В общей структуре пассивов величина собственного капитала, которая на 31.12.2006 г. составляла 42 тыс. руб., возросла на 605 тыс. руб. (темп прироста составил 1440,5%), темп прироста обычно считается за год и на 31.12.2010 г. его величина составила 647 тыс. руб. (0,1% от общей структуры имущества). В наибольшей степени это изменение произошло за счет роста статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) — на 605 тыс. руб.
В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на 31.12.2010 г. превышают долгосрочные на 450434 тыс. руб. что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия. Следует сопоставить вышеописанные факторы и провести более углубленный анализ.
Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на 31.12.2006 г. Отсутствует на всем горизонте анализа.
Величина краткосрочной кредиторской задолженности, которая на 31.12.2006 г. составляла 70454 тыс. руб. напротив возросла на 379980 тыс. руб. (темп прироста составил 539,3%), и на 31.12.2010 г. ее величина составила 450516 тыс. руб. (99,9% от общей структуры имущества).
Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на 31.12.2010 г. составляет статья «поставщики и подрядчики». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 352187 тыс. руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности 78,2%)
Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.
1.1 Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Акваарт-М» в абсолютном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 2.3.
Все эти показатели являются абсолютными показ-ми финансовой устойчивости. Для того, чтобы охарактеризовать финансовую ситуацию на предприятии, используют 4 типа финансовой устойчивости.
1.Абсолютная устойчивость – она встречается крайне редко, представляет собой наивысший тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:
ΔСОС>=0, ΔСД>=0, ΔОИ>=0. Это трехкомпонентная система типа S={1;1;1}.
- Нормальная устойчивость гарантирует платежеспособность предприятия. При этом должны соблюдаться следующие условия:
ΔСОС<0, ΔСД>=0, ΔОИ>=0, т.е. ситуация типа S={0;1;1}.
- Неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением кредитоспособности, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных средств. Должны соблюдаться условия:
ΔСОС<0, ΔСД<0, ΔОИ>=0. Ситуация типа S={0;0;1}.
- Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.
ΔСОС<0, ΔСД<0, ΔОИ<0, S={0;0;0}.
Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям, основываясь на трехкомпонентном показателе финансовой устойчивости, следует констатировать в динамике заметна стагнация финансовой устойчивости предприятия. Само состояние финансовой устойчивости и на начало и на конец анализируемого периода можно оценить как «Кризисно неустойчивое состояние предприятия», так как у предприятия не хватает средств для формирования запасов и затрат для осуществления текущей деятельности.
Перечисленных показателей недостаточно для анализа финансовой устойчивости. Необходимо рассчитывать и анализировать относительные показатели, или коэффициенты финансовой устойчивости.
Таблица 2.3
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия (тыс. руб.)
| наименование | Обозна-чение | Формула расчета | 31.12.2006 | 31.12.2007 | 31.12.2008 | 31.12.2009 | 31.12.2010 | В абс.выр. | Темп прироста |
| 1. Источники собственных средств | СК | стр.№490 ф.1 | 42 | 151,0 | 210,0 | 348,0 | 647 | 605 | 1 440,5% |
| 2. Внеоборотные активы | ВА | .№190 ф.1 | 157 | 501,0 | 1206,0 | 814,0 | 565 | 408 | 259,9% |
| 3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат | СОС | СК – ВА | -115 | -350,0 | -996,0 | -466,0 | 82 | 197 | 171,3% |
| 4. Долгосрочные кредиты и займы | ДП | стр.№590 ф.1 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0 | 0 | 0,0% |
| 5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств | СД | СК + ДП — ВА | -115 | -350,0 | -996,0 | -466,0 | 82 | 197 | 171,3% |
| 6. Краткосрочные кредитные и заемные средства | ЗиК | стр.№610 ф.1 | 0 | 0,0 | 0,0 | 12200,0 | 0 | 0 | 0,0% |
| 7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств | ОИ | СК + ДП + ЗиК – ВА | -115 | -350,0 | -996,0 | 11734,0 | 82 | 197 | 171,3% |
| 8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса | ЗиЗ | стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1 | 1080 | 6901,0 | 12750,0 | 34469,0 | 148314 | 147 234 | 13 632,8% |
| 9. Излишек источников собственных оборотных средств | ΔСОС | СК – ВА — ЗиЗ | -1195 | -7251,0 | -13746,0 | -34935,0 | -148232 | -147 037 | -12 304,4% |
| 10. Излишек источников собственных средств и долго-срочных заемных источников | ΔСД | СК + ДП – ВА – ЗиЗ | -1195 | -7251,0 | -13746,0 | -34935,0 | -148232 | -147 037 | -12 304,4% |
| 11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат | ΔОИ | СК + ДП + ЗиК – ВА – ЗиЗ | -1195 | -7251,0 | -13746,0 | -22735,0 | -148232 | -147 037 | -12 304,4% |
| 12. (S) | (0; 0; 0) | (0; 0; 0) | (0; 0; 0) | (0; 0; 0) | (0; 0; 0) | (0; 0; 0) |
Таблица 2.4
Анализ показателей финансовой устойчивости по относительным показателям
| Наименование финансового коэффициента | Формула расчета | Показатель | Изменения за 2006-2010 гг. | |||||
| 31.12.2006 | 31.12.2007 | 31.12.2008 | 31.12.2009 | 31.12.2010 | В абс.выр. | Темп прироста | ||
| Коэффициент автономии | 0,0006 | 0,0018 | 0,0018 | 0,0013 | 0,0014 | 0,0008 | 140,7% | |
| Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) | 1677,476 | 551,59 | 545,20 | 761,88 | 696,189 | -981,288 | -58,5% | |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | 448,019 | 165,55 | 94,11 | 325,15 | 797,373 | 349,354 | 78,0% | |
| Коэффициент отношения собственных и заемных средств | 0,0006 | 0,0018 | 0,0018 | 0,0013 | 0,0014 | 0,0008 | 141,0% | |
| Коэффициент маневренности | -2,738 | -2,318 | -4,743 | -1,339 | 0,127 | 2,865 | 104,6% | |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами | -0,106 | -0,051 | -0,078 | -0,014 | 0,001 | 0,107 | 100,5% | |
| Коэффициент имущества производственного назначения | 0,018 | 0,089 | 0,122 | 0,133 | 0,330 | 0,313 | 1 780,9% | |
| Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,0% | |
| Коэффициент краткосрочной задолженности | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,046 | 0,000 | 0,000 | 0,0% | |
| Коэффициент кредиторской задолженности | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 95,40% | 100,00% | 0,000 | 0,0% | |