 г. значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,33. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось, и составило 0,26.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя — 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода — на 31.12.2009 г. значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 2,18. на 31.12.2012 г. значение показателя снизилось, что можно рассматривать как положительную тенденцию, так как величина показателя в начале анализируемого периода превышала нормативную, и составило 1,56.
Таблица 2.8
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям
Наименование коэффициента
|
Значение | Изменения | ||||
31.12.2009 | 31.12.2010 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | В абс. выр. | Темп прироста | |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,33 | 0,19 | 0,56 | 0,26 | -0,07 | -20,9% |
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности | 2,18 | 1,52 | 2,00 | 1,56 | -0,61 | -28,2% |
Коэффициент текущей ликвидности | 3,06 | 1,88 | 2,94 | 2,30 | -0,76 | -25,0% |
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования | 0,67 | 0,47 | 0,66 | 0,56 | -0,11 | -16,1% |
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности | 1,70 | 0,65 | 1,60 | 1,07 | — | — |
Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2009 г. — 31.12.2012 г. г.г.) находится выше нормативного значения (2,0), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода — на 31.12.2009 г. значение показателя текущей ликвидности составило 3,06. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось, и составило 2,30.
Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли в ближайшие шесть месяцев предприятие утратить свою платежеспособность при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 1,05, что говорит о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность, так как показатель больше единицы.