§ 3. Учет векселей

Учет векселей является традиционной для банков операцией с векселями. Суть учета (или дисконта) векселей сводится к тому, что банк приобретает вексель до наступления срока платежа, заплатив за него цену, меньшую суммы векселя, а по наступлении срока платежа предъявляет вексель к оплате и получает всю причитающуюся по векселю сумму. Экономический интерес лица, предъявляющего вексель к дисконту, состоит в том, чтобы получить хоть и меньшую сумму, чем сумму векселя, но зато раньше наступления срока платежа; экономический интерес банка состоит в получении дохода (учетный процент) в виде разницы между суммой, за которую был приобретен вексель, и суммой, полученной при оплате векселя по наступлении срока платежа.

Решение об учете векселей принимается с учетом экономических и юридических рисков, которые могут возникнуть у банка при совершении данной операции.

С точки зрения экономических рисков операция по учету векселей заслужила в классической литературе характеристику "одной из труднейших банковских операций"*(300), трудности которой обусловлены необходимостью оценить вероятность того, что принимаемый к учету вексель действительно будет оплачен.

С точки зрения юридических рисков должное внимание должно быть уделено правильности составления векселя, принимаемого к учету, а также правильному оформлению собственно учетной операции.

Юридическое оформление учета векселей предполагает две составляющие:

- индоссирование векселя в пользу банка,

- договор, на основании которого осуществляется дисконт векселя.

Индоссирование векселя. Индоссирование векселя представляет собой оформление передачи векселя от прежнего векселедержателя к новому в соответствии с правилами, предусмотренными вексельным правом.

С точки зрения своей внешней формы индоссамент представляет собой надпись, совершенную на оборотной стороне векселя, содержание которой свидетельствует о том, что вексель и все права по нему переданы новому владельцу. Примером такой надписи может служить текст со словами "платите (наименование нового владельца)", подписанный лицом, совершившим индоссамент.

Участники операции по индоссированию (соответственно, учету) именуются: индоссант - лицо, передавшее (индоссировавшее) вексель, и индоссат - лицо, получившее вексель по индоссаменту. Банк, который учел вексель, в терминах вексельного права именуется, таким образом, индоссатом.

Вексельное право различает обычный индоссамент, именной индоссамент, бланковый индоссамент, а также залоговый и препоручительный индоссамент.

Обычный индоссамент передает индоссату право на получение вексельной суммы, не ограничивая его при этом в праве индоссировать вексель другим лицам. Обычный индоссамент выражается словами "платите (наименование лица, организации) или приказу", либо "платите (наименование организации, лица)", подписанными индоссантом. Данные выражения чаще всего используются в индоссаментах, но в равной степени допустимы синонимы таких выражений.

Именной индоссамент, передавая индоссату право на получение вексельной суммы, ограничивает его в праве индоссировать вексель другим лицам. Именной индоссамент может выражаться словами "платите (наименование организации) не приказу" или "платите только (наименование организации)", а также аналогичными. Индоссат по такому индоссаменту лишается возможности индоссировать вексель другим лицам*(301).

Наконец, бланковый индоссамент не содержит наименования организации (лица), которому передается вексель. Этот вид индоссамента может выражаться как словами "платите ________" (т.е. без указания лица, которому передано право на получение платежа), так и состоять из одной только подписи индоссанта.

Принято говорить о двух функциях индоссамента.

Первая получила название передаточной - в силу этой функции вексель меняет своего владельца и переходит из владения прежнего векселедержателя во владение банка, произведшего учет векселя.

Вторая функция получила название гарантийной - согласно нормам вексельного права, индоссант, передавший вексель по индоссаменту, гарантирует платеж по векселю в том смысле, что если плательщик не оплатит вексель, у индоссанта возникает обязанность оплатить вексель в качестве так называемого регрессного должника.

Совершение индоссамента лишь тогда порождает указанные правовые последствия, когда индоссамент совершен с соблюдением правил, установленных для индоссаментов вексельным правом.

Эти правила суть следующие.

