Анализ движения денежных средств прямым методом позволяет судить о деловой активности предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.
Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия:
- позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств.;
- дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;
- устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.
В таблице 2.11 представлен анализ изменений в отчете о движении денежных средств за анализируемый период.
Текущая деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций. При этом в качестве «притока» денежных средств будут выручка от реализации продукции в текущем периоде, погашение дебиторской задолженности, поступления от продажи бартера, авансы, полученные от покупателя. «Отток» денежных средств происходит в связи с платежами по счетам поставщиков и подрядчиков, с выплатой заработной платы, отчислениями в бюджет и внебюджетные фонды, уплатой процентов за кредит, отчисления на социальную сферу.
Таблица 2.11
Укрупненный отчет о движении денежных средств (прямой метод)
| Показатели
|
Значение | Изменения | ||
| 31.12.2009 г. | 31.12.2012 г. | В абс.выр. | Темп прироста | |
| Остаток денежных средств на начало отчетного года | 267 | 1027 | 760 | 284,3% |
| Чистые денежные средства от текущей деятельности | -625 | 64 | 689 | 110,3% |
| Приток средств от текущей деятельности | 31162 | 14893 | -16 269 | -52,2% |
| Отток средств от текущей деятельности | -31787 | -14829 | 16 958 | 53,3% |
| Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности | -756 | -67 | 689 | 91,2% |
| Приток средств от инвестиционной деятельности | 25 | 12 | -13 | -48,4% |
| Отток средств от инвестиционной деятельности | -781 | -79 | 702 | 89,9% |
| Чистые денежные средства от финансовой деятельности | 1916 | -82 | -1 998 | -104,3% |
| Приток средств от финансовой деятельности | 6443 | 2350 | -4 093 | -63,5% |
| Отток средств от финансовой деятельности | -4527 | -2432 | 2 095 | 46,3% |
| Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов | 535 | -85 | -620 | -115,7% |
| Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 802 | 942 | 140 | 17,6% |
Поскольку основная деятельность компании является главным источником прибыли, она должна являться и основным источником денежных средств.
Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанные с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходы от инвестиций. В этом случае «притоки» денежных средств связаны с продажей основных средств, нематериальных активов, с получением дивидендов, процентов от долгосрочных финансовых вложений, с возвратом других финансовых вложений. «Оттоки» денежных средств объясняются приобретением основных средств, нематериальных активов, капитальными вложениями, долгосрочными финансовыми вложениями.
Поскольку при благополучном ведении дел компания стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.
Финансовая деятельность включает поступление денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам, и выплату дивидендов.
«Притоки» денежных средств могут быть за счет краткосрочных кредитов и займов, долгосрочных кредитов и займов, поступлений от эмиссии акций, целевого финансирования. «Оттоки» средств происходят в связи с возвратом краткосрочных кредитов и займов. Возвратом долгосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов, погашением векселей.
Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.
Как видно из таблицы 2.11 сальдо по основной деятельности за анализируемый период с 31.12.2009 г. г. по 31.12.2012 г. г. возросло c -625 тыс. руб. до 64 тыс. руб. Увеличение составило 689 тыс. руб. (110,24%).В основном это произошло из-за снижения оттока средств по текущей деятельности на 16958 тыс. руб. (-52,21%).
Сальдо по инвестиционной деятельности за анализируемый период с 31.12.2009 г. г. по 31.12.2012 г. г. возросло c -756 тыс. руб. до -67 тыс. руб. Увеличение составило 689 тыс. руб. (91,14%). В основном это произошло из-за снижения оттока средств по инвестиционной деятельности на 702 тыс. руб. (89,88%).
Сальдо по финансовой деятельности за анализируемый период с 31.12.2009 г. г. по 31.12.2012 г. г. снизилось c 1916 тыс. руб. до -82 тыс. руб. Снижение составило -1998 тыс. руб. (-104,28%). В основном это произошло из-за снижения притока средств по финансовой деятельности на -4093 тыс. руб. (-63,53%).