Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической оценки». Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности.
Таблица 2.3
Оценка платежеспособности «Модерн»
| Наименование показателя | Код строки | 01.01.2011 | 01.01.2012 | изменение |
| базис | отчет | |||
| I. Исходные данные для анализа | ||||
| 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 1240+1250 | 137 | 61 | -76 |
| 2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность | 1240+1250+КДЗ | 138 | 61 | -77 |
| 3. Общая величина оборотных активов | 1200+1150 | 1406 | 1403 | -3 |
| 4. Общая величина активов | 1600 | 1916 | 1892 | -24 |
| 5. Краткосрочные обязательства | 1500-1530-1540 | 1242 | 1320 | 78 |
| 6. Общая величина обязательств | 1400+1500- -1530-1540 |
1242 | 1320 | 78 |
| II. Оценка текущей платежеспособности | оптимальное значение | |||
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 (норма денежных резервов) | 0.20 — 0.25 | 0.1103 | 0.0462 | -0.0641 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности Л3 («критической оценки») | 0.7 — 1.0 | 0.1111 | 0.0462 | -0.0649 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности Л4 (покрытия долгов) | > 2 | 1.132 | 1.0629 | -0.0691 |
| III. Дополнительные показатели платежеспособности | ||||
| 1. Коэффициент общей ликвидности Л1 | 2.0 — 2.5 | 1.132 | 1.0629 | -0.0691 |
| 2. Коэффициент маневренности функционирующего капитала Л5 | — | 7.7317 | 16.1687 | 8.437 |
| 3. Доля оборотных средств в активах Л6 | => 0.5 | 0.7338 | 0.7415 | 0.0077 |
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Л7 | => 0.1 | 0.1166 | 0.0592 | -0.0574 |
| 5. Коэффициент восстановления платежеспособности Л8 | => 1.0 | х | 0.514 | х |
| 6. Коэффициент утраты платежеспособности Л9 | => 1.0 | х | x | х |
Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На 01.01.2012 года способность предприятия погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств уменьшилась. При этом ее уровень можно охарактеризовать как недостаточный.
Коэффициент критической оценки (Л3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. На 01.01.2012 года уровень коэффициента быстрой ликвидности считается недостаточным. При этом наблюдается снижение среднесрочной платежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. На 01.01.2012 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается недостаточным. Предприятие не в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается снижение платежеспособности предприятия по сравнению с 01.01.2011 года.
Коэффициент общей ликвидности (Л1) показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятии может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов. В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия снизился. При этом данный показатель показывает, что после погашения долгов у предприятия останутся оборотные активы для продолжения деятельности.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. За 2011 год анализируемый показатель возрос, что говорит об улучшении структуры баланса предприятия.
Доля оборотных средств в активах (Л6) определяется с целью анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. На ООО «Модерн» увеличилась доля оборотных средств в активах. За анализируемый период уровень данного показателя достиг оптимального значения для предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л7) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. За анализируемый период ухудшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. При этом уровень данного показателя ниже оптимального значения, то есть финансовая устойчивость предприятия значительно снизилась.
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению и рассчитывается в случае, если один из коэффициентов Л4 или Л7 принимает значение меньше рекомендуемого. В течении ближайших шести месяцев, с учетом сложившихся тенденций, у ООО «Модерн» не возникнет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Таблица 2.4
Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
| Наименование показателя | 01.01.2011 | 01.01.2012 | изменение |
| базис | отчет | ||
| 1. Источники формирования собственных оборотных средств | 674 | 572 | -102 |
| 2. Внеоборотные активы | 510 | 489 | -21 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств | 164 | 83 | -81 |
| 4. Долгосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств | 164 | 83 | -81 |
| 6. Краткосрочные заемные средства | 162 | 171 | 9 |
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат | 326 | 254 | -72 |
| 8. Общая величина запасов | 1229 | 1313 | 84 |
| 9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств | -1065 | -1230 | -165 |
| 10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов | -1065 | -1230 | -165 |
| 11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат | -903 | -1059 | -156 |
По состоянию на 01.01.2011 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д.
По состоянию на 01.01.2012 г. финансовое положение не изменилось. Оценивается оно как кризисное.