13.1. Лизинговые, факторинговые, трастовые и другие операции банка

Термин «современные операции коммерческого банка» нуждается в некоторых уточнениях. Во-первых, главным критерием здесь выступает временной фактор, а это означает, что факторинговые, лизинговые и трастовые операции наряду с другими (операции с драгметаллами, гарантийные, консультативные, информационные операции, финансовый инжиниринг и др.), будучи сегодня современными, завтра таковыми уже могут не быть; их место могут занять другие операции. Во-вторых, эти операции противостоят «классическим» банковским операциям (активным, пассивным), без которых банк просто не может функционировать, в то время как современные операции лишь дополняют и расширяют деятельность банка не изменяя ее сути. Поэтому в литературе их часто называют «специальными», «нетрадиционными» и т.д. В-третьих, следует различать понятия «банковские операции» и «банковские услуги». Последние непосредственно не связаны с формированием и использованием банковских ресурсов; не увеличивают ни обязательств ни требований банка; не содержат процентного, кредитного, валютного, портфельного и др. видов риска; доходы от услуг относятся к конечному потреблению и включаются в ВВП в отличие от операций, доходы от которых относятся к промежуточному потреблению и лишь частично включаются в состав ВВП. Есть и другие отличия. Но важно, что говоря о банковских услугах, мы имеем в виду роль банка как финансового посредника, который действует наряду с небанковски-

182

>>>183>>>

ми финансово-кредитными учреждениями. В-четвёртых, заниматься такого рода деятельностью банки заставляет конкуренция как в самой банковской системе, так и на денежном рынке в целом. Наконец, в-пятых, следует учитывать, что существует классификация банковских услуг и операций, их оформляющих: 1) есть лицензированные и есть нелицензированные операции (к первым относится кассовое обслуживание клиентов, инкассация и перевозка денежных ценностей, ведение счетов клиентов в национальной и иностранной валюте, привлечение депозитов, выдача гарантий и поручительств, управление денежными средствами и ценными бумагами по поручению клиентов и др.); 2) есть чистые операции, которые не несут риска для банка (за исключением операционных ошибок, ошибок при счёте денег) и есть суррогатные операции, осуществление которых может оказать влияние на активы банка (гарантии, подтвержденные аккредитивы, непокрытые чеки, аваль, акцепт векселей и др.); 3) есть комиссионные операции, по которым банк взимает плату в виде комиссионных, но сам не платит комиссий при их оказании; 4) есть гонорарные операции, по которым банк получает заранее оговоренную плату (именно сюда относится лизинг, траст, консультации и др. услуги); 5) есть т.н. спредовые операции, предполагающие получение дохода, как разницы между комиссией, полученной от клиента, и комиссией, оплаченной при оказании услуги; 6) есть балансовые операции, данные которые отражаются в балансе банка (кредитные, инвестиционные, валютные операции) и есть внебалансовые операции, данные о которых не учитываются в балансе (выдача гарантий, поручительств, оказание консультаций и др.).

Объём современных операций, проводимых коммерческими банками, зависит от того, насколько развит рынок банковских услуг. В Украине он только формируется; доля доходов от услуг в общей сумме доходов банков в 2001 году составила 27% и выросла по сравнению с 1998 г. на 8%'. Этот показатель существенно разнится и по группам банков (малые, средние, крупные), т.е. является неоднородным. Однако он развивается. В числе операций, которые наиболее активно используются банками, оказались лизинговые, факторинговые, трастовые и некоторые другие операции. Рассмотрим их более подробно.

1 См.: Брегеда О.А Ринок банківських послуг в Україні: сучасний стан та перспективи розвитку. Автореф... дис. канд. екон. наук. - К., 2002. С.7-8.

183

>>>184>>>

Лизинговые операции. Лизинговые операции состоят в сдаче в аренду на длительные срок предметов длительного пользования. При этом банк может участвовать в лизинговых операциях как прямо (в качестве лизингодателя, предварительно купив необходимые машины, оборудование, установки или иное имущество по заявителю лизингополучателя и сдав их в аренду по двустороннему соглашению - здесь сам банк выступает в виде лизинговой компании) или опосредованно, - создав собственную дочернюю лизинговую компанию и занимаясь ее кредитным обслуживанием, оказанием других услуг. Сейчас в мире более 80% лизинговых компаний созданы или контролируются банками, т.е. второй путь признан более предпочтительным1.

