11.2. Функции банков

Экономическая сущность банков реализуется в их функциях. Функции банка таким образом выступают формой реализации его сущности, последняя «оформляется» в виде функций. При этом следует заметить, что во-первых, нельзя отождествлять функции банка с операциями банка, как это делается в некоторых учебниках, особенно правового характера1. Функции банка гораздо шире, чем его конкретные операции. Во-вторых, нельзя сводить функции к направлениям или видам деятельности банка. Функция банка - это более сложное, более глубокое явление чем вид или направление деятельности банка. Она характеризует банк как абстрактную экономическую структуру с макроэкономических позиций ее места в экономической системе в целом и влияния на все экономические условия, в которых существует банк. Функция - это то, что присуще каждому банку постоянно, независимо от того, какие конкретные операции он выполняет в данный момент. Операция же или вид деятельности (направление деятельности) банка характеризует определенный вид деятельности банка только в данный момент и применительно лишь к отдельному экономическому субъекту, т.е. на микроуровне. Поэтому отождествление функций банка с банковскими операциями, видами и направлениями его деятельности означает одновременно отказ от использования категории «функция» для объяснения сущности банка, что обедняет саму сущность, сводит ее преимущественно к операционно-техническим связям.

В этой связи мы полностью разделяем точку зрения авторов учебника «Гроші та кредит»2.

Выделим две функции банков: а) посредническую1; б) эмиссионную.

________________________

1  Так, авторы учебного пособия «Банківське право» не разделяют функции банка и банковские операции. См.: Банківське право. C.48^t9.

2 Гроші та кредит. С.450.

152

>>>153>>>

Посредническая функция банков определяется1 особым местом банков; она состоит в опосредовании денежных потоков, идущих через банк. Опосредование крайне разнообразно; в конечном счете оно влияет на качественные и количественные денежные потоки, проходящие через банки. Здесь следует разделить эти потоки на 1) прямые; и 2) косвенные. Прямые потоки определяются операционной деятельностью банка; депозитными (вкладными) операциями; пополнениями кассы банка из НБУ; оборотной кассой банка; некоторыми другими причинами. Косвенные потоки группируются в таких функциях банка как: определение рисков; определение сроков; определение объёмов; пространственно-финансовая информация о клиентах. О первых потоках речь еще впереди; рассмотрим вторые потоки.

1.  Опосредование рисков. Банковская деятельность всегда сопровождается рисками, но если их рассчитать и осуществить комплекс необходимых мероприятий, можно их свести к минимуму. Риски относятся и к акционерам банка и к вкладчикам. К числу необходимых мероприятий, к которым прибегают банки, стремящиеся избежать или минимизировать риски относится: страхование депозитов, дифференциация процентных ставок в зависимости от рискованности кредитов, создание резервов, диверсификация активных операций. При этом банки берут на себя преобладающую часть рисков невозвращения кредитов.

2.  Опосредование потоков денежных капиталов. Банки мобилизуют значительное количество средств мелких вкладчиков и это даёт им возможность аккумулировать значительные денежные потоки, использовать которые становится возможным для реализации крупных проектов. Вполне понятно, что без банков такие средства были бы распыленными, использовались с низкой отдачей, а возможно и вообще бы не использовались.

3.  Пространственное опосредование капиталов. Здесь важно то, что банки могут аккумулировать ресурсы многих регионов и даже ресурсы других стран и направить эти денежные потоки на кредитование проектов одного какого-либо региона, одной страны или одного объекта. В принципе это означает расширение пространственных границ действия денежного рынка в стране, пре-

1 В книге «Гроші та кредит» эта функция названа трансформационной (с.450-451).

153

>>>154>>>

вращение его в международный и мировой, а также балансирование спроса и предложения денег в стране.

4. Временное опосредование капиталов. Все ресурсы, с которыми работает банк условно можно разделить на краткосрочные и долгосрочные. Постоянно пополняя краткосрочные ресурсы, банки могут их превращать в долгосрочные займы и активы. Это выгодно не только банкам, но и клиентам, поскольку банки получают более высокий доход, а клиенты финансируют свои долгосрочные проекты.

Таким образом, выполняя посредническую функцию, банки влияют на ускорение оборота капитала в процессе воспроизводства и способствуют расширению объемов и повышению эффективности общественного производства.

Эмиссионная функция банков состоит в создании ими дополнительных платежных средств и направлении их в оборот, увеличивая предложение денег. Эту функцию выполняет как НБУ (или Центробанк любой другой страны), эмитируя наличные деньги, так и коммерческие банки, эмитируя депозитные деньги через механизм денежно-кредитного мультипликатора1 .Эмиссионная функция банков во-первых, регулирует количественно массу денег в обращении (в отличии от посреднической функции, которая регулирует денежный оборот и его потоки структурно); во-вторых, эмиссионная функция осуществляется банками через выполнение определенного набора операций. В число их могут входить разные операции и их число зависит от вида банка, также страны в которой он находится. В Украине эмиссионная деятельность банков регулируется Инструкцией НБУ №129, от 07.07.94r. с изменениями, внесенными за ряд лет (1995-1999 гг.). Последнее изменение было внесено 01.08.2001 г. Постановлением НБУ №309 (z 0758-01).

113. Создание денег кредитной системой

Как уже подчеркивалось ранее2, денежный оборот представляет собой достаточно сложное явление, а изменение массы денег, находящейся в таком обороте, ощутимо влияет на все экономические процессы. В связи с этим важно осмыслить сам механизм увеличения (уменьшения) денег в обороте, найти регуляторы, с

1 Этот вопрос детально будет рассмотрен ниже.

2 См. тему 3 курса.

154

>>>155>>>

помощью которых можно влиять на эти явления, определить границы и принципы такого влияния. Всё это будет составными частями денежно-кредитной политики. В решении этих вопросов следует отталкиваться от следующих базовых положений.

1.  Изменять массу денег в обороте может только банковская система и достигается это эмиссионной деятельностью НБУ (Центробанком страны) и деятельностью коммерческих банков. При этом НБУ (Центробанк) эмитирует наличную и безналичную денежную  массу,   а  коммерческие  банки  только  безналично-денежную массу.

2.  Понятие «эмиссия» денег и «выпуск» денег в обращение следует различать. Через выпуск денег в обращение банки постоянно обеспечивают текущие потребности своих клиентов в «наличке» и в безналичных платежах. Но поскольку одновременно с выпуском денег они возвращаются в банк, поступают обратно, сумма поступлений превышает сумму выпуска. Но только та часть выпущенных денег, которая не обеспечена поступлениями денег, есть эмиссия.

3.  Выпуск Центробанком безналичных денег осуществляется следующими способами: 1) ссудами коммерческим банкам путём их рефинансирования; 2) покупкой у коммерческих банков ценных бумаг; 3) покупкой у коммерческих банков и их клиентов иностранной валюты для пополнения золотовалютного резерва. Все эти случаи сопровождаются увеличением денежных запасов на корсчетах коммерческих банков. Но это как раз свидетельствует о выпуске безналичных денег. Одновременно коммерческие банки по тем же каналам погашают свои обязательства перед Центробанком (НБУ), что означает изъятие безналичных денег с оборота. Превышение выпуска над изъятием означает эмиссию безналичных денег Центробанком. Именно на сумму превышения растёт общая масса денег в обороте.

4. В создании безналичных денег принимают участие коммерческие банки, однако механизм создания денег коммерческими банками иной, чем НБУ (Центробанками). Он связан с денежно-кредитной мультипликацией их свободных резервов и депозитных вкладов.

5.  Существуют три вида банковских резервов: обязательный, общий и свободный, каждый из которых по-разному связан с денежно-кредитной мультипликацией. Так, объём обязательного

155

>>>156>>>

резерва устанавливает НБУ (в процентах к сумме банковских пассивов), а разница между общим и обязательным резервом составляет свободный резерв банка. Вот как раз свободный банковский резерв и представляет собой совокупность денежных средств, которые могут быть использованы банком для осуществления активных операций. Наличие такого резерва является важным свидетельством финансового состояния банка, его способности платить по своим обязательствам и удовлетворять спрос на ссуды. Иными словами, это кредитный потенциал банка и показатель его текущей ликвидности.

Теперь рассмотрим механизм денежно-кредитной мультипликации. Для удобства предположим, что: НБУ прокредитовал в данный месяц только один коммерческий банк; что коммерческие банки к началу месяца не имеют свободных резервов; что банки используют свои свободные резервы исключительно для кредитования своих клиентов и только в безналично-денежной форме; что норма обязательного резервирования в данном месяце составила 10%.