Индоссамент совершается только в письменной форме и только на самом векселе (на оборотной стороне). Какие бы то ни было договоренности, соглашения и т.п. по поводу передачи векселя не имеют силы индоссамента.

В то же время вексельное право допускает возможность совершения индоссамента на добавочном листе (аллонже). Добавочный лист возникает в том случае, если очередной индоссамент не может уместиться на самом векселе. Это не должно рассматриваться как противоречие и только что отмеченным правилом - добавочный лист становится частью векселя, следовательно, и в этом случае индоссамент оправданно рассматривать как совершенный на самом векселе.

Вексельное право не содержит обязательного перечня "реквизитов", которые должны содержаться в индоссаменте. Единственным необходимым "реквизитом" индоссамента является подпись индоссанта - без подписи никакие "индоссирующие" слова не порождают правовых последствий, и наоборот, наличия одной только подписи достаточно для возникновения последствий индоссирования.

В тех случаях, когда индоссамент не является бланковым, т.е. когда вексель индоссируется конкретному лицу, целесообразно включать в индоссамент сведения, которые позволят с достаточной определенностью ответить на вопрос о том, кто является индоссатом. Возможность однозначно идентифицировать индоссата может иметь серьезное значение при последующем индоссировании векселя и при ответе на вопрос о непрерывности ряда индоссаментов.

К числу таких рекомендуемых сведений следует отнести:

- указание имени (наименования) индоссата,

- указание даты совершения индоссамента,

- указание места совершения индоссамента.

Указание наименования индоссата становится практически неизбежным реквизитом во всех случаях, когда индоссант не намерен передать вексель по бланковому индоссаменту. Что касается сведений, которые должны содержаться в наименовании индоссанта, то требования к ним те же, что и к обозначению других участников вексельного правоотношения, и укладываются в рамки принципа разумной определенности.

Указание даты совершения индоссамента представляет собой значительное удобство при определении последовательности совершения передаточных надписей, хотя для вексельного права имеет большее значение не "хронометричность" последовательности, а правильное чередование субъектов, т.е. чтобы в качестве индоссанта выступал предшествующий индоссат.

Дата индоссамента имеет большее значение для решения вопроса о характере передачи векселя. Дело в том, что индоссамент порождает указанные выше последствия, только если он совершен до наступления срока платежа. Если же индоссамент совершен после наступления срока платежа, то он имеет последствия обыкновенной цессии. В интересах участников вексельного оборота вексельное право содержит презумпцию, согласно которой недатированный индоссамент считается совершенным до наступления срока платежа, если не доказано обратное.

Независимо от объема сведений, которые содержатся в индоссаменте, индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным.

Простота индоссамента означает, что он должен содержать только передачу права на получение платежа по векселю и не должен содержать передачу каких-либо других прав.

Безусловность индоссамента означает, что передача права на получение платежа по векселю не должна ничем обусловливаться. Например, недопустимо помещение в индоссамент текста "платите (наименование организации) при условии выполнения обязательств по договору N__" или каких угодно других условий. Но при этом следует иметь в виду принципиальную разницу наличия условия в индоссаменте и в изначальном тексте векселя. Если присутствие условия в изначальном тексте документа повлечет отсутствие у документа, вексельной силы, то включение тех же данных в текст индоссамента, по общему правилу, не повлечет правовых последствий - любые включенные в индоссамент условия будут считаться ненаписанными.

Индоссамент должен содержать передачу права на получение всей вексельной суммы - частичный индоссамент (т.е. передача права на получение части вексельной суммы) является недействительным.

Серьезное значение при передаче векселя по индоссаменту имеет непрерывность ряда индоссаментов. Непрерывность ряда индоссаментов выражается в правиле: каждый индоссант является предыдущим индоссатом. Правило основано на том, что передать вексель может только то лицо, которому вексель принадлежит, т.е. векселедержатель. В свою очередь, векселедержателем лицо становится, получив вексель по индоссаменту (исключение составляет первый векселедержатель, указанный в самом тексте векселя). Таким образом, фраза "каждый индоссант является предыдущим индоссатом" является афористичным выражением правила, согласно которому право на получение платежа по векселю может передаваться другому лицу только тем лицом, которому это право принадлежит, т.е. векселедержателем.

Из приведенной выше формулы (каждый индоссант является предыдущим индоссатом) есть исключения. Исключения имеют место, когда вексель передавался по залоговому или препоручительному индоссаменту.

В отличие от обычного индоссамента, в силу которого от индоссанта к индоссату полностью переходят все права на вексель и из векселя, залоговый и препоручительный индоссаменты не передают индоссату право собственности на вексель, но передают ему право на получение вексельной суммы либо в качестве обеспечения (залоговый индоссамент), либо с целью выполнения поручения векселедержателя получить платеж по векселю (препоручительный индоссамент).

Индоссаты по залоговому и препоручительному индоссаменту не являются собственниками векселей*(302), а потому не могут и передать права векселедержателя-собственника. Вексельное право позволяет им, в свою очередь, совершить только другой препоручительный индоссамент, т.е. фактически доверить другому лицу получение платежа по векселю, но не перенести все права на вексель (и из векселя).

Практический вывод из сказанного для решения вопроса о непрерывности ряда следующий: наличие на векселе препоручительных и (или) залоговых индоссаментов должно быть проигнорировано при решении вопроса о непрерывности ряда индоссаментов. Действительно, передав вексель по залоговому индоссаменту, индоссант-залогодатель не перестал быть его собственником. По исполнении обязательства, обеспеченного залогом векселя, индоссант получает вексель обратно. Каким образом по вексельному праву осуществляется передача такого векселя обратно индоссанту? Залоговый индоссат не вправе совершить на векселе индоссамент, переносящий все права по векселю обратно индоссанту-залогодателю - у него нет на это права. Поэтому вексель может быть передан обратно одним из двух способов:

- передача с зачеркиванием залогового (а равно препоручительного) индоссамента;

- простая передача с правом дальнейшей передачи векселя без учета залогового (препоручительного) индоссамента.

Совершенно неправильным способом решения вопроса являлось бы индоссирование векселя индоссатом по препоручительному или залоговому индоссаменту в пользу прежнего векселедержателя, т.е. индоссанта по препоручительному или залоговому индоссаменту. Вексельное право ограничивает возможность индоссирования векселя залоговым или препоручительным индоссатом - такой векселедержатель может индоссировать вексель только в порядке препоручения, т.е. он может только уполномочить другое лицо на получение платежа, но не передать вексель в полном смысле слова. По этой причине держатель векселя по залоговому или препоручительному индоссаменту не в состоянии совершить индоссамент, возвращающий все права на вексель и из векселя его собственнику - как по причине того, что залогодержатель (или держатель по препоручительному индоссаменту) сам не имеет таких прав, так и по причине бессмысленности этого, поскольку право собственности на вексель остается у залогодателя векселя (лица, уполномочившего на получение платежа).

Хотя для целей собственно вексельного права индоссамент является необходимым и достаточным оформлением передачи векселя (в том числе и с целью учета векселя), он не в состоянии отразить, урегулировать и закрепить весь круг вопросов, которые возникают между участниками сделки по учету векселя. Действительно, сведения, содержащиеся в индоссаменте, предельно лаконичны, они преследуют только одну цель: идентифицировать с достаточной определенностью лицо, которому передается право на получение платежа по векселю. Но этим интересы сторон не ограничиваются. Они заинтересованы и в решении ряда других вопросов, прежде всего вопроса о том, по какой цене (с каким дисконтом) вексель приобретается банком, как будет осуществлен платеж дисконта. Поскольку эти вопросы не могут быть решены в индоссаменте, возникает необходимость в договорном оформлении правоотношений между векселедержателем и банком, учитывающим вексель.

По своей природе данный договор представляет собой договор купли-продажи векселя. На данные договоры распространяются общие нормы договорного права, нормы о договоре купли-продажи (с учетом особенностей предмета данного договора). Очевидно, что в таком договоре должны быть определены вексель (векселя), подлежащий учету, учетный процент, а также любые другие вопросы, которые любая из сторон сочтет существенными.