7.1. Источники формирования кредитных ресурсов в обществе

С функционированием денежной системы тесно связан вопрос о кредите и кредитной системе. Трудно представить себе современное общество без кредитных отношений, кредита. На их долю приходится решение многих важных задач современного хозяйственного устройства, увеличения темпов роста экономики, повышение уровня жизни народа, его благосостояния. Ни одно крупное строительство, посевная кампания, международные поставки и т.д. не обходятся без кредитования участников этих экономических связей. По тому, как развиты кредитные отношения, судят о развитости экономики в целом. И это не случайно.

Слово «кредит» (на латыни creditum) имеет два значения перевода. Первый - это ссуда, долг. Второй - «верю», «доверяю». Следовательно, в широком смысле слова кредит - договор между юридическими и физическими лицами о займе или ссуде. Здесь слова «займ» и «ссуда» выступают как синонимы. Главными субъектами кредитных отношений выступают кредитор (он же ссудодатель) и заемщик (он же ссудополучатель). Кредитор представляет заемщику деньги (иногда имущество) на определенный срок с условиями возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. В настоящее время все ссуды оформляются в виде денежного кредита, поэтому кредитные

84

>>>85>>>

отношения выступают составной частью денежных отношений и в нашем курсе рассматриваются после денежного блока курса.

Главное в денежной ссуде - возвратное движение стоимости, понимаемое не только с точки зрения уплаты процента как цены за пользование ссудными деньгами, но и возврата самой суммы денег, отданных в ссуду. Таким образом кредитные отношения, это денежные отношения, связанные:

- с предоставлением и возвратом ссуд,

- с организацией денежных расчетов по ссудам,

- эмиссией наличных денежных знаков,

- кредитованием инвестиций,

- использованием государственного кредита,

- совершением страховых операций.

Следовательно, кредит есть особая форма движения денег в условиях рынка, рыночных отношений. И рынок должен обслуживаться особым фондом денежных средств. Назовем его ссудным фондом и покажем его источники формирования.

Теоретически ссудный фонд имеет несколько источников формирования. Основными из них являются: 1) денежные средства, высвободившиеся в процессе кругооборота промышленного, а также торгового капитала; 2) свободные' денежные средства предпринимателей, включая капиталы рантье, т.е. денежных магнатов; 3) денежные доходы и сбережения различных слоев общества, которые будучи предназначенными для личного потребления, временно поступают в виде вкладов в кредитные учреждения и выступают составной частью ссудного фонда, т.е. выдаются в виде ссуды; 4) временно свободные денежные средства государственного бюджета, страховых компаний и других компаний (инвестиционных, трастовых, лизинговых и пр.), профессиональных союзов и других организаций. Все средства этих организаций также превращаются в составную часть ссудного фонда; 5) источником ссудного фонда может быть также эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями оборота наличных денег. При всей важности четырех последних, главное значение имеет первый источник - средства, высвободившиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. Чем обусловлено такое высвобождение?

Во-первых, такое высвобождение обусловлено характером оборота основного капитала. После продажи товаров сношенная

85

>>>86>>>

часть основного капитала оседает у предпринимателей в виде амортизационного фонда до тех пор, пока не наступит срок обновления основного капитала. Если, например, машина стоит 10 тыс. грн. и служит 10 лет, то ежегодно высвобождается в денежной форме часть стоимости этой машины в сумме 1 тыс. грн.

Во-вторых, высвобождение денежных средств обусловлено характером оборота постоянной части оборотного капитала. Между продажей готовых товаров и покупкой нового сырья, топлива и материалов обычно проходит некоторое время (например, при сезонных закупках сельскохозяйственного сырья: подсолнечника, свеклы, картофеля, хлопка, шерсти и т.д.). Поэтому после реализации готовых товаров часть денежной выручки, выражающая стоимость потребленного сырья и материалов, оседает у предпринимателя в виде временно свободных денег.

В-третьих, между моментом реализации товаров и услуг предпринимателем и моментом выплаты им заработной платы существует определенный разрыв, на время которого также высвобождается часть средств в денежной форме. Эти средства могут быть источником ссудного фонда.

В-четвертых, предпринимателю приходится в течение нескольких лет накапливать денежные средства, пока они не достигнут размеров, необходимых для расширения производства, т.е. вложения денег в новые технологии, технику, строительство новых цехов, а может быть и целых предприятий.

Важно подчеркнуть: образование ссудного фонда имеет воспроизводственную природу в той части, где он связан с возникновением временно свободных денежных средств, высвободившихся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. Воспроизводственная природа ссудного фонда подчеркивает, что возникновение временно свободного фонда денежных средств является объективной необходимостью. Но такой же необходимостью является превращение в элементы ссудного фонда средств, перечисленных в остальных четырех источниках: пока денежный капитал находится в виде «празднолежащих» денег, он не приносит потока доходов их владельцу, т.е. утрачивает характер капитала и превращается в мертвое сокровище.

Таким образом, состав ресурсов ссудного фонда может быть представлен в виде следующих денежных средств:

86

>>>87>>>

-  денежные резервы предприятий, организаций, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала;

- денежные резервы специальных фондов, а также амортизационный фонд, используемый для капитальных вложений;

- государственный денежный резерв, состоящий из сумм текущих денежных ресурсов бюджета;

- фонд денежных средств, специально выделяемый для развития кредитных отношений (например, долгосрочное кредитование капитальных вложений);

-  денежные накопления, аккумулируемые банками; Ресурсы банковского ссудного фонда могут структурироваться и включать: 1) деньги в обращении или наличную эмиссию; 2) депозиты до востребования по остатку на расчетных и текущих счетах, в том числе населения и предприятий, организаций; 3) срочные депозиты, т.е. вклады на договорный срок; 4) средства в расчетах и другие ресурсы. Удельный вес различных источников может быть разный. Примерно 40% составляют депозиты до востребования; 20% - средства в расчета и другие ресурсы; 10-11% - наличные деньги в обращении; Примерно 30% - срочные депозиты.

сумма эмиссии денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями роста оборота наличных денег.

Ссудный фонд образует материальную основу ссудного капитала, т.е. денежного капитала, отдаваемого собственниками денег в ссуду, приносящего проценты и обслуживающего в основном кругооборот функционирующего капитала. Ссудный капитал -особый вид капитала: 1) он есть «капитал-собственность» в противоположность «капиталу-функции», т.е. функционирующем в промышленном или торговом предприятии. Ссудный капитал в руках собственника не функционирует, не вкладывается в предприятие; он ссужается и в связи с этим собственность на капитал и пользование им разделяются. Отданный в ссуду капитал переходит во временное пользование к заемщику, но собственность на этот капитал остается у кредитора.

2) Ссудный капитал есть капитал как товар. Деньги здесь кроме своей потребительной стоимости быть всеобщим эквивалентом приобретают добавочную потребительную стоимость - рождать поток новых денег, денежный поток. При этом ссудный капитал выступает в виде своеобразного товара, который как бы «продается» функционирующим предпринимателям.

87

>>>88>>>

3) Ссудный капитал имеет особую форму движения: Д -Д; он не выступает ни в производительной, ни в товарной форме. Он все время находится в денежной форме, т.е. исчерпывается отдачей денежного капитала в ссуду и возвратом его с процентами.

В связи с этими особенностями ссудного капитала, а также источниками его образования, следует отметить, что накопление ссудного капитала происходит более быстрыми темпами, чем рост реального капитала (т.е. капитала, вложенного в производство и материальную сферу, а также в сферу услуг). Об этом можно судить, если сопоставить рост совокупной (государственной и негосударственной) задолженности с ростом реальной стоимости зданий, сооружений, машин, оборудования. Динамика первой во многих странах Западной Европы и США опережает вторую.

Кроме того, ссудный капитал отличается не только от реального капитала, но также и от денег как покупательных и платежных средств. Масса ссудных капиталов многократно превышает денежную массу. Это объясняется тем, что каждая денежная единица может много раз использоваться для помещения ее в виде вкладов в банки. Таким образом, в процессе движения денежной суммы в 1 тыс. грн. могут образоваться ссудные капиталы в сумме 5 или 10 тыс. грн. Это явление связано с созданием денег кредитной системой и будет рассмотрено позднее.