ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

К оглавлению1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 
68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 
102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 
119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 
136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 
153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 
170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 
187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 
204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 
221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 
238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 
255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 
272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 
289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 
306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 
323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 
340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 
357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 
374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 
391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406  
   411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 
425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 

Самый распространенный метод интерпретации скользящего среднего цены состоит в

сопоставлении его динамики с динамикой самой цены. Когда цена бумаги поднимается выше своего

скользящего среднего, возникает сигнал к покупке, а когда она опускается ниже своего скользящего

среднего . сигнал к продаже.

Ниже приводится график промышленного индекса ДоуДжонса за период c 1970 по 1993год его

15месячное простое скользящее среднее. Стрелками «покупка» отмечены точки, где индекс

закрывался выше скользящего среднего, а стрелками «продажа» . точки, где он закрывался ниже.

Данная система торговли с помощью скользящего среднего вовсе не предназначена обеспечить

вхождение в рынок строго в его низшей точке, а выход . строго на вершине. Она позволяет

действовать в соответствии с текущей тенденцией: покупать вскоре после того, как цены достигли

основания, и продавать вскоре после образования вершины.

Важнейший параметр скользящего среднего . количество временных периодов, по которому

осуществляется усреднение. Задним числом легко определить наиболее подходящее скользящее среднее (например, с помощью компьютера автор вычислил, что оптимальный период расчета

скользящего среднего для предыдущего графика составляет 43 месяца). Весь вопрос в том, как найти

скользящее среднее, способное обеспечить устойчивую прибыльность. Наиболее распространено

39недельное (200дневное) скользящее среднее. Оно зарекомендовало себя как превосходный

индикатор основных (долгосрочных) рыночных циклов.

Длина скользящего среднего должна соответствовать длительности рыночного цикла, на который

ориентируется аналитик. [См.Табл.13]. К примеру, если в динамике ценной бумаги наблюдается

цикличность с периодом 40 дней от пика до пика, то идеальной длиной скользящего среднего будет

21 день. Это значение определяется по формуле:

Дневное скользящее среднее можно преобразовать в недельное. Для этого число дней в периоде

скользящего среднего делят на 5 (напр., 200дневное скользящее среднее практически равнозначно

40недельному скользящему среднему). Для преобразования дневного скользящего среднего в

месячное число дней следует разделить на 21 (напр., 200дневное скользящее среднее

приблизительно соответствует 9месячному скользящему среднему, так как в месяце примерно 21

торговый день).

Скользящие средние могут применяться также и к индикаторам. При этом интерпретация

скользящих средних индикаторов аналогична интерпретации ценовых скользящих средних: если

индикатор поднимается выше своего скользящего среднего . значит восходящее движение

индикатора продолжится: если индикатор опускается ниже скользящего среднего, это означает

продолжение его нисходящего движения.

Для анализа, основанного на пересечениях скользящего среднего, особенно хорошо подходят такие

индикаторы, как МАСD, RОС, индикатор темпа и стохастический осциллятор.

Некоторые индикаторы . например, короткий стохастический осциллятор, колеблются настолько

беспорядочно, что подчас трудно выявить их реальную тенденцию. В этом случае следует

анализировать не сам индикатор, а его скользящее среднее, что позволит за хаотичными дневными

колебаниями разглядеть общую тенденцию в поведении индикатора.

Количество ложных сигналов у таких осцилляторов, как 12дневный RОС, стохастический

осциллятор или К81 можно уменьшить с помощью короткого скользящего среднего (с периодом

210 дней) .хотя и за счет небольшого запаздывания сигналов. Например, вместо того, чтобы

продавать при падении стохастического осциллятора ниже 80, можно осуществить эту операцию

только тогда, когда ниже 80 опустится его 5периодное скользящее среднее.

Самый распространенный метод интерпретации скользящего среднего цены состоит в

сопоставлении его динамики с динамикой самой цены. Когда цена бумаги поднимается выше своего

скользящего среднего, возникает сигнал к покупке, а когда она опускается ниже своего скользящего

среднего . сигнал к продаже.

Ниже приводится график промышленного индекса ДоуДжонса за период c 1970 по 1993год его

15месячное простое скользящее среднее. Стрелками «покупка» отмечены точки, где индекс

закрывался выше скользящего среднего, а стрелками «продажа» . точки, где он закрывался ниже.

Данная система торговли с помощью скользящего среднего вовсе не предназначена обеспечить

вхождение в рынок строго в его низшей точке, а выход . строго на вершине. Она позволяет

действовать в соответствии с текущей тенденцией: покупать вскоре после того, как цены достигли

основания, и продавать вскоре после образования вершины.

Важнейший параметр скользящего среднего . количество временных периодов, по которому

осуществляется усреднение. Задним числом легко определить наиболее подходящее скользящее среднее (например, с помощью компьютера автор вычислил, что оптимальный период расчета

скользящего среднего для предыдущего графика составляет 43 месяца). Весь вопрос в том, как найти

скользящее среднее, способное обеспечить устойчивую прибыльность. Наиболее распространено

39недельное (200дневное) скользящее среднее. Оно зарекомендовало себя как превосходный

индикатор основных (долгосрочных) рыночных циклов.

Длина скользящего среднего должна соответствовать длительности рыночного цикла, на который

ориентируется аналитик. [См.Табл.13]. К примеру, если в динамике ценной бумаги наблюдается

цикличность с периодом 40 дней от пика до пика, то идеальной длиной скользящего среднего будет

21 день. Это значение определяется по формуле:

Дневное скользящее среднее можно преобразовать в недельное. Для этого число дней в периоде

скользящего среднего делят на 5 (напр., 200дневное скользящее среднее практически равнозначно

40недельному скользящему среднему). Для преобразования дневного скользящего среднего в

месячное число дней следует разделить на 21 (напр., 200дневное скользящее среднее

приблизительно соответствует 9месячному скользящему среднему, так как в месяце примерно 21

торговый день).

Скользящие средние могут применяться также и к индикаторам. При этом интерпретация

скользящих средних индикаторов аналогична интерпретации ценовых скользящих средних: если

индикатор поднимается выше своего скользящего среднего . значит восходящее движение

индикатора продолжится: если индикатор опускается ниже скользящего среднего, это означает

продолжение его нисходящего движения.

Для анализа, основанного на пересечениях скользящего среднего, особенно хорошо подходят такие

индикаторы, как МАСD, RОС, индикатор темпа и стохастический осциллятор.

Некоторые индикаторы . например, короткий стохастический осциллятор, колеблются настолько

беспорядочно, что подчас трудно выявить их реальную тенденцию. В этом случае следует

анализировать не сам индикатор, а его скользящее среднее, что позволит за хаотичными дневными

колебаниями разглядеть общую тенденцию в поведении индикатора.

Количество ложных сигналов у таких осцилляторов, как 12дневный RОС, стохастический

осциллятор или К81 можно уменьшить с помощью короткого скользящего среднего (с периодом

210 дней) .хотя и за счет небольшого запаздывания сигналов. Например, вместо того, чтобы

продавать при падении стохастического осциллятора ниже 80, можно осуществить эту операцию

только тогда, когда ниже 80 опустится его 5периодное скользящее среднее.