Лизинговые операции обладают рядом особенностей:

1)  Поскольку на протяжении срока действия договора арендатор  выплачивает  арендодателю полную стоимость взятого в аренду имущества, сам лизинг можно рассматривать как разновидность долгосрочного кредита, предоставляемого в товарной форме и погашаемого в рассрочку. Характерно, что и возник лизинг в средине XX столетия (50-ё годы), когда стала интенсивно применяться практика ускоренной амортизации.

2)  Лизинг можно одновременно рассматривать и как форму инвестирования, альтернативную банковской ссуде. Лизинговые платежи и комиссионные за оказание маркетинговых, инжиниринговых и консультационных услуг, связанных с лизингом создают новых источник доходов банка. При этом, если арендная плата состоит из стоимости имущества и комиссионного вознаграждения, что собственно говоря равняется проценту за кредит, то в доход банка от лизинговых услуг включается лизинговый процент; остаточная стоимость имущества до окончания срока аренды; налоговые льготы, связанные с инвестированием в оборудование. Плата за лизинговые услуги меньше от ссудного процента и это делает более выгодным для клиента использовать лизинговые услуги, чем брать денежную ссуду для аренды оборудования.

3)  Лизинговые операции относятся к числу высокорисковых, поскольку иногда возникает необходимость возмещения высокой остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него после окончания срока лизингового договора. Поэтому банки

1 См.: Енциклопедія банківської справи України. К.: «Молодь» - «Ін Юре». С.68.

184

>>>185>>>

часто используют т.н. финансовый лизинг, при котором роль банка сводится к выплате поставщику стоимости оборудования, заказанного лизингополучателем и передаче его в аренду последнему. При таком лизинге возмещение авансированных банком средств осуществляется в течение действия срока лизингового договора.

4) В Украине лизинг входит в число банковских операций, но их доля в деятельности банков невелика из-за боязни последних «заморозить» свои ресурсы на длительный срок. Даже те банки, которые осуществляют лизинговые операции, стремятся дать имущество в лизинг на срок, не превышающий 3-6 месяцев, а доля имущества, приобретаемая для лизинга на средства банков составляет всего 3-4%'.

Факторинговые операции. Они представляют собой разновидность торгово-финансовых операций, соединенных с кредитованием оборотного капитала поставщика и приобретением банками (или их дочерними фирмами) права требования относительно выплаты по финансовым обязательствам, скупленным у разных субъектов хозяйствования. Идея факторинга достаточно проста -помочь плательщику хозяйствовать в условиях зависимости от платежеспособности плательщика, срока оборачиваемости средств в расчётах и иных проблемах. Он представляет собой покупку банком у поставщика права на требование долга (без права обратного требования к поставщику) или, проще говоря дебиторской задолженности, связанной с поставкой товара или оказанием услуг.

Назначение факторинга - обеспечить своевременную оплату поставщику за товары отгруженные или услуги оказанные. Банк, как посредник, в день подачи на инкассо платежных требований оплачивает их поставщику и тем самым, завершает расчёты с покупателями. Это даёт возможность поставщику в краткие сроки рефинансировать дебиторскую задолженность. При этом схема операций по факторингу следующая:

(О

1 См.: Енциклопедія банківської справи України. К.: «Молодь» - «Ін Юре». С.68.

185

>>>186>>>

Поставщик

Покупатель

Банк (ФАКТОР-ФИРМА)-

Операции: 1. Отгрузка товара;

2. Акцепт расчетных документов;

3. Подача расчетных документов;

4. Проверка платежеспособности покупателя;

5. Оплата расчетных документов;

6. Оплата расчетных документов

Факторинговая услуга оформляется составлением между банком и клиентом специального договора, по которому банк не только выполняет функции взимания долгов, но и обслуживания долга: ведет анализ платежеспособности должников; инкассации; проводит зачётные операции; принимает на себя риск неоплаты и т.д. Продав дебиторскую задолженность, поставщик получает от банка деньги (наличностью, переводом, оплаченный чек и др.) в размере 80-90% суммы счета. Остальные банк взимает в виде компенсации риска до погашения всей дебиторской задолженности, которая была куплена ранее. После полного погашения долга банк возвращает удержанную сумму поставщику.

Виды факторинга бывают разные. Можно квалифицировать эти операции по: 1) месту проведения (внутренний - международный); 2) по виду долговых обязательств (простой - вексельный); 3) по способу кредитования поставщика (предварительная оплата и оплата требований на определенную дату); 4) по способу учёта расчётов (фактор-агентские или по партиям товаров); 5) по характеру участия должников в договоре (открытый или закрытый -конфиденциальный); 6) по способу расчётов с поставщиками (с правом регресса или без него).

Универсальной формой обслуживания клиентов выступает конвенционный факторинг, который соединяет кредитование с

186

>>>187>>>

бухгалтерским, информационным, рекламным, сбытовым, страховым, юридическим и другими видами обслуживания клиента. За последним остаются лишь производственные функции. При этом за оказание такого рода услуг банк взимает плату, которая состоит из двух частей: а) комиссии за обслуживание; б) ссудный процент - от суммы данного аванса. Но учитывая, что дебиторские счета оборачиваются быстро и сроки пользования авансом (ссудой) невелики, доход банка от ссудного процента меньше комиссионных платежей.

Факторинг в банковской практике стал применяться в 50-е годы, но с тех пор стал играть важную роль в структуре банковских операций. Он хотя и выступает рискованным видом операций, но в то же время есть высокоприбыльный вид операций и поэтому является одним из важных источников банковских доходов. В Украине факторинг стал использоваться с 1992-1993 гг. такими банками как ИНКО, «Славянский», «Поликомбанк» (Чернигов) и другими.

Ранее, в условиях административно-командной системы, проблема обеспечения платежей решалась на основе предоставления покупателю т.н. платежного кредита со сроком 10, 20, 30 и более дней. Это по существу был кредит под задержанные расчётные документы. Но условия рыночной экономики исключают такую возможность кредитования. На эту цель поставщики могут получить кредиты через факторинговые организации. Поэтому можно рассматривать еще одну функцию факторинга - как способа упорядочения всей системы денежных расчетов в народном хозяйстве страны.

Развитие факторинговых операций, наряду с доходностью, предполагает и выполнение определенных требований. Прежде всего в банке должен быть факторинговый отдел, или его функции возложены на определенный круг лиц. Между банком и клиентом заключается договор о факторинге. Перед его подписанием необходимо изучить финансовое состояние клиента, застраховать себя от риска в случае финансовых затруднений, возникающих из-за недостатков в его финансово-хозяйственной деятельности.

Крайне важно: а) ознакомиться с качеством документов, которые оформляет поставщик при отгрузке своих товаров. Особенно учесть: 1) частоту отказов от акцепта выписанных расчетных документов; 2) колебания в отгрузке продукции; 3) правильность составления платежных документов; 4) четкость работы бухгалте-

187

>>>188>>>

рий; 5) указание наименования и адреса каждого плательщика, кому направляются требования: 1) сумму всех требований; 2) возникший долг за ранее осуществленные поставки; 3)переписку по денежным расчётам; 4) принимаемые ранее меры по взысканию долга.

Трастовые операциа Это особая форма взаимоотношений с клиентами, когда владельцы денежных средств или других ценностей предоставляют право и доверяют банкам самостоятельно размещать их с наибольшей выгодой. Само понятие траст (англ. trust) означает «доверие», а услуги - доверительными. Операции, которые совершает банк требуют полного доверия к нему. Они имеют следующие особенности.

Во-первых, в трастовых отношениях принимают участие три стороны: 1) доверитель имущества (принципал); он же является основателем трастовых отношений; 2) трастовая компания (банк), получившая право на управление имуществом (доверенное лицо); 3) выгододержатель по трасту (бенефициар) - лицо, в интересах которого осуществляются трастовые услуги: это может быть и принципал и третье лицо.

Во-вторых, при осуществлении трастовых операций заключается договор траста или агентское соглашение. В договоре указывается, что одна сторона действует от имени другой стороны в вопросах, ограниченных рамками договора и связанных во многих случаях с собственностью. Поскольку трастовые отношения связаны с собственностью, они регулируются законодательными актами отдельной страны.

В-третьих, в мировой практике трастовые операции выглядят неоднозначно, в зависимости от принадлежности страны к типу права (англосаксонскому или романогерманскому - континентальному). Первый вид права предполагает расщепление права собственности между несколькими владельцами, что означает переход к доверенному лицу юридического права на собственность, переданную в траст. Второй вид права расщепления собственности между несколькими владельцами не предполагает1. Но есть станы, где применяется статус доверительной собственности;

1 По утверждению некоторых юристов, в Украине используетсгі рома-ногерманская (континентальная) правовая система, которая не допускает расщепления права собственности, хотя видоизменив, можно 'применить и другую.

188

>>>189>>>

есть страны, где траст используется в качестве доверительного управления.

В-четвертых, трастовые операции осуществляются главным образом с высоколиквидными финансовыми активами, являются одним из наиболее сложных видов банковских услуг и зависят как от развития рыночной экономики в целом, так и от опыта работы банков в этом направлении. Банк несёт ответственность за потери, которые он может нанести доверителю вследствие своих ошибок, несоблюдении условий договора, небрежном управлении доверенными ценностями, неточного исполнения полученных указаний и т.д. Поэтому в некоторых странах при оценке действия трастовых компаний (банков) действует правило «благоразумного человека», предполагающее оценку по критерию управления доверенным капиталом как своим и в собственных интересах.

В-пятых, выполнение трастовых операций даёт банку ряд преимуществ: 1) они проводятся без использования собственных средств, поэтому могут осуществляться даже небольшими банками; 2) они позволяют участвовать в управлении не подвергаясь значительному риску, особенно при операциях с ценными бумагами: банк получит комиссионные даже при неблагоприятной конъюнктуре акций, поскольку не несет ответственности за убытки, возникшие вследствие непредвиденных ситуаций. Это даёт возможность выполнять трастовые операции значительному количеству банков и даже не открывать в них траст-отделы, поручая выполнение операций квалифицированным специалистам, хотя для эффективной работы должен быть значительный объём трастовых операций.

В-шестых, банки, выполняя функции траста, могут проводить различные операции. Некоторые из них выполнялись и ранее, хотя имели иное название, например, операции по хранению ценностей или получение по доверенности средств с лицевого счета в Сбербанке. Достаточно широкое распространение получили и такие, трастовые операции как: распоряжение имуществом после смерти владельца; управление имуществом на доверительной ос-нове* имеющее разную правовую базу: завещание, спецсоглашение, распоряжение суда, выполнение различных поручений доверенного лица, т.е. агентских.

В-седьмых, приобретают всё больший вес новые трастовые операции, в частности обслуживание облигационных услуг; осуще-

189

>>>190>>>

ствление временного управления делами компаний на случай их реорганизации или ликвидации; управление деятельностью благотворительных фондов. Однако высшую категорию сложности представляет оказание услуг депозитарию по сохранению акций, по которым акционеры передали право голоса уполномоченным представителям; распоряжению активами, размещению акций; инвестированию средств клиента в определенные им виды активов. Эти услуги банки могут осуществлять при помощи брокерских фирм, фондовых бирж, крупных инвестиционных компаний, которые становятся агентами банка по размещению акций, а сам банк становится эмитентом акццй. Но есть и иные ситуации, при которых, например, эмитентом может выступать корпорация, а банк выполняет дилерские функции - скупает акции корпорации с целью их продажи. Это очень выгодные трастовые операции; они, как показывает опыт работы зарубежных банков, существуют в активном рынке ценных бумаг и пользуются популярностью. Их еще называют андеррайтингом. Здесь банк, как дилер, осуществляющий покупку ценных бумаг с целью их продажи есть андеррайтер. Для осуществления таких операций нужна безупречная репутация в финансовых кругах, повышенный ожидаемый спрос на акции, участие банка в качестве члена фондовой биржи некоторые другие условия.

Еще одна трастовая услуга, которую выполняет банк по поручению корпораций - управление их инвестиционным портфелем. Здесь возникает ряд вопросов, прежде всего о сроках заключаемого договора; о степени контроля банком над ценными бумагами корпорации; о влиянии банка на процесс управления делами корпорации; о получении банком доли прибыли по результатам ее хозяйствования и некоторые другие. Для освоения таких услуг необходима существенная подготовка, но осуществление таких операций является важным источником прибыли и дополнительным способом привлечения ресурсов на счета банка.