Предположим, какого-то числа НБУ выдал коммерческому банку №1 ссуду в размере 1 млн грн., за счёт кредитной эмиссии. В результате общий резерв банка увеличился на эту сумму. За счёт свободного резерва банк тут же выдал ссуду в 800 тыс. грн. какому-либо предприятию. Последнее за счёт ссуды расплатилось со своими смежниками по своим долгам. После этих изменений меняется баланс банка №1. В частности, в обороте банка оседают 1 млн грн., которые эмитированы НБУ. Вначале на эту сумму возрастает общая масса денег в обороте. Но выдав 800 тыс. грн. кредитных денег, банк и сам увеличил их на эту сумму.

Оплаченные предприятием суммы его бывших долгов тут же зачисляются на его счету в банке №2, автоматически увеличивая его общий резерв. Получив такой резерв, данный банк кредитует другое предприятие на 600 тыс. грн. Остаток резерва 200 тыс. грн. банк оставляет в НБУ на своём корсчёте для увеличения обязательного резерва.

Спустя очень короткое время это другое предприятие, используя полную сумму полученного кредита, оплачивает свои долги своему смежнику, который обслуживается банком №3. Оплаты долгов тут же зачисляются на счету в этом банке, автоматически увеличивая его общий резерв. Получив его, банк тут же кредитует

156

>>>157>>>

новое предприятие на 400 тыс. грн., а остаток резерва перечисляет в НБУ на свой корсчёт для увеличения обязательного резерва. При этом: 1) теряется видимость связи увеличения резервов каждого последующего банка с начальной кредитной эмиссией; 2) каждая проплаченная сумма клиентами банка уменьшает на сумму проплат текущих депозитов и резервов банков; 3) несмотря на потери значительной части прироста резервов, банк №3 имеет прирост депозитов, которые сохраняются на счету последнего прокредитованного предприятия.

Аналогичное движение резервов осуществляется также в банках №4, 5, 6 и т.д. «Вилка» прироста резервов и прироста депозитов только будет всё меньшей. Причем, она будет всегда меньшей на норму обязательного резервирования. Это означает, что процесс роста депозитных денег имеет своим пределом, первоначальную сумму добавочного резерва (1 млн грн.). Т.е., пока эта сумма не «осядет» по другим банкам, не исчерпает себя в их резервах, коммерческие банки будут продолжать «творить» все новые и новые кредитные деньги.

Поэтому денежно-кредитный мультипликатор1 - это процесс создания новых банковских депозитов (или безналичных денег) в процессе кредитования банками своих клиентов на основе дополнительных (свободных) резервов, которые пришли в банк извне. В нашем примере первоначальным толчком таких денег был кредит НБУ. Этот кредит увеличил пассивы банка №1, следовательно его свободные резервы, что дало возможность осуществлять кредитную деятельность. Невзирая на то, что каждый из перечисленных номеров банков давал ссуды только в пределах свободных резервов, которые «попадали» в его оборот, в целом банковская система прирастила денег значительно больше, чем к ней пришло этих денег извне.

Денежно-кредитный мультипликатор имеет и количественную определенность: это отношение новых денег к денежным резервам.

В нашем примере:

МДП =--------------------         или             МДП = — = 10

доля резервов                                         0,1

1 Мультипликатор - множитель.

157

>>>158>>>

где

МДП - мультипликатор денежного предложения. Т.е., в нашем примере каждая гривня резервов создаёт 10 новых гривень. Общее же количество созданных денег может быть рассчитано по формуле:

MR

0,1

М - количество созданных денег;

R - резервы.

Конечно, описанная схема идеальна уже тем, что кроме перечисленных выше, допускает абстрагирование еще и в том, что:1) предполагает, что все деньги после сделок поступят в банк; 2) что никто этих денег, т.е. депозиты, не изымает; 3) сами банки держат у себя только определенное количество резервов. На самом деле денежные потоки находятся под воздействием многочисленных деформирующих денежную мультипликацию факторов. Но «идеальная» схема, подобно идеальному газу в физике, ценна тем, что прослеживает образование новых денежных потоков, а это означает определение стержня, основы монетарной политики, проводимой Центробанком страны (НБУ в Украине).

Из анализа процесса денежной мультипликации становится особо очевидной роль денежного резерва. В разных странах (и банках) доля денег, необходимых на случай выдачи вкладчику составляет от 3% до 15% общей суммы вкладов. Но устанавливая величину резерва Центробанк приобретает средство, с помощью которого можно активно воздействовать на способность коммерческих банков к кредитованию, т.е. на способность их творить новые деньги, а следовательно вмешиваться в денежное предложение. Можно, поэтому выделить во-первых, контрольную функцию резерва; во-вторых, функцию увеличения ликвидности банка; в-третьих, облегчение инкассации (учёта) за движением денежных потоков.

158

>>>159>>>