Таблица 2.2
Динамический (горизонтальный) анализ отчетности (по Д. Рябых)[1]
| Начало | Промежуточные значения | Конец | Изм. | Оценка | |||
| 31.12.2006 г. | 31.12.2007 г. | 31.12.2008 г. | 31.12.2009 г. | 31.12.2010 г | |||
| Положительные тенденции в активе | |||||||
| увеличение денежных средств на счетах | 5 769 | 6 376 | 6 024 | 16 626 | 1 005 | -4 764 | Нет |
| увеличение дебиторской задолженности | 61 989 | 69 355 | 94 466 | 198 606 | 299 213 | 237 224 | Да |
| увеличение величины запасов с увеличением объемов выручки | 2 570 | 7 197 | 13 006 | 35 236 | 144 847 | 142 277 | Да |
| 29 976 | 25 626 | 28 625 | 52 515 | 221 691 | 191 715 | ||
| увеличение стоимости основных средств | 157 | 501 | 1 206 | 814 | 565 | 408 | Да |
| уменьшение дебиторской задолженности, если до этого она была слишком большой (больше чем 20% от оборотного капитала) | 61 989 | 69 355 | 94 466 | 198 606 | 299 213 | 237 224 | Нет |
| 88% | 0,836 | 0,832 | 0,750 | 66% | -22% | ||
| уменьшение запасов с уменьшением объемов выручки | 2 570 | 7 197 | 13 006 | 35 236 | 144 847 | 142 277 | Нет |
| 29 976 | 25 626 | 28 625 | 52 515 | 221 691 | 191 715 | ||
| Негативные тенденции в активе | |||||||
| рост денежных средств на счетах свыше 30 % от суммы оборотного капитала | 8% | 8% | 5% | 6% | 0% | -8% | Нет |
| рост дебиторской задолженности свыше 40 % от суммы оборотного капитала | 88% | 84% | 83% | 75% | 66% | -22% | Да |
| уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10 % от суммы оборотного капитала | 8% | 8% | 5% | 6% | 0% | -8% | Да |
| уменьшение производственных запасов на складах с увеличением объемов выручки | 2 570 | 7 197 | 13 006 | 35 236 | 144 847 | 142 277 | Нет |
| 29 976 | 25 626 | 28 625 | 52 515 | 221 691 | 191 715 | ||
| рост показателя текущей ликвидности значительно опережает рост текущих активов, возможно неоптимальное управление активами | 0,998 | 0,996 | 0,991 | 0,998 | 1,000 | 100% | Нет |
| 70 339 | 82 940 | 113 496 | 264 669 | 450 516 | 640% | ||
Продолжение таблицы 2.2
| Начало | Промежуточные значения | Конец | Изм. | Оценка | |||
| 31.12.2006 г. | 31.12.2007 г. | 31.12.2008 г. | 31.12.2009 г. | 31.12.2010 г | |||
| Положительные тенденции в пассиве | |||||||
| увеличение уставного капитала | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 0 | Нет |
| увеличение нераспределенной прибыли | 32 | 141 | 200 | 338 | 637 | 605 | Да |
| сокращение кредиторской задолженности | 70 454 | 83 290 | 114 492 | 252 935 | 450 434 | 379 980 | Нет |
| Негативные тенденции в пассиве | |||||||
| увеличение кредиторской задолженности | 70 454 | 83 290 | 114 492 | 252 935 | 450 434 | 379 980 | Да |
| сокращение суммы нераспределенной прибыли | 32 | 141 | 200 | 338 | 637 | 605 | Нет |
В пассиве баланса: увеличение нераспределенной прибыли. При этом анализ позволяет обнаружить и некоторые негативные тенденции.
В активе баланса: рост дебиторской задолженности свыше 40 % от суммы оборотного капитала, уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10 % от суммы оборотного капитала. В пассиве баланса: увеличение кредиторской задолженности.
Аналитическая группировка статей баланса позволяет сделать следующие выводы об изменениях в структуре и динамике агрегированных статей. В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2006 г. составляла 157 тыс. руб., возросли на 408 тыс. руб. (темп прироста составил 259,9%), и на 31.12.2010 г. их величина составила 565 тыс. руб. (0,1% от общей структуры имущества).
Рис. 2.5. Динамика структуры пассивов ООО «Акваарт-М»
Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2006 г. 70339 тыс. руб. также возросла на 380177 тыс. руб. (темп прироста составил 540,5%), и на 31.12.2010 г. их величина составила 450516 тыс. руб. (99,9% от общей структуры имущества).
Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2010 г. составила 0,1%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО «Акваарт-М».
В части пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «поставщики и подрядчики». За прошедший период рост этой статьи составил 348883 тыс. руб. ( в процентном соотношении ее рост составил 10559,4%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «поставщики и подрядчики» установилось на уровне 352187 тыс. руб.
Рассматривая изменение собственного капитала ООО «Акваарт-М» отметим, что его значение за анализируемый период значительно увеличилось. на 31.12.2010 г. величина собственного капитала предприятия составила 647 тыс. руб. (0,1% от общей величины пассивов).
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период значительно увеличилась. на 31.12.2010 г. совокупная величина заемных средств предприятия составила 450434 тыс. руб. (99,9% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.
Анализируя изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их общая величина возросла на 605 тыс. руб. и составила 637 тыс. руб. Изменение резервов составило 0 тыс. руб., а нераспределенной прибыли 605 тыс. руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.
[1] Горизонтальный (динамический) анализ, свободный. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://geum.ru/doc/work/10391/1-ref.php, свободный. — (Дата обращения — 27.01.2012).