В-восьмых, за оказание трастовых услуг банк взимает плату, размер которой устанавливается договором банка с клиентом. Величина комиссионных зависит от ряда обстоятельств. Например, за управление наследством размер вознаграждения определяется законодательным порядком или судебными решениями. За выполнение агентских операций комиссионные устанавливаются на договорных началах и включают: ежегодные отчисления

190

>>>191>>>

от дохода траста; ежегодный взнос от основной суммы; взнос от основной суммы по окончании действия соглашения о трасте. Могут также применяться комбинации разных форм комиссионных1. Кроме того, если банк прибегает к помощи посредников для выполнения трастовых операций, например, брокеров для размещения акций, то им может выплачиваться вознаграждение в процентах от номинальной суммы проданных акций или по особой шкале - в процентах от общей суммы курсовой надбавки. Существуют и другие формы поощрения.

В Украине трастовые операции применяются недостаточно по многим причинам. Однако банки проводят активную работу по созданию условий для внедрения таких операций, поскольку по мере развития рынка за такими операциями большое будущее.

Другие операции банков. К ним относятся: операции банка с драгметаллами; гарантийные операции; консультативные услуги; информационные услуги; финансовый инжиниринг.

Операции банка с драгметаллами. К драгоценным металлам относятся благородные металлы (золото, серебро, платина, отдельные металлы иридиево-платиновой группы - палладий, иридий, осмий, рутений и др.) взятые в каком-либо виде и состоянии (сырьё, сплавы, полуфабрикаты, промышленные изделия, химические соединения, отходы, лом и др.). Экономическое значение этих металлов состоит в историческом закреплении за ними (в частности за золотом и серебром) роли денежного товара. Несмотря на демонетизацию золота, которая начала происходить с 70-х гг. XX ст., оно в слитках и монетах составляет значительную часть международных резервов многих стран, является объектом банковских операций, накапливается частными лицами, выступает формой вложений денег, сбережений. В качестве предмета банковских операций золото, серебро, платина всегда выступает в афинированном, т.е. доведенном до наивысших проб относительно мировых стандартов в слитках и порошках, которые имеют сертификаты качества, а также монет, изготовленных из драго-

1 Н.Г. Антонов и М.А. Пессель приводят данные, что в Нью-Йорке компенсация банка за услуги по ведению траста основывается на сумме траста и составляет 5% от первых 2 тыс. долл., 3% от следующих 45 тыс. долл., 1,5% от общей суммы капитала по истечении договора о трасте. См.: Н.Г. Антонов, М.А. Пессель. Денежное обращение, кредит и банки. М, 1995. С.225.

191

>>>192>>>

ценных металлов. Наивысшая проба для золота - 995,0; серебра -999,0; платины и палладия - 999,5. Банковские операции с драгоценными металлами могут быть разделены на два вида: внешние и внутренние. Первые означают, что драгметаллы являются объектом купли-продажи на международном валютном рынке. Здесь драгметаллы выступают в форме стандартных и мерных слитков и монет, изготовленных из этих металлов. Второй случай связан с куплей продажей металлов коммерческим банкам и населению. Операции банков с драгметаллами относятся к балансовым, т.е. тем, что учитываются на балансовых счетах. Их осуществление сопровождается вложением или привлечением средств банка. Они могут быть активными и пассивными.

Гарантийные операции. Банк имеет право выдать гарантии по просьбе другого лица (принципала) на: получение кредита и выставление аккредитива; на выполнение контракта; на совершение платежа; на акцептирование и авалирование векселей; тендерную гарантию (гарантию оферты) и др. В этом случае банки берут на себя обязательства при неоплате клиентом в срок надлежащих платежей совершить их за свой счет. В сущности эти операции имеют кредитный характер, поскольку гарантия - это обязательства гаранта, по которому он обязуется оплатить кредитору принципала определенную денежную сумму. Поэтому выдавая гарантию, банк убеждается в платежеспособности клиента, в возможности предоставить гарантию по залог имущества и др. Банковские гарантии классифицируются на: