§ 3. Особенности биржевой торговли

1. Законодательство выделяет особенности торговли, общие для всех товарных бирж. Наряду с ними каждой бирже присущи свои особенности. Они детерминированы прежде всего тем, что биржа, организуя оптовую торговлю, вправе уточнять содержа­щиеся в законодательстве общие нормы с учетом конкретных ус­ловий торговли на данной бирже. Кроме того, биржа может уста­навливать свои оригинальные правила, которые неизвестны зако­нам и иным нормативным правовым актам.

2. Рассмотрим сначала общие особенности.

А) Они начинают просматриваться уже с товара, который может быть предметом биржевой торговли. Биржевой товар — это взятый из оборота товар определенного рода и качества, в том числе стандартный контракт и коносамент на указанный товар, допущенный в установленном порядке биржей к бирже­вой торговле. Он заменимый, определяется не индивидуальными, а родовыми признаками, ему свойственны массовость, делимость, взаимозаменяемость, введение стандартизации. Все это предостав­ляет неограниченные возможности вести торговлю по образцам, эталонам, описаниям, сводить товар в биржевые единицы — лоты (партии однородного товара). Согласно Закону "О товарных бир­жах и биржевой торговле" не могут быть биржевым товаром не­движимое имущество и объекты интеллектуальной собственности, что значительно затруднило работу многих российских бирж, спе­циализировавшихся на торговле такого рода товарами.

В постановлении Совета Министров — Правительства РФ "О мерах по стимулированию роста организованного товарооборота биржевых товаров через товарные биржи*" от 11 мая 1993 г.        № 452 приведен следующий перечень групп биржевых товаров: мясо и мясопродукты, зерно, сахар, нефть и нефтепродукты, лес и лесо­материалы, хлопок, шерсть, черные металлы, цветные металлы. В мировой практике биржевой торговли насчитывается сейчас около 65 наименований биржевых товаров. Естественно, и перечень групп этих товаров, содержащийся в постановлении Совета Министров — Правительства РФ от 11 мая 1993 г., не является исчерпывающим. В нем приведены лишь группы товаров, наиболее типичные и рас­пространенные на российских биржах.

* Российские вести. 1993. 25 мая.

По требованию участника биржевой торговли биржа обязана организовать экспертизу качества реальных товаров, реализуемых через биржевые торги.

Б) Общие особенности имеют и биржевые сделки. Биржевой сделкой является договор (соглашение), заключаемый участни­ками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевой торговли. В целом правовая природа биржевых сделок та же, что и сделок, заключаемых вне товарных бирж. На них распространяются нормы права о сделках, содержащиеся в части первой ГК РФ. Суть же особенностей сводится к следующему. Бир­жевые сделки не бывают односторонними, а во всех случаях име­ют форму гражданско-правового договора (соглашения). Биржевой договор типовой, сродни договору присоединения, разрабатывает­ся самой товарной биржей. В нем заранее изложено большинство условий. Остаются незаполненными всего несколько пунктов: имя (наименование) покупателя, количество проданного товара и его цена. На оформление такого договора хватает нескольких десятков секунд.

Заключаются сделки только на биржевых собраниях в ходе биржевых торгов. Биржевое собрание — организованная встреча членов биржи, на которой выявляется спрос и предложение на биржевые товары и заключаются сделки между участниками со­брания непосредственно или через посредников. Предметом сдел­ки является биржевой товар (см. выше п. 2). Сторонами ее могут выступать лишь участники биржевой торговли. Биржевые сделки нельзя совершать от имени и за счет биржи. Введена обязательная регистрация биржевых сделок. Порядок регистрации и оформле­ния биржевых сделок устанавливает биржа.

Сделки, совершенные на бирже, но не соответствующие выше­перечисленным требованиям, не являются биржевыми. Гарантии биржи на такие сделки не распространяются. Биржа вправе при­менять санкции к участникам биржевой торговли, совершающим небиржевые сделки на данной бирже.

В Законе о товарных биржах дан перечень наиболее типич­ных сделок, совершаемых на товарной бирже, и раскрыта их сущ­ность. Всего выделено четыре вида биржевых сделок. Первый вид — сделки, связанные с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара. Второй — форвардные сделки по взаимной передаче прав и обязанностей в отношении реального товара с отсроченным сроком его поставки. Третий — фьючерс­ные сделки по взаимной передаче прав и обязанностей в отноше­нии стандартных контрактов на поставку биржевого товара. Чет­вертый — опционные сделки, связанные с уступкой прав на бу­дущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара или контракта на поставку биржевого товара. Приведен­ный перечень видов сделок не является исчерпывающим. Биржи в своих внутренних документах могут предусмотреть соверше­ние также иных сделок в отношении биржевого товара, контрак­тов или прав.

Законодательная характеристика биржевых сделок позволя­ет свести их в две крупные группы. Одну составляют сделки, которые совершаются с реальным товаром. Фигурирующий в них то­вар уже произведен, имеется в наличии и хранится в определен­ном месте или находится "в пути". Поэтому имеется возможность исполнить такую сделку сразу после ее заключения и по фиксиро­ванной в ней цене. К другой группе относятся сделки, заключае­мые при отсутствии реального товара. Подлежащий передаче то­вар еще не изготовлен или продавцу предстоит его приобрести у других лиц.

По подсчетам специалистов, доля сделок на реальный товар постоянно снижается. Сейчас на них приходится около 5% всех биржевых сделок. Преобладают же сделки фьючерсные, которые, как правило, заключаются не с целью покупки или продажи това­ра, а с целью страхования (хеджирования) сделок с наличным то­варом во избежание потерь от изменения цен или получения в ходе перепродажи сделки разницы от возможного изменения цен.

В такого рода соглашениях необходимо обращать внимание на определение цены с учетом меняющейся конъюнктуры на рын­ке и реальность срока исполнения сделки.

Общее правило таково: исполнение договора оплачивается по цене, достигнутой соглашением сторон. Однако в случаях, предус­мотренных законом, применяются цены, устанавливаемые или ре­гулируемые уполномоченными на то государственными органами. По соглашению сторон цены здесь устанавливаться не могут.

А каковы же юридические возможности изменить в будущем цену, определенную в договоре его сторонами? Изменение цены после заключения договора допускается в случаях и на условиях, предусмотренных договором, законом либо в установленном зако­ном порядке. Значит, в биржевой сделке и надлежит ее сторонам самим предусмотреть как случаи, так и условия, а коротко гово­ря,— механизм возможного изменения цены.

Для предупреждения недоразумений и разного рода конфлик­тов, связанных с ценой биржевой сделки, полезно использовать рекомендации, содержащиеся в п. 2 ст. 317 ГК РФ. В денежном обязательстве может быть предусмотрено, что оно подлежит опла­те в рублях в сумме, эквивалентной определенной сумме в ино­странной валюте или в условных денежных единицах. В этом слу­чае подлежащая уплате в рублях сумма определяется по офици­альному курсу соответствующей валюты или условных денежных единиц на день платежа, если иной курс или иная дата его опреде­ления не установлены законом или соглашением сторон.

В) Наиболее ярко общие особенности биржевой торговли про­являются в субъектах, которые могут быть ее участниками. Бир­жевая торговля представлена весьма разнообразными участника­ми. Их статус неодинаков и четко определен законодательством, а также учредительными документами самой биржи. Для товарной биржи характерен непривычный для нас институт — биржевое посредничество, осуществляемое исключительно биржевыми по­средниками.

Биржевое посредничество осуществляется в процессе брокер­ской и дилерской деятельности. Брокерская деятельность имеет три различных варианта: совершение биржевых сделок бирже­вым посредником от имени клиента и за его счет; от имени клиента и за свой счет; от своего имени и за счет клиента. Во всех трех вариантах в той или иной роли присутствует клиент — лицо, поручение которого выполняет брокер. Дилерская деятель­ность, в отличие от брокерской, одновариантна. Биржевой по­средник — дилер совершает биржевые сделки от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи. Дилерская дея­тельность очень похожа на спекуляцию, до недавнего времени яв­лявшуюся уголовно наказуемым деянием. Спекуляция определя­лась как скупка и перепродажа товаров и иных предметов с целью наживы. Отличие дилера от памятного нам спекулянта, главным образом, состоит в том, что и покупать, и перепродавать товары дилер должен в одном и том же месте — на бирже. Кстати, термин "спекуляция" широко распространен в научной литературе при описании биржевой торговли.

Под биржевыми посредниками понимаются три различных субъекта: брокерские фирмы — организации со статусом юри­дического лица; брокерские конторы — филиалы или дру­гие обособленные подразделения юридических лиц, имеющие отдельный баланс и расчетный счет; независимые брокеры — физические лица, зарегистрированные в установленном поряд­ке как индивидуальные предприниматели, осуществляющие свою деятельность без образования юридического лица.

Непосредственными участниками биржевой торговли являются, прежде всего, члены товарной биржи — учредители и другие чле­ны биржи, выступающие при этом в двух различных качествах. Во-первых, как брокерские фирмы или независимые брокеры. Это позволяет им проводить в биржевой торговле как дилерскую дея­тельность (осуществлять биржевую торговлю непосредственно от своего имени и за свой счет), так и брокерскую (осуществлять бир­жевую торговлю от имени клиента и за его счет; от своего имени за счет клиента; от имени клиента за свой счет). Во-вторых, не буду­чи брокерскими фирмами или независимыми брокерами. В данной ситуации возможности членов биржи несколько ограничены. Они участвуют в биржевой торговле: непосредственно от своего име­ни — только при торговле реальным товаром, исключительно за свой счет, без права на биржевое посредничество; через органи­зуемые ими брокерские конторы; на договорной основе с брокер­скими фирмами, брокерскими конторами и независимыми броке­рами, осуществляющими свою деятельность на. данной бирже.

Участие членов биржи в биржевой торговле строго персони­фицировано. Уступка права на участие в биржевой торговле без передачи или продажи свидетельств (титулов) собственности на долю уставного капитала и прав на участие в управлении биржей не допускается, за исключением случаев, предусмотренных законом. В порядке такого исключения члены биржи, в частности, мо­гут сдавать в аренду (уступать на определенный договором срок) свое право на участие в биржевой торговле. Но уступать свое пра­во они могут только одному юридическому или физическому лицу. Соответствующий договор подлежит регистрации на бирже. Суб­аренда (переуступка) прав на участие в биржевой торговле не до­пускается.

Кроме членов биржи в биржевой торговле участвуют посе­тители биржевых торгов. К ним относятся юридические и физи­ческие лица — не члены биржи, имеющие в соответствии с учре­дительными документами биржи право на совершение биржевых сделок. Посетители могут быть постоянными и разовыми. С разо­выми посетителями биржевых торгов все просто. Они имеют право на совершение сделок только на реальный товар, от своего имени и за свой счет. Иначе обстоит дело с постоянными посетителями, которые, как правило, бывают брокерскими фирмами, брокерски­ми конторами или независимыми брокерами. Они вправе осущест­влять биржевое посредничество в порядке и на условиях, установ­ленных для членов биржи. В отношении них установлены лишь некоторые ограничения. Число постоянных посетителей не должно превышать 30% от общего числа членов биржи. Постоянные посе­тители не участвуют в формировании уставного капитала и уп­равлении биржей. За право участия в биржевой торговле они обя­заны вносить плату в размере, определенном биржей. Не допуска­ется предоставление постоянному посетителю права на участие в биржевых торгах на срок более трех лет.

Таким образом, идет ли речь о членах биржи или постоянных ее посетителях, на передний план выдвигается фигура биржевого посредника. Он здесь — главное действующее лицо. Например, иностранные юридические и физические лица, не являющиеся членами бирж, могут участвовать в биржевой торговле исключи­тельно через биржевых посредников.

Отношения между биржевыми посредниками и их клиентами определяются на основе соответствующего договора. Биржа в пре­делах своих полномочий также может регламентировать взаимо­отношения биржевых посредников и их клиентов, применять в установленном порядке санкции к биржевым посредникам, нару­шающим определенные ею правила взаимоотношений биржевых посредников с их клиентами. Биржевой же посредник вправе тре­бовать от своих клиентов внесения гарантийных взносов на свой расчетный счет, открытый в расчетном учреждении (клиринговом центре), а также предоставления прав на распоряжение этими сред­ствами от своего имени в соответствии с данным ему поручением.

Особая ответственность при этом ложится на биржевых бро­керов. Ими являются служащие или представители организаций — членов биржи и биржевых посредников, а также независимые бро­керы. Именно через них совершаются биржевые сделки в ходе биржевых торгов. Это обусловило необходимость введения дополнительных гарантий их клиентам. Пока такие гарантии распро­страняются на новые ранее малоизвестные или вовсе неизвестные российскому законодательству и хозяйственной практике сделки — фьючерсные и опционные.

Товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой тор­говле совершаются юридическими лицами независимо от их орга­низационно-правовой формы, а также индивидуальными предпри­нимателями только на основании лицензии. Правительство РФ постановлением от 9 октября 1995 г. №981 утвердило Положение о лицензировании деятельности биржевых посредников и бирже­вых брокеров, совершающих товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле*. Положение определяет условия и порядок выдачи, приостановления и аннулирования соответству­ющих лицензий. Эта функция возложена на Комиссию по товар­ным биржам при Министерстве РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства.

* СЗ РФ, 1995, № 42, ст. 3982.

Для получения лицензии биржевой посредник (брокерская фирма и др.) представляет в Комиссию по товарным биржам: за­явление о выдаче лицензии с указанием срока, на который испра­шивается лицензия, наименования организации и ее организаци­онно-правовой формы, юридического и почтового адресов, телефо­на, телефакса, фамилии, имени, отчества руководителя организа­ции, номера расчетного счета, наименования обслуживающего ор­ганизацию банка; копии учредительных документов (если они не заверены нотариусом, то предъявляются оригиналы, их удостове­ряющие); копию свидетельства о государственной регистрации юридического лица; баланс за последний отчетный период (за ис­ключением баланса биржевого посредника, осуществляющего свою деятельность менее трех месяцев); справку налогового органа о постановке на учет; документ, подтверждающий оплату рассмот­рения заявления.

Биржевой брокер для получения лицензии представляет: за­явление о выдаче лицензии с указанием срока, на который испра­шивается лицензия, фамилии, имени, отчества, паспортных дан­ных (серия, номер, когда и кем выдан, место жительства); свиде­тельство о государственной регистрации индивидуального пред­принимателя со штампом налогового органа (для независимого бро­кера); рекомендацию биржевого посредника (кроме независимого брокера); документ, подтверждающий аккредитацию биржевого бро­кера на товарной бирже; документ, подтверждающий оплату рас­смотрения заявления.

В обоих случаях требовать от заявителей другие документы запрещено. Рассмотрение заявлений на выдачу лицензий и выда­ча лицензий осуществляются на платной основе. Плата составля­ет: за рассмотрение заявления — 3, за выдачу лицензии биржево­му посреднику — 50 и биржевому брокеру — 20 установленных законом минимальных размеров оплаты труда.

Комиссия по товарным биржам принимает решение о выдаче или об отказе в выдаче лицензии, а также продлении срока дейст­вия лицензии не позднее чем через 30 дней со дня получения заяв­ления со всеми необходимыми документами. В отдельных случаях, в зависимости от сложности и объема подлежащих экспертизе материалов, председатель (при его отсутствии — заместитель пред­седателя) Комиссии по товарным биржам может продлить срок принятия решения о выдаче или об отказе в выдаче лицензии, а также продлении срока ее (лицензии) действия до 30 дней, о чем сообщается заявителю. Комиссия принимает решение простым большинством голосов в присутствии заявителя.

При положительном решении Комиссии лицензия выдается при представлении заявителем документа, подтверждающего оп­лату лицензии. Лицензия подписывается председателем (при его отсутствии — заместителем председателя) Комиссии по товарным биржам и заверяется печатью. Право на совершение товарных фьючерсных и опционных сделок наступает со дня принятия ре­шения о выдаче лицензии. Лицензия действительна в течение трех лет со дня выдачи. Лицензии могут выдаваться на меньший срок по заявлению лица, обратившегося за ее получением.

Основанием для отказа в выдаче лицензии является: наличие в документах недостоверной или искаженной информации; отри­цательное экспертное заключение, установившее несоответствие условий совершения товарных фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле необходимым требованиям, в том числе требо­ваниям безопасности; несоответствие документов законодательст­ву Российской Федерации. Решение Комиссии может быть обжа­ловано в судебном порядке.

При ликвидации юридического лица или прекращении дейст­вия свидетельства о государственной регистрации индивидуаль­ного предпринимателя выданная лицензия аннулируется. В слу­чае реорганизации, изменения наименования юридического лица, изменения паспортных данных индивидуального предпринимате­ля, а также при утрате лицензии лицензиат обязан в 15-дневный срок подать заявление о переоформлении лицензии. Переофор­мление лицензии производится в порядке, установленном для ее получения. До переоформления лицензии биржевой посредник (бро­кер) совершает товарные фьючерсные и опционные сделки на ос­новании ранее выданной лицензии, а в случае утраты лицен­зии— на основании временного разрешения, выдаваемого Комис­сией по товарным биржам.

Комиссия по товарным биржам может свои права по рассмот­рению заявлений на выдачу лицензий делегировать брокерским гильдиям или ассоциациям. В этом случае последние формируют лицензионные комитеты по рассмотрению заявлений биржевых посредников (брокерских фирм, брокерских контор и независимых брокеров). Состав комитетов утверждается Комиссией по товар­ным биржам.

Биржевые посредники имеют право направлять заявления на выдачу лицензии в любую брокерскую гильдию или ассоциацию, уполномоченную рассматривать их Комиссией по товарным бир­жам. После рассмотрения заявления о выдаче лицензии брокер­ская гильдия или ассоциация обязана в 15-дневный срок со дня рассмотрения заявления представить в Комиссию по товарным биржам свои мотивированные рекомендации по выдаче или отказу в выдаче лицензии биржевому посреднику. По поступившим реко­мендациям Комиссия по товарным биржам принимает соответст­вующее решение.

Биржевой посредник отражает в бухгалтерской отчетности свои товарные фьючерсные и опционные сделки с дифференциа­цией их на совершенные за собственный счет или за счет и от имени клиентов, а также ведет раздельный учет операций по каж­дому клиенту с указанием размера средств, полученных от него. Биржевой посредник ежегодно составляет финансовый отчет, вклю­чающий сведения о движении средств каждого клиента, и вместе с заключением аудитора о результатах ревизии его деятельности в течение 3 месяцев со дня окончания финансового года представля­ет Комиссии по товарным биржам.

Комиссия по товарным биржам может приостановить дейст­вие лицензии или аннулировать ее в случаях: подачи владельцем лицензии соответствующего заявления; обнаружения недостовер­ных данных в документах, представленных для получения лицен­зии; нарушения лицензиатом условий действия лицензии; невы­полнения лицензиатом законодательства Российской Федерации, предписаний и распоряжений государственных органов, при при­остановлении ими деятельности юридического лица или индиви­дуального предпринимателя; ликвидации юридического лица или прекращения действия свидетельства о государственной регистра­ции индивидуального предпринимателя.

Комиссия по товарным биржам в 3-дневный срок со дня при­нятия решения о приостановке действия лицензии или ее аннули­ровании в письменной форме извещает об этом биржевого посред­ника и органы Государственной налоговой службы РФ. Действие лицензии может быть возобновлено в случае устранения лицензи­атом причин, повлекших приостановление ее действия. Лицензия считается возобновленной после принятия Комиссией по товарным биржам соответствующего решения, о котором не позднее чем в 3-дневный срок со дня принятия она оповещает биржевого посред­ника и органы Государственной налоговой службы РФ. Приоста­новление действия лицензии может осуществляться также и дру­гими федеральными органами исполнительной власти, которым это право предоставлено законодательством Российской Федерации.

Комиссия по товарным биржам ведет реестры выданных, зарегистрированных,    приостановленных и аннулированных лицензий.

Г) Важная общая особенность биржевой торговли связана с ценой биржевых товаров. По законодательству США, само существование бирж и необходимость правового регулирования их дея­тельности объясняются особым значением бирж в процессе цено­образования на национальном рынке. Отсюда возникает возмож­ность злоупотреблений бирж в ценообразовательном процессе, что и требует постоянного внимания со стороны государства. Долгие годы экономика России функционировала в условиях, когда прак­тически на все товары устанавливались государственные цены. Партнеры были лишены одного из основных элементов рыночной экономики — возможности "торговаться", договариваться о взаи­мовыгодной оплате за передаваемые друг другу товары, выпол­ненные работы, оказанные услуги. Это приводило к диктату про­изводителя над покупателем: хочешь — не хочешь, а приобретай товар по предложенной (установленной государством) цене, ибо иной цены нет.

Сейчас, напротив, цены почти полностью отпущены на "волю". Федеральные власти, например, регулируют цены всего на полто­ра десятка видов товаров и услуг, в основном на продукцию отрас­лей-монополистов. Стороны свободно, без всякого внешнего давле­ния определяют взаимосогласованную цену. Но данная свобода, если его пользоваться произвольно, нередко оказывается мнимой, не исключает тот же диктат производителя. Необходимо еще, чтобы декларируемые принципы подкреплялись реальными рыночными механизмами, прежде всего развитием конкуренции как между товаропроизводителями, так и покупателями.

Слабым местом отечественных бирж является получившая на них широкое распространение антирыночная по своей сути прак­тика мены (бартера) — одновременная продажа и покупка одними и теми же лицами друг у друга различных товаров без использо­вания денег.

Подлинная свобода при определении цен, максимальное их приближение к оптимальным как раз и достигается на товарных биржах. Последние, аккумулируя в одном месте и в одно и то же время спрос и предложение, делают цену максимально прибли­женной к объективно существующему соотношению спроса и пред­ложения, освобождают ее от влияния разного рода случайностей. При этом цена на каждый данный момент тем ближе к действи­тельной, чем большие объемы спроса и предложений "встречают­ся" на конкретной бирже по отношению к общей массе спроса и предложений на данный товар. Тем самым только биржа может достаточно эффективно выполнять функцию ценообразования. Функция товарных бирж не ограничивается их ролью в ценообра­зовании на внутригосударственном рынке. Они имеют важное зна­чение также в выявлении цен на межгосударственных и междуна­родном (мировом) рынках.

Своеобразие биржевых цен — их непостоянство, подвижность, быстрое изменение (по нескольку раз на протяжении биржевого собрания). Сказанным объясняется существование на товарных биржах такого своеобразного института, как котировка цен. Котировка есть выявление с учетом спроса и предложения цен на товар в течение каждого дня работы биржи и фиксирование их биржей на определенный срок и дату в качестве "подсказки" продавцам и покупателям при совершении сделок. Цены регистрируются в бир­жевых документах и затем в той или иной форме публикуются (обнародуются). Зафиксированные биржей цены служат ориенти­ром для предстоящих торгов аналогичными или сходными товара­ми. Биржевые цены решающим образом влияют и на цены соот­ветствующих товаров, реализуемых вне бирж.

Законодательством установлены специальные гарантии сво­бодных цен в биржевой торговле. Биржа имеет право на само­стоятельное и свободное установление отчислений в пользу бир­жи от комиссионных, получаемых биржевыми посредниками в вознаграждение за посреднические операции на бирже; сборов, тарифов и других платежей, взимаемых в пользу биржи с ее членов и других участников биржевой торговли за услуги, ока­зываемые биржей и ее подразделениями; штрафов, взимаемых за нарушение устава биржи, правил биржевой торговли и дру­гих правил, установленных внутренними документами биржи. Однако бирже запрещается устанавливать уровни и пределы цен на биржевой товар в биржевой торговле; размеры вознагражде­ния, взимаемого биржевыми посредниками за посредничество в биржевых сделках.

Д) Следующая общая особенность биржевой торговли связана с тем, что в обстановке поразивших российскую экономику непла­тежей доверие к биржевой торговле и имидж самих товарных бирж во многом определяются степенью исполнения обязательств, при­нятых на себя участниками биржевой торговли, и прежде всего расчетной дисциплиной. Поэтому необходимо работу товарных бирж строить так, чтобы каждое заключаемое на биржевых собраниях соглашение строго исполнялось всеми его сторонами. Достижению этой цели служит широкое применение в биржевой торговле заче­тов взаимных требований и обязательств участников торгов. Уве­личивает привлекательность биржи проводимое на ней страхова­ние предпринимательского риска участников биржевой торговли, что дает им дополнительный шанс надежнее защищать свои инте­ресы от возможных убытков, непредвиденной конъюнктуры на товарной бирже.

Особую значимость имеет последовательное проведение в жизнь гарантий, которые установлены законодателем в биржевой торговле при совершении типично биржевых и сравнительно но­вых в российской хозяйственной практике сделок — форвардных, фьючерсных и опционных. Для обеспечения исполнения назван­ных сделок биржа обязана организовать их расчетное обслужива­ние путем образования расчетных учреждений (клиринговых цент­ров), создаваемых в установленном порядке, или заключения дого­вора с банком или иной кредитной организацией об организации расчетного (клирингового) обслуживания. Клиринговые центры могут создаваться как независимые от биржи организации бирже­вых посредников.

Клиринговые центры вправе устанавливать виды, размеры и порядок взимания взносов, гарантирующих исполнение форвард­ных, фьючерсных и опционных сделок и возмещение ущерба, воз­никшего в результате полного или частичного неисполнения обя­зательств по этим сделкам, а также определять другие финансо­вые обязательства участников этих сделок; осуществлять в уста­новленном порядке кредитование и страхование участников фор­вардных, фьючерсных и опционных сделок в пределах, необходи­мых для гарантирования этих сделок, а также возмещения ущерба в случае их неисполнения.

Е) Общая особенность биржевой торговли состоит также и в порядке разрешения споров между участниками этой торговли. На биржевую торговлю, естественно, распространяются общие проце­дуры рассмотрения конфликтов органами государственной власти в лице арбитражных судов и судов общей юрисдикции, куда впра­ве обратиться любой участник биржевой торговли. Однако и сами биржи создают для этих целей свои специальные подразделения в виде биржевых арбитражных комиссий. Главное предназначение комиссий — примирять спорящие стороны и выполнять иные функ­ции третейского суда. Положения о названных комиссиях разра­батывают и утверждают биржи. Некоторые биржи наряду с поло­жением издают еще специальные регламенты о порядке рассмот­рения споров — своего рода локальные процессуальные кодексы. Тем самым товарные биржи не только создают условия для благо­приятной торговли, но и для обеспечения в ней законности.

Пункт 1 ст. 30 Закона о товарных биржах и биржевой торгов­ле относит к компетенции биржевых арбитражных комиссий лишь разрешение споров, связанных с заключением сделок. Указанная правовая норма обоснованно вызывает критику, так как неоправ­данно сужает круг споров, которые подлежат рассмотрению в струк­туре самой биржи. Например, биржевой арбитражной комиссии не подведомственны споры, нередко вытекающие из договоров пору­чения и комиссии, заключаемых клиентами с биржевыми посред­никами. Не может она рассматривать также конфликты, связан­ные с исполнением биржевых сделок. Очевидно, правильно посту­пают те товарные биржи, которые принимаемыми ими локальны­ми нормативными актами разрешают своим арбитражным комис­сиям рассматривать все гражданско-правовые споры, если имеет­ся на то согласие конфликтующих сторон. Подобные локальные нормы внешне противоречат приведенному выше положению За­кона о товарных биржах. По существу же они вполне законны. Согласно ст. 23 АПК РФ по соглашению сторон любой возникший или могущий возникнуть спор, вытекающий из гражданских пра­воотношений и подведомственный арбитражному суду, до приня­тия последним решения может быть передан сторонами на рас­смотрение третейского суда, в том числе биржевой арбитражной комиссии. В этой связи представляется целесообразным внесение изменения в ст. 30 Закона о товарных биржах и приведение ее в соответствие с более поздними законами.

Разбирательство дела арбитражной комиссией начинается в день поступления искового заявления. В исковом заявлении необ­ходимо указать: дату его подачи; наименование сторон, их почто­вый адрес, платежные реквизиты; цену иска, если иск подлежит денежной оценке; суть исковых требований; обязательства, на ко­торых основаны исковые требования, и подтверждающие их до­казательства; обоснованный расчет цены иска; законодательство, на основании которого предъявляется иск; проект соглашения о гонораре арбитражной комиссии; перечень прилагаемых к заяв­лению документов. В Регламенте, Положении об арбитражной комиссии могут быть предусмотрены и другие требования к иско­вому заявлению, например обязанность заявителя до подачи ис­кового заявления предъявить претензию непосредственно к дру­гой стороне.

3. Специфические особенности биржевой торговли на отдель­но взятой конкретной бирже устанавливаются правилами бирже­вой торговли, которые разрабатывает, утверждает и применяет сама биржа. В этих правилах должны быть определены:

порядок проведения биржевых торгов;

виды биржевых сделок;

наименования товарных секций;

перечень основных структурных подразделений биржи;

порядок информирования участников биржевой торговли о предстоящих биржевых торгах;

порядок регистрации и учета биржевых сделок;

порядок котировки цен биржевых товаров;

порядок информирования участников биржевой торговли о биржевых сделках на предшествующих биржевых торгах, в том числе о ценах биржевых сделок и о котировке биржевых цен;

порядок информирования членов биржи и других участников биржевой торговли о товарных рынках и рыночной конъюнктуре биржевых товаров;

порядок взимания расчетов членов биржи и других участни­ков биржевой торговли при заключении биржевых сделок;

меры по контролю над процессом ценообразования на бирже в целях недопущения резкого дневного повышения или понижения уровней цен, искусственного завышения или занижения цен, сго­вора или распространения ложных слухов с целью воздействия на цены;

меры, обеспечивающие порядок и дисциплину на биржевых торгах, а также порядок и условия применения этих мер;

меры, обеспечивающие соблюдение членами биржи, другими участниками биржевой торговли решений органов государствен­ной власти и управления по вопросам, относящимся к деятельнос­ти бирж, учредительных документов биржи, правил биржевой торговли, решений общего собрания членов биржи и других органов управления биржей;

перечень нарушений, за которые биржей взыскиваются штра­фы с участников биржевой торговли, а также размеры штрафов и порядок их взимания;

размеры отчислений, сборов, тарифов и других платежей и порядок их взимания биржей.