Анализ структуры капитала коммерческой организации на примере ООО Акваарт — страницы 39-42

Таблица 2.2

Динамический (горизонтальный) анализ отчетности (по Д. Рябых)[1]

  Начало Промежуточные значения Конец Изм. Оценка
31.12.2006 г. 31.12.2007 г. 31.12.2008 г. 31.12.2009 г. 31.12.2010 г
Положительные тенденции в активе
увеличение денежных средств на счетах 5 769 6 376 6 024 16 626 1 005 -4 764 Нет
увеличение дебиторской задолженности 61 989 69 355 94 466 198 606 299 213 237 224 Да
увеличение величины запасов с увеличением объемов выручки 2 570 7 197 13 006 35 236 144 847 142 277 Да
29 976 25 626 28 625 52 515 221 691 191 715
увеличение стоимости основных средств 157 501 1 206 814 565 408 Да
уменьшение дебиторской задолженности, если до этого она была слишком большой (больше чем 20% от оборотного капитала) 61 989 69 355 94 466 198 606 299 213 237 224 Нет
88% 0,836 0,832 0,750 66% -22%
уменьшение запасов с уменьшением объемов выручки 2 570 7 197 13 006 35 236 144 847 142 277 Нет
29 976 25 626 28 625 52 515 221 691 191 715
Негативные тенденции в активе
рост денежных средств на счетах свыше 30 % от суммы оборотного капитала 8% 8% 5% 6% 0% -8% Нет
рост дебиторской задолженности свыше 40 % от суммы оборотного капитала 88% 84% 83% 75% 66% -22% Да
уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10 % от суммы оборотного капитала 8% 8% 5% 6% 0% -8% Да
уменьшение производственных запасов на складах с увеличением объемов выручки 2 570 7 197 13 006 35 236 144 847 142 277 Нет
29 976 25 626 28 625 52 515 221 691 191 715
рост показателя текущей ликвидности значительно опережает рост текущих активов, возможно неоптимальное управление активами 0,998 0,996 0,991 0,998 1,000 100% Нет
70 339 82 940 113 496 264 669 450 516 640%

 

 

Продолжение таблицы 2.2

  Начало Промежуточные значения Конец Изм. Оценка
31.12.2006 г. 31.12.2007 г. 31.12.2008 г. 31.12.2009 г. 31.12.2010 г
Положительные тенденции в пассиве
увеличение уставного капитала 10 10 10 10 10 0 Нет
увеличение нераспределенной прибыли 32 141 200 338 637 605 Да
сокращение кредиторской задолженности 70 454 83 290 114 492 252 935 450 434 379 980 Нет
Негативные тенденции в пассиве
увеличение кредиторской задолженности 70 454 83 290 114 492 252 935 450 434 379 980 Да
сокращение суммы нераспределенной прибыли 32 141 200 338 637 605 Нет

 

 

 

В пассиве баланса: увеличение нераспределенной прибыли. При этом анализ позволяет обнаружить и некоторые негативные тенденции.

В активе баланса: рост дебиторской задолженности свыше 40 % от суммы оборотного капитала, уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10 % от суммы оборотного капитала. В пассиве баланса: увеличение кредиторской задолженности.

Аналитическая группировка статей баланса  позволяет сделать следующие выводы об изменениях в структуре и динамике агрегированных статей. В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2006 г. составляла 157 тыс. руб., возросли на 408 тыс. руб. (темп прироста составил 259,9%), и на 31.12.2010 г. их величина составила 565 тыс. руб. (0,1% от общей структуры имущества).

Рис. 2.5. Динамика структуры пассивов ООО «Акваарт-М»

Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2006 г. 70339 тыс. руб. также возросла на 380177 тыс. руб. (темп прироста составил 540,5%), и на 31.12.2010 г. их величина составила 450516 тыс. руб. (99,9% от общей структуры имущества).

Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2010 г. составила 0,1%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО «Акваарт-М».

В части пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «поставщики и подрядчики». За прошедший период рост этой статьи составил 348883 тыс. руб. ( в процентном соотношении ее рост составил 10559,4%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «поставщики и подрядчики» установилось на уровне 352187 тыс. руб.

Рассматривая изменение собственного капитала ООО «Акваарт-М» отметим, что его значение за анализируемый период значительно увеличилось. на 31.12.2010 г. величина собственного капитала предприятия составила 647 тыс. руб.  (0,1% от общей величины пассивов).

Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период значительно увеличилась. на 31.12.2010 г. совокупная величина заемных средств предприятия составила 450434 тыс. руб.  (99,9% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

Анализируя изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их общая величина возросла на  605 тыс. руб. и составила 637 тыс. руб. Изменение резервов составило 0 тыс. руб. , а нераспределенной прибыли 605 тыс. руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.

[1] Горизонтальный (динамический) анализ, свободный. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://geum.ru/doc/work/10391/1-ref.php, свободный. — (Дата обращения — 27.01.2012).

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *