§ 1. Понятие, значение и нормативно-правовая основа

1. Биржи играют важную роль в рыночной экономике, пред­принимательской деятельности как специфическая форма органи­зации торговли. Отдельные авторы называют их сердцевиной, стержнем экономики, присваивают им другие высокие "титулы". Исторические исследования свидетельствуют, что корни современ­ных бирж уходят в далекое прошлое — Древний Рим и Древнюю Грецию. Там впервые стали формировать рынки организованной распродажи с фиксированными временем и местом торговли, по­рядком заключения сделок. В 1531 г. основана старейшая товар­ная биржа в Антверпене. В начале XVIII в. биржи появились и в России.

При оценке значения бирж необходимо подчеркнуть то обсто­ятельство, что их никто не "выдумывал", не навязывал волевым решением "сверху". Если же где-то подобное и случалось, то бир­жи не приживались и прекращали свое существование. Потреб­ность в такого рода институтах не зависела от субъективного же­лания людей и государств. Биржи возникли сами, естественным путем как ответ на запросы практики рыночных отношений. Про­изводитель находится как бы в окружении торговли. Через ее по­средство закупаются необходимые для производства компоненты (сырье, материалы, энергия и т. п.) и через торговлю же сбываются продукты производства. При этом производитель обычно имеет дело с оптовой торговлей. Рынок и призван создавать благоприятные условия для контактов производителей товаров и их покупателей, потребителей.

Внешне привлекательно выглядит ситуация, когда встреча­ются сам товаропроизводитель непосредственно с тем, кто нужда­ется в его товарах. Нет посредников — нет и лишних накладных расходов, значит, меньше себестоимость и, следовательно, ниже цена. Тем самым стимулируются и производитель, и покупатель. Однако в развитых экономических системах подобные ситуации становятся невыгодными и потому имеют место нечасто. Постоян­ный самостоятельный поиск одной стороной путей сбыта своего товара, а другой — выгодных продавцов товаров отвлекает их от главного в своей деятельности — налаживания конкурентоспособ­ного производства, умелого использования в предпринимательстве приобретаемых товаров, что в целом не способствует устойчивости экономики. Поэтому посредник (один или несколько) есть неиз­бежная фигура в экономических связях. Роль такого посредника и призвана играть биржа.

Возникновение бирж, как мы видим, вызвано потребностями развития и производства, и торговли, и потребления.

При этом динамика бирж почти зеркально отражает динами­ку экономики: прогресс в экономическом развитии вызывает аде­кватные позитивные изменения в биржевой торговле и, напротив, спад, всякого рода деформации в народном хозяйстве ведут к от­рицательным последствиям в биржах, спаду или полному прекра­щению биржевой торговли.

2. Биржа — слово не русское и в буквальном переводе озна­чает "кошелек". Она исстари служила не только местом купли-продажи собственно товаров (вещей), но также иных находящихся в рыночном обороте ценностей. Наряду с товарными известны ва­лютные и фондовые биржи (о них см. тему о ценных бумагах). Самостоятельное место занимают биржи труда — государствен­ные учреждения, где на постоянной основе осуществляется посред­ничество между работниками и работодателями в целях поддер­жания занятости, устранения безработицы: ведется учет тех, кто ищет работу, и оказывается содействие в трудоустройстве.

В данной теме речь пойдет только о товарных биржах — ор­ганизациях, формирующих оптовый рынок путем организации и регулирования биржевых торгов. Она не касается также междуна­родных товарных бирж, представляющих оптовый рынок несколь­ких государств. Международные товарные биржи есть особая раз­новидность постоянно действующего рынка, где совершаются круп­ные сделки по купле-продаже биржевых товаров. Их ежегодный оборот по всем видам операций оценивается в 3,5—4 трлн. долл. Важнейшие центры международной биржевой торговли находятся в США, Англии и Японии. На их долю приходится около 98% меж­дународного биржевого оборота. Обращает на себя внимание чрез­вычайно высокая концентрация биржевой торговли. Например, Лон­донская фьючерсная и опционная биржа "ФОКС" обслуживает 75% биржевой торговли в Англии. В США биржевые сделки соверша­ются в основном на шести товарных биржах.

3. Биржам и биржевой торговле присущи определённые пре­имущества. Обобщенно они демонстрируют их как наиболее демо­кратичную, по сравнению с другими, форму общения продавцов и покупателей. Главная отличительная черта бирж и биржевой тор­говли — не стихийный, спонтанный, а организованный, регули­руемый характер складывающегося и функционирующего здесь рынка. Во-первых, торговля на биржах производится в виде глас­ных публичных торгов. Это значит, что биржа доступна для всех, кто нуждается в сбыте или покупке определенного товара. Сам процесс купли-продажи происходит открыто, спор, конкурентная борьба идут в присутствии, на глазах буквально всех участников торгов по принципу: пусть победит сильнейший. Все желающие могут получить нужную им информацию, например о количестве заключенных сделок и о складывающихся на бирже ценах. Такие процедуры сводят до минимума или даже полностью исключают какие бы то ни было махинации, злоупотребления, корыстный сго­вор и другие негативные явления. Во-вторых, биржевая торговля производится в заранее установленные время и месте. Это значит, что все, кто намерен принять участие в торгах, могут заблаговре­менно подготовиться к ним, учесть свои материально-финансовые возможности, просчитать все могущие возникнуть там варианты, подготовить ответные шаги, адекватные ходу торгов. В-третьих, биржа сама устанавливает правила торгов, которые по мере на­копления опыта совершенствуются, обновляются и обогащаются с тем, чтобы в максимальной мере отразить интересы тех, кто при­дет на биржу в качестве продавцов, покупателей и иных участни­ков биржевой торговли.

4. История и нынешнее состояние товарных бирж России ха­рактеризуются и драматичностью, и противоречивостью. Первая товарная биржа была учреждена Петром I в Петербурге (1703 г.). Долгое время она бездействовала. Лишь через сто с лишним лет, в 30—40-е годы XIX в. появились товарные биржи в некоторых дру­гих российских городах. По-настоящему биржевое дело разверну­лось после реформы 1861 г., отменившей крепостное право. К 1914 году работало 115 бирж. С началом первой мировой войны биржи были закрыты. В январе 1917 г. они открылись снова, но через месяц были опять закрыты.

Сразу после окончания гражданской войны в первые же ме­сяцы нэпа биржи стихийно, при отсутствии каких-либо норматив­ных актов новой власти, стали возобновлять свою деятельность. 23 августа 1922 г.. вышло постановление Совета труда и обороны, узаконившее эту инициативу. В 1925 г. уже насчитывалась 101 то­варная биржа, а в 1926 г. их уже было 114. Биржи создавались как негосударственные организации, но при строгом контроле за ними. Государство регистрировало биржи и давало заключение об их ликвидации, осуществляло надзор за деятельностью, проводило текущие проверки, получало сведения о товарообороте бирж. В феврале 1930 г. биржи были ликвидированы.

Возродились товарные биржи в России с началом нынешних реформ экономики. Пик биржевой торговли пришелся на 1991 г. Вызвано это было столкновением двух встречных интересов. Во-первых, с разрушением государственной вертикали, в управлении экономикой, а позднее и с распадом СССР многие предприятия утратили гарантированные рынки сбыта, потеряли прежних парт­неров. На складах скопились неиспользуемые готовая продукция, сырье, материалы и другие товары. Их было выгоднее реализовать по свободным рыночным, а не по действовавшим параллельно с ними государственно-регулируемым ценам, которые были намного ниже рыночных. Такую возможность как раз и предоставляли бир­жи. Во-вторых, советской экономике, по сравнению с формировавшейся рыночной экономикой, которой всегда не хватает денег, был присущ качественно иной недостаток — наличие свободных де­нежных средств у предприятий при возрастающем дефиците то­варов, в результате чего денежный спрос постоянно превышал предложение в виде готовой продукции, а также различных ком­понентов производства. Предприятия, получив самостоятельность в распоряжении финансами, спешили воспользоваться открывшейся возможностью отоварить имеющуюся денежную массу, приобрес­ти необходимые им товары. Для них биржа также стала удобным местом для удовлетворения этих потребностей.

Встречные интересы потенциальных продавцов и покупате­лей "легли" на добротное материальное и кадровое обеспечение. В СССР повсеместно действовала сеть государственных органов и оптовых баз материально-технического снабжения системы Гос­снаба. В прежнем виде они реформируемой экономикой оказались не востребованы и прекратили свою деятельность. На базе многих из них стали создаваться товарные биржи, вобравшие в себя и имущество, и организационную структуру, и кадры прежнего Гос­снаба. Географическое расположение бирж обычно соответствовало территории, ранее обслуживаемой госснабовскими организациями.

Быстрому развертыванию бирж способствовала также прак­тика, наработанная при советской власти, особенно в последние годы ее существования, проведения ярмарок. Ярмарки отличаются от бирж тем, что проводятся нерегулярно, эпизодически, обычно раз в год, например весенние, осенние, зимние ярмарки. Да и орга­низационно они обеспечиваются иначе. Вместе с тем ярмарки род­нит с биржами гласность, публичность торговли. Предметом за­ключаемых сделок, как правило, являются не привезенные на яр­марку конкретные товары, а их образцы, описания.

Первая биржа в современной России — Московская товарная биржа зарегистрирована 19 мая 1990 г. За ней быстро последовали другие, многие из которых заслуженно превратились в общегосу­дарственные центры торговли. Примечательным было создание не только крупных всероссийских бирж и бирж субъектов Россий­ской Федерации, но также многочисленных местных, действовав­ших в масштабе района, города. В отдельных небольших городах имелось по несколько бирж. К середине 1991 г. было официально зарегистрировано 110 бирж, а к концу года, по подсчетам специа­листов, их насчитывалось около 500 — больше, чем во всех осталь­ных странах мира, вместе взятых. Однако торговля на многих бир­жах напоминала традиционные сделки купли-продажи на оптовом рынке. На продажу выставлялись лишь товары, реально достав­ленные на биржу. Реализовывались мелкосерийные партии и даже единичные товары, товары в "одном экземпляре". В биржевых опе­рациях применялись не денежные расчеты, а использовался то­варный бартер — просто менялся товар на товар.

В 1992 г. наметился резкий спад биржевой активности. Насту­пило время напомнить о себе известному принципу "Мавр сделал свое дело — Мавр может уходить". Биржи в основном выполнили выпавшую на них миссию. Это было вызвано тем, что цены на подавляющее большинство товаров перестали быть предметом го­сударственного регулирования; свободные цены, цены договорен­ности оказалось возможным устанавливать помимо бирж. С помо­щью бирж между хозяйствующими субъектами были восстановле­ны прежние экономические связи или налажены новые. Надоб­ность в биржах, как месте встречи с потенциальными партнерами, отпала. Услуги бирж приводили лишь к дополнительным ненуж­ным расходам. В результате интерес к биржам утратили как това­ропроизводители, так и покупатели. Ряд бирж, не выдержавших конкуренции с более крупными и сильными, разорялись и ликви­дировались или переходили под покровительство последних — сливались с ними, становились их филиалами и т. д. Большинство же их реорганизовались в обыкновенные торговые дома и торгово-розничные предприятия. Эта эволюция вполне объяснима конкрет­но-историческими условиями, в которых формировался российский товарный рынок. По оценке специалистов, существующее ныне ко­личество реально функционирующих товарных бирж вполне спо­собно обеспечить не только потребности национальной экономики, но и по меньшей мере стран ближнего зарубежья. Наряду с бир­жами активно развиваются другие формы организованной торгов­ли —- конкурсы, аукционы, ярмарки. Таким образом, всего за не­сколько лет товарные биржи России прошли путь от возникнове­ния и быстрого роста к спаду активности, а затем к проведению нормальной биржевой торговли с преобладанием в ней типично биржевых сделок.

4. Становление и развитие бирж, как и решение многих дру­гих социально-экономических и политических вопросов в России последних лет, происходило в условиях отсутствия адекватной нор­мативно-правовой основы, в значительной мере стихийно. Норма­тивно-правовая основа формировалась на ходу, с заметным отста­ванием от потребностей рынка. Первый нормативный акт — Вре­менное положение о деятельности товарных бирж в РСФСР было утверждено Советом Министров РСФСР постановлением от 20 мар­та 1991 г. №161*. Положение состояло из 13 небольших статей, а его текст занимал менее полутора страниц. В нем констатирова­лась необходимость создания товарных бирж, а государственные органы обязывались оказывать содействие их образованию. Учре­дителями бирж могли выступать предприятия, организации и от­дельные граждане, а также органы государственного управления. Биржевая деятельность подлежала лицензированию. Вот, собст­венно, и все.

* СПП РСФСР, 1991, № 13, ст. 170.

Ныне нормативно-правовая основа деятельности товарных бирж представляет собой довольно-таки стабильную систему, со­стоящую из трех групп актов.

Первая — акты общего характера. Они распространяют свое действие на всех участников рыночных, предпринимательских от­ношений, в том числе биржи. К ним относятся Конституция РФ, земельное, налоговое, трудовое и другое законодательство.

Вторую группу составляют законы и иные правовые акты, относящиеся только или преимущественно к биржам. Основопола­гающее значение здесь имеет Закон "О товарных биржах и бир­жевой торговле" от 20 февраля 1992 г.* В июне 1992 г.**, апреле 1993 г.***, мае 1995 г.****, июле 1997 г.***** в него вносились изменения и дополнения. Некоторые нормативные акты, регулирующие статус бирж и биржевую торговлю, изданы Президентом РФ и Прави­тельством РФ, а также министерствами и иными федеральными органами исполнительной власти.

* Ведомости РФ, 1992, № 18, ст. 961.

** Ведомости РФ, 1992, № 34, ст. 1966.

*** Ведомости РФ, 1993, № 22, ст. 790.

     **** СЗРФ, 1995, № 26, ст. 2397.

***** СЗРФ, 1997, № 30, ст. 3595.

В третью группу входят нормативные акты, принимаемые и вводимые в действие самой биржей. Биржам предоставлено право самостоятельно разрабатывать учредительные документы, прави­ла биржевой торговли, типовые договоры, положения о своих струк­турных подразделениях и другие внутренние документы. Это — локальные акты, они обязательны для участников биржевой тор­говли и работников данной биржи.

Несколько обособленное место в нормативно-правовой основе товарных .бирж и биржевой торговли занимают обычаи делового оборота, которые в соответствии со ст. 5 ГК РФ также участвуют в регулировании предпринимательской деятельности. Именно бир­жи прежде всего имеют все необходимые условия для их форми­рования и деловой практической проверки. Складывающиеся и закрепляющиеся на бирже обычаи делового оборота в последую­щем фиксируются в различных локальных актах биржи, а наибо­лее удачные из них позднее получают всеобщее распространение в предпринимательстве.

5. Первые нормативные акты устанавливали одинаковый пра­вовой режим функционирования всех бирж, их подразделение на товарные, фондовые и валютные не делалось. На товарных бир­жах производилась торговля как собственно товарами, так и цен­ными бумагами. В настоящее время товарные биржи вправе торго­вать ценными бумагами лишь при наличии специального разреше­ния (лицензии) на этот вид торговли. Фондовые отделы, где орга­низуется торговля ценными бумагами, должны быть обособлены на товарных биржах структурно. На отношения, связанные с дея­тельностью фондовых и валютных бирж, фондовых и валютных секций (отделов, отделений) товарных, товарно-фондовых и универсальных бирж, не распространяется действие Закона "О товар­ных биржах и биржевой торговле".

Сами товарные биржи по объему и содержанию деятельности неодинаковы. При их классификации на виды, кроме территори­ального признака (международные, всероссийские, региональные и т. п.), принимается во внимание номенклатура предметов бирже­вой торговли. Есть биржи универсальные, товарные, товарно-сы­рьевые, электронные, вторичных ресурсов, нефтяные, лесные, стро­ительных материалов, аграрно-промышленные, аграрные, продо­вольственные, зерновые, военно-промышленные. Сначала преоб­ладали универсальные биржи, которые вели торговлю по широко­му кругу разнообразных товаров. К середине 1991 г. общее их чис­ло достигло 85%. Так, на Московской товарной бирже действовали аграрно-промышленная секция, анерго-химическая секция, секция металлов, секция строительных материалов, секция приватизируе­мой собственности, фондовый отдел, компьютерная секция. В каж­дой из секций велась торговля по многим группам товаров. Сейчас преобладает тенденция к специализации бирж по группам одно­родных товаров, например по каменному углю, нефтепродуктам.

Гражданский кодекс РФ все вещественные материальные цен­ности, предназначенные для продажи и обмена, объединил одним родовым понятием "товар". К товарам относятся готовая продук­ция, сырье, энергия, предметы личного бытового потребления и производственно-технического назначения, поставки для государ­ственных нужд и т. д. Как следствие, членение бирж по номенкла­туре предметов биржевой торговли не имеет особого правового значения. Оно сохранило значимость лишь как ориентир для пред­принимателей, нуждающихся в посредничестве бирж.

Товарная биржа может иметь филиалы и другие обособлен­ные подразделения, учреждаемые в соответствии с законодатель­ством. Биржи могут создавать союзы, ассоциации и иные объеди­нения. Функционирует Межрегиональный биржевой союз, объеди­няющий наиболее активные биржи страны — Межреспубликан­скую универсальную товарную биржу, Московскую товарную бир­жу и др. Широко распространены региональные (территориаль­ные) объединения. Организационное сближение бирж идет и по специализации. В частности, по несколько десятков бирж входят в союз "Агробиржа" и объединение бирж "Лесное кольцо". Цель по­добных объединений — координация деятельности бирж, защита интересов их членов, осуществление общих программ, в том числе организация совместных торгов.

Вместе с тем законодательство, отражая антимонопольную направленность формируемой российской рыночной экономики, предупреждает возникновение на товарных биржах могуществен­ных конгломератов, которые представляли бы опасность для раз­вития рынка на принципах конкуренции, свободной состязатель­ности его участников. Запрещаются создание биржевых объедине­ний, заключение соглашений и действия бирж, если это противоречит требованиям антимонопольного законодательства, влечет за собой устранение либо ограничение конкуренции в биржевой тор­говле.

6. Товарные биржи обладают статусом юридического лица со всеми присущими ему признаками, начиная с наличия обособлен­ного имущества. Однако биржи четко выделены из числа других юридических лиц. Сделано это путем введения ограничений при использовании слов "биржа" и "товарная биржа" в наименованиях коммерческих и некоммерческих организаций. Последние, а также их филиалы и иные подразделения, если они не отвечают требова­ниям, предъявляемым законом к правоспособности и содержанию деятельности товарной биржи, не имеют права на организацию биржевой торговли, использование в своем названии слов "биржа" или "товарная биржа" и не подлежат государственной регистра­ции под наименованиями, включающими эти слова в любых соче­таниях.

Однако возникает непростой вопрос: являются ли биржи ком­мерческими или некоммерческими организациями. Он был в цент­ре дискуссии при воссоздании бирж в современной России, споры продолжаются и поныне. К сожалению, четкого законодательного разрешения этот вопрос не получил. Закон "О товарных биржах и биржевой торговле" принят, как отмечалось, 20 февраля 1992 г. К тому времени уже более года действовал Закон "О предприятиях и предпринимательской деятельности" (декабрь 1990 г.), устано­вивший организационно-правовые формы предприятий. Однако Закон о товарных биржах не дал никаких ориентиров на то, в каких организационно-правовых формах необходимо (желательно, возможно) создание бирж. Выбор оставлен на усмотрение самих учредителей. Никаких сведений на этот счет не содержит также ГК РФ.

В принципе, по определению, сложившемуся в мировой прак­тике, товарные биржи должны относиться к некоммерческим орга­низациям. Ведь биржи работают не ради своей собственной выго­ды. Их создают лица, заинтересованные в организации высококон­курентной торговли, выявлении объективного соотношения между спросом и предложением на рынке. Другими словами, их призва­ние — обслуживать участников биржевой торговли, удовлетворять их потребности, возникающие в ходе подготовки и осуществления торговли, снижать затраты при заключении сделок. Поэтому вы­зывает возражение безоговорочное утверждение о том, что "бир­жевая деятельность представляет собой самостоятельную форму коммерческой деятельности с целью получения прибыли*".

* Биржевая деятельность. М., 1995. С. 7.

Однако в России с самого начала пошли по другому пути: по­давляющее большинство бирж пожелали учредиться именно в ка­честве коммерческих организаций— товариществ (обществ) с ог­раниченной и дополнительной ответственностью, акционерных обществ и т. п. В 1990—1992 гг. некоммерческими организациями были менее 3% бирж. После спада биржевого бума многие из ком­мерческих бирж, начиная с 1993 г., сами, по собственной инициа­тиве реорганизовывались в некоммерческие организации. Очевид­на целесообразность введения дополнения в Закон "О товарных биржах и биржевой торговле" и официально для всех товарных бирж определить одинаковый статус некоммерческой организации.

Но уже сейчас биржи не есть обычные коммерческие органи­зации. С одной стороны, Закон предусматривает возможность вы­платы членам биржи дивидендов, если они предусмотрены ее уч­редительными документами. Распределение прибыли между уч­редителями (участниками) есть признак коммерческой организа­ции (см. ст. 50 ГК РФ). С другой стороны, действующим законода­тельством введены ограничения, которые не позволяют биржам отвлекаться от главного дела, ради которого они созданы, ставить свои предпринимательские интересы выше интересов обслужива­емых ими участников биржевой торговли. Биржа не может осу­ществлять торговую, торгово-посредническую и иную деятельность, непосредственно не связанную с организацией биржевой торговли. Биржа не вправе также осуществлять вклады, приобретать доли (паи), акции предприятий, учреждений и организаций, если ука­занные предприятия, учреждения и организации не ставят целью осуществление деятельности, непосредственно связанной с орга­низацией и регулированием биржевой торговли. Это позволяет сде­лать вывод о том, что и теперь биржи, которые учреждены как коммерческие организации, наделены не общей, а специальной правоспособностью.