Основой для проведения финансового анализа ООО «Фотоклуб» стали следующие данные:
1) Бухгалтерский баланс (см. табл. 1 приложения– актив баланса, табл. 2 приложения — пассив баланса)
2) Отчет о прибылях и убытках (см. табл. 3 приложения);
3) Отчет о движении денежных средств (см. табл. 4 приложения);
Количество рассматриваемых при проведении анализа периодов — 5.
Данные по первому рассматриваемому периоду приведены на 31.12.2008 года. Данные по последнему рассматриваемому периоду приведены на 31.12.2012 года. В качестве базового интервала для анализа выбран период с данными на 31.12.2009 года, а в качестве отчетного периода — на 31.12.2012 года.
а) динамика
б) структура
Рис. 2.1. Динамика и структура актива баланса ООО «Фотоклуб»
Прежде всего, следует отметить, что величина чистого оборотного капитала ООО «Фотоклуб» на конец анализируемого периода (31.12.2012 г.) составила 4741 тыс. руб. что говорит о том, что предприятие имеет чистый оборотный капитал для поддержания своей деятельности и на отчетную дату положение предприятия можно назвать достаточно стабильным. Однако все же необходимо более подробно изучить структуру имущества ООО «Фотоклуб».
Таблица 2.1
Анализ тенденций изменения актива баланса
| Начало | Конец | Изм. | Оценка | |
| 31.12.2009 | 31.12.2012 | |||
| Положительные тенденции в активе | ||||
| увеличение денежных средств на счетах | 267 | 943 | 676 | Да |
| увеличение дебиторской задолженности | 2 006 | 4 766 | 2 760 | Да |
| увеличение величины запасов с увеличением объемов выручки | 1 625 | 2 395 | 770 | Нет |
| 14 498 | 13 054 | -1 444 | ||
| увеличение стоимости основных средств | 1 993 | 2 843 | 850 | Да |
| уменьшение дебиторской задолженности, если до этого она была слишком большой (больше чем 20% от оборотного капитала) | 2 006 | 4 766 | 2 760 | Нет |
| 50% | 57% | 7% | ||
| уменьшение запасов с уменьшением объемов выручки | 1 625 | 2 395 | 770 | Нет |
| 14 498 | 13 054 | -1 444 | ||
| уменьшение незавершенного производства | 1 | 0 | -1 | Да |
| Негативные тенденции в активе | ||||
| рост денежных средств на счетах свыше 30 % от суммы оборотного капитала | 7% | 11% | 5% | Нет |
| рост дебиторской задолженности свыше 40 % от суммы оборотного капитала | 50% | 57% | 7% | Да |
| уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10 % от суммы оборотного капитала | 7% | 11% | 5% | Нет |
| уменьшение производственных запасов на складах с увеличением объемов выручки | 1 625 | 2 395 | 770 | Нет |
| 14 498 | 13 054 | -1 444 | ||
| рост показателя текущей ликвидности значительно опережает рост текущих активов, возможно неоптимальное управление активами | 1,714 | 2,298 | 134% | Нет |
| 4 032 | 8 395 | 208% | ||
В графическом виде структура имущества ООО «Фотоклуб» на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена на рисунке 2.1. Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в табл. 5 приложения.
Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым, увеличилась.
По сравнению с концом 31.12.2009 г. активы и валюта баланса выросли на 13,5%, что в абсолютном выражении составило 1434 тыс. руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 12038 тыс. руб. В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2009 г. составляла 3077 тыс. руб., возросли на 565 тыс. руб. (темп прироста составил 18,4%), и на 31.12.2012 г. их величина составила 3642 тыс. руб. (30,3% от общей структуры имущества).
Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2009 г. 7526 тыс. руб. также возросла на 869 тыс. руб. (темп прироста составил 11,5%), и на 31.12.2012 г. их величина составила 8395 тыс. руб. (69,7% от общей структуры имущества).
Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2012 г. составила 23,6%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО «Фотоклуб».
Как видно из рис. 2.1, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (69,7%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей структуре баланса снизился на -1,2%, что в динамике может привести к снижению оборачиваемости.
В структуре оборотных активов на конец отчетного периода следует отметить высокую долю дебиторской задолженности. Величина краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на 31.12.2012 г. составила 3581 тыс. руб. Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 163 тыс. руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.
Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность «ООО «Фотоклуб» следует отметить, что предприятие на 31.12.2012 г. имеет активное сальдо (дебиторская задолженность больше кредиторской). Таким образом, представляя своим клиентам бесплатный кредит в размере 3111 тыс. руб., предприятие отвлекает средства из оборота и оплачивает проценты за кредиты на пополнение оборотных средств
В целом динамику изменения актива баланса можно назвать положительной, но следует обратить внимание на следующие моменты: (увеличение краткосрочной дебиторской задолженности увеличение статьи «готовая продукция и товары для перепродажи» увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса).