План денежных потоков
К оглавлению1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1617
План денежных потоков разрабатывается для выявления поточного остатка денежных средств. Этот остаток формируется за счёт прилива денежных средств (доходов от реализации услуг , амортизационных отчислений, кредитов и т.п.) и отлива денежных средств (затрат на производство услуг, общие затраты предприятия, затрат на инвестиции, затрат на обслуживание, погашение кредитов, выплаты дивидендов, налоговых и др. затрат). Все поступления и платежи отражаются в плане денежных потоков в периоды времени , которые отвечают датам создания этих платежей.
Таблица – План денежных потоков
Названия показателей |
Значения показателей по годам, грн |
||
1 |
2 |
3 |
|
Капитальные вложения, К |
9374612 |
9374612 |
|
Чистая прибыль, Пч |
3470897,8 |
12506752,9 |
16782746,5 |
Амортизационные затраты, А |
684963,1 |
944547,1 |
1102731,1 |
Чистый денежный поток CF (п.2+п.3-п.1) |
-5218751,1 |
4076688 |
17885477,6 |
Коэффициент дисконтирования kд1 |
1 |
0,91 |
0,83 |
Чистый денежный поток с учётом дисконтирования, PV1 |
-5218751,1 |
3706080 |
14781386,4 |
Накопленный чистый денежный поток с учётом дисконтирования, NPV1 |
-5218751,1 |
-1512671,1 |
13268715,3 |
Дисконтированный срок окупаемости, Тд |
|
|
2,1 |
Коэффициент дисконтирования kд2 |
1 |
0,83 |
0,69 |
Чистый денежный поток с учётом дисконтирования, PV2 |
-5218751,1 |
3397240 |
12420470,5 |
Накопленный чистый денежный поток с учётом дисконтирования, NPV2 |
-5218751,1 |
-1821511,1 |
10598959,4 |
Внутренняя норма прибыльности, IRR |
|
|
0,18 |
где r – ставка дисконта
t – год приведения (дисконтирования) денежного потока
Срок окупаемости
NPV
16743414
0,1 0,2 r
-1821511
Расчёт точки безубыточности
Важным элементом в разработках финансового плана является анализ безубыточности, который позволяет определить:
- нужный объём продаж, который обеспечит покрытие затрат и получение необходимой прибыли;
- зависимость прибыли предприятия от изменения торговой цены, постоянных и переменных затрат;
- значения каждой услуги в доле покрытия общих затрат.
График достижения безубыточности – это схема, которая показывает, как влияют на прибыль объём продаж, цена, себестоимость услуг с разделением на условно0постоянные и условно-переменные затраты. С помощью графика необходимо найти точку безубыточности, то есть объём продаж (производства), при котором кривизна изменений доходов от реализации (при заданном уровне цен) пересечётся с кривой себестоимости услуг. При таком объёме будет достигнута безубыточность предприятия, и дальнейшее увеличение объёмов реализации приведёт к получению прибыли
План денежных потоков разрабатывается для выявления поточного остатка денежных средств. Этот остаток формируется за счёт прилива денежных средств (доходов от реализации услуг , амортизационных отчислений, кредитов и т.п.) и отлива денежных средств (затрат на производство услуг, общие затраты предприятия, затрат на инвестиции, затрат на обслуживание, погашение кредитов, выплаты дивидендов, налоговых и др. затрат). Все поступления и платежи отражаются в плане денежных потоков в периоды времени , которые отвечают датам создания этих платежей.
Таблица – План денежных потоков
Названия показателей |
Значения показателей по годам, грн |
||
1 |
2 |
3 |
|
Капитальные вложения, К |
9374612 |
9374612 |
|
Чистая прибыль, Пч |
3470897,8 |
12506752,9 |
16782746,5 |
Амортизационные затраты, А |
684963,1 |
944547,1 |
1102731,1 |
Чистый денежный поток CF (п.2+п.3-п.1) |
-5218751,1 |
4076688 |
17885477,6 |
Коэффициент дисконтирования kд1 |
1 |
0,91 |
0,83 |
Чистый денежный поток с учётом дисконтирования, PV1 |
-5218751,1 |
3706080 |
14781386,4 |
Накопленный чистый денежный поток с учётом дисконтирования, NPV1 |
-5218751,1 |
-1512671,1 |
13268715,3 |
Дисконтированный срок окупаемости, Тд |
|
|
2,1 |
Коэффициент дисконтирования kд2 |
1 |
0,83 |
0,69 |
Чистый денежный поток с учётом дисконтирования, PV2 |
-5218751,1 |
3397240 |
12420470,5 |
Накопленный чистый денежный поток с учётом дисконтирования, NPV2 |
-5218751,1 |
-1821511,1 |
10598959,4 |
Внутренняя норма прибыльности, IRR |
|
|
0,18 |
где r – ставка дисконта
t – год приведения (дисконтирования) денежного потока
Срок окупаемости
NPV
16743414
0,1 0,2 r
-1821511
Расчёт точки безубыточности
Важным элементом в разработках финансового плана является анализ безубыточности, который позволяет определить:
- нужный объём продаж, который обеспечит покрытие затрат и получение необходимой прибыли;
- зависимость прибыли предприятия от изменения торговой цены, постоянных и переменных затрат;
- значения каждой услуги в доле покрытия общих затрат.
График достижения безубыточности – это схема, которая показывает, как влияют на прибыль объём продаж, цена, себестоимость услуг с разделением на условно0постоянные и условно-переменные затраты. С помощью графика необходимо найти точку безубыточности, то есть объём продаж (производства), при котором кривизна изменений доходов от реализации (при заданном уровне цен) пересечётся с кривой себестоимости услуг. При таком объёме будет достигнута безубыточность предприятия, и дальнейшее увеличение объёмов реализации приведёт к получению прибыли