17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43
Строительство тепличного комплекса невозможно без привлечения внешнего финансирования. Для реализации проекта Предприятие намерено привлечь две кредитных линии:
кредитная линия 1 предоставляется банком F (Голландия). Предоставленные денежные средства используются для оплаты 85% поставочной части договора с фирмой B (строительство тепличного комплекса);
кредитная линия 2 предоставляется Внешторгбанком. Предоставленные денежные средства используются для оплаты:
работ по сооружению объектов тепличного комплекса и объектов инфраструктуры, осуществляемых Предприятием;
15% поставочной части договора с фирмой B;
текущих расходов в период запуска комплекса.
В качестве залогового обеспечения кредитов используется приобретаемое оборудование для тепличного комплекса и земельные угодья учредителя Предприятия ЗАО "NN".
Определение размера кредитных линий и срока их возврата выполнены в процессе оптимизации финансовой модели проекта в программе Project Expert 7.15.
Формирование финансовой модели проекта
Формирование финансовой модели проекта выполнено с использованием российского лицензированного программного продукта Project Expert 7.15, рекомендованного к использованию Российским Центром содействия иностранным инвестициям при Министерстве экономического развития и торговли РФ.
При формировании финансовой модели использовались следующие допущения и ограничения:
за дату начала расчета принято 01.12.2004 г;
расчетный курс 1 €= 35,16 руб.;
финансовый год начинается в январе;
принцип учета запасов - по среднему;
используется линейный метод начисления амортизации.
При расчете налоговых отчислений используются следующие параметры:
|
Наименование |
Налогооблагаемая база |
Ставка, % |
|
Налог на прибыль |
Прибыль |
24 |
|
НДС |
Добавленная стоимость |
18 |
|
Налог на имущество |
Имущество |
2 |
|
Единый социальный налог |
Зарплата |
35,6 |
Движение денежных средств и показатели эффективности проекта
Результат подбора кредитных линий
|
|
Открытие |
Сумма, € |
Срок |
Ставка, % |
|
Кредитная линия 1 (Банк F) |
01.06.2005 |
9 602 401 |
66 мес. |
6,3 |
|
Кредитная линия 2 (Внешторгбанк) |
01.12.2004 |
9 178 419 |
49 мес. |
11 |
Поступление и возврат кредитной линии 1 (F Bank), €
|
Дата |
01.06.2005 |
01.07.2005 |
01.08.2005 |
01.09.2005 |
|
Поступление займа |
7902211 |
340038 |
340038 |
340038 |
|
Выплаты в погашение займа |
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по займу |
|
|
|
|
|
Дата |
01.10.2005 |
01.11.2005 |
01.12.2005 |
1 кв. 2006 |
|
Поступление займа |
340038 |
340038 |
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по займу |
|
|
|
|
|
Дата |
2 кв. 2006 |
3 кв. 2006 |
4 кв. 2006 |
1 кв. 2007 |
|
Поступление займа |
|
|
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
960240 |
|
960240 |
|
|
Выплаты процентов по займу |
333669 |
|
303421 |
|
|
Дата |
2 кв. 2007 |
3 кв. 2007 |
4 кв. 2007 |
1 кв. 2008 |
|
Поступление займа |
|
|
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
960240 |
|
960240 |
|
|
Выплаты процентов по займу |
273174 |
|
242926 |
|
|
Дата |
2 кв. 2008 |
3 кв. 2008 |
4 кв. 2008 |
1 кв. 2009 |
|
Поступление займа |
|
|
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
960240 |
|
960240 |
|
|
Выплаты процентов по займу |
212679 |
|
182431 |
|
|
Дата |
2 кв. 2009 |
3 кв. 2009 |
4 кв. 2009 |
1 кв. 2010 |
|
Поступление займа |
|
|
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
960240 |
|
960240 |
|
|
Выплаты процентов по займу |
152183 |
|
121936 |
|
|
Дата |
2 кв. 2010 |
3 кв. 2010 |
4 кв. 2010 |
|
Поступление займа |
|
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
960240 |
|
960240 |
|
Выплаты процентов по займу |
91688 |
|
25206 |
Поступление и возврат кредитной линии 2 (Внешторгбанк), €
|
Дата |
01.12.2004 |
01.01.2005 |
01.02.2005 |
01.03.2005 |
|
Поступление займа |
2252527 |
|
2174250 |
|
|
Выплаты в погашение займа |
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по займу |
|
|
|
|
|
Дата |
01.04.2005 |
01.05.2005 |
01.06.2005 |
01.07.2005 |
|
Поступление займа |
|
697751 |
3632334 |
|
|
Выплаты в погашение займа |
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по займу |
|
|
|
|
|
Дата |
01.06.2006 |
3 кв. 2006 |
4 кв. 2006 |
1 кв. 2007 |
|
Поступление займа |
315273 |
|
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
|
496852 |
557679 |
|
|
Выплаты процентов по займу |
614143 |
|
601025 |
|
|
Дата |
2 кв. 2007 |
3 кв. 2007 |
4 кв. 2007 |
1 кв. 2008 |
|
Поступление займа |
|
|
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
528053 |
|
996647 |
|
|
Выплаты процентов по займу |
570624 |
|
537286 |
|
|
Дата |
2 кв. 2008 |
3 кв. 2008 |
4 кв. 2008 |
1 кв. 2009 |
|
Поступление займа |
|
|
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
3699943 |
|
2899245 |
|
|
Выплаты процентов по займу |
457690 |
|
261533 |
|
Строительство тепличного комплекса невозможно без привлечения внешнего финансирования. Для реализации проекта Предприятие намерено привлечь две кредитных линии:
кредитная линия 1 предоставляется банком F (Голландия). Предоставленные денежные средства используются для оплаты 85% поставочной части договора с фирмой B (строительство тепличного комплекса);
кредитная линия 2 предоставляется Внешторгбанком. Предоставленные денежные средства используются для оплаты:
работ по сооружению объектов тепличного комплекса и объектов инфраструктуры, осуществляемых Предприятием;
15% поставочной части договора с фирмой B;
текущих расходов в период запуска комплекса.
В качестве залогового обеспечения кредитов используется приобретаемое оборудование для тепличного комплекса и земельные угодья учредителя Предприятия ЗАО "NN".
Определение размера кредитных линий и срока их возврата выполнены в процессе оптимизации финансовой модели проекта в программе Project Expert 7.15.
Формирование финансовой модели проекта
Формирование финансовой модели проекта выполнено с использованием российского лицензированного программного продукта Project Expert 7.15, рекомендованного к использованию Российским Центром содействия иностранным инвестициям при Министерстве экономического развития и торговли РФ.
При формировании финансовой модели использовались следующие допущения и ограничения:
за дату начала расчета принято 01.12.2004 г;
расчетный курс 1 €= 35,16 руб.;
финансовый год начинается в январе;
принцип учета запасов - по среднему;
используется линейный метод начисления амортизации.
При расчете налоговых отчислений используются следующие параметры:
|
Наименование |
Налогооблагаемая база |
Ставка, % |
|
Налог на прибыль |
Прибыль |
24 |
|
НДС |
Добавленная стоимость |
18 |
|
Налог на имущество |
Имущество |
2 |
|
Единый социальный налог |
Зарплата |
35,6 |
Движение денежных средств и показатели эффективности проекта
Результат подбора кредитных линий
|
|
Открытие |
Сумма, € |
Срок |
Ставка, % |
|
Кредитная линия 1 (Банк F) |
01.06.2005 |
9 602 401 |
66 мес. |
6,3 |
|
Кредитная линия 2 (Внешторгбанк) |
01.12.2004 |
9 178 419 |
49 мес. |
11 |
Поступление и возврат кредитной линии 1 (F Bank), €
|
Дата |
01.06.2005 |
01.07.2005 |
01.08.2005 |
01.09.2005 |
|
Поступление займа |
7902211 |
340038 |
340038 |
340038 |
|
Выплаты в погашение займа |
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по займу |
|
|
|
|
|
Дата |
01.10.2005 |
01.11.2005 |
01.12.2005 |
1 кв. 2006 |
|
Поступление займа |
340038 |
340038 |
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по займу |
|
|
|
|
|
Дата |
2 кв. 2006 |
3 кв. 2006 |
4 кв. 2006 |
1 кв. 2007 |
|
Поступление займа |
|
|
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
960240 |
|
960240 |
|
|
Выплаты процентов по займу |
333669 |
|
303421 |
|
|
Дата |
2 кв. 2007 |
3 кв. 2007 |
4 кв. 2007 |
1 кв. 2008 |
|
Поступление займа |
|
|
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
960240 |
|
960240 |
|
|
Выплаты процентов по займу |
273174 |
|
242926 |
|
|
Дата |
2 кв. 2008 |
3 кв. 2008 |
4 кв. 2008 |
1 кв. 2009 |
|
Поступление займа |
|
|
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
960240 |
|
960240 |
|
|
Выплаты процентов по займу |
212679 |
|
182431 |
|
|
Дата |
2 кв. 2009 |
3 кв. 2009 |
4 кв. 2009 |
1 кв. 2010 |
|
Поступление займа |
|
|
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
960240 |
|
960240 |
|
|
Выплаты процентов по займу |
152183 |
|
121936 |
|
|
Дата |
2 кв. 2010 |
3 кв. 2010 |
4 кв. 2010 |
|
Поступление займа |
|
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
960240 |
|
960240 |
|
Выплаты процентов по займу |
91688 |
|
25206 |
Поступление и возврат кредитной линии 2 (Внешторгбанк), €
|
Дата |
01.12.2004 |
01.01.2005 |
01.02.2005 |
01.03.2005 |
|
Поступление займа |
2252527 |
|
2174250 |
|
|
Выплаты в погашение займа |
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по займу |
|
|
|
|
|
Дата |
01.04.2005 |
01.05.2005 |
01.06.2005 |
01.07.2005 |
|
Поступление займа |
|
697751 |
3632334 |
|
|
Выплаты в погашение займа |
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по займу |
|
|
|
|
|
Дата |
01.06.2006 |
3 кв. 2006 |
4 кв. 2006 |
1 кв. 2007 |
|
Поступление займа |
315273 |
|
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
|
496852 |
557679 |
|
|
Выплаты процентов по займу |
614143 |
|
601025 |
|
|
Дата |
2 кв. 2007 |
3 кв. 2007 |
4 кв. 2007 |
1 кв. 2008 |
|
Поступление займа |
|
|
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
528053 |
|
996647 |
|
|
Выплаты процентов по займу |
570624 |
|
537286 |
|
|
Дата |
2 кв. 2008 |
3 кв. 2008 |
4 кв. 2008 |
1 кв. 2009 |
|
Поступление займа |
|
|
|
|
|
Выплаты в погашение займа |
3699943 |
|
2899245 |
|
|
Выплаты процентов по займу |
457690 |
|
261533 |
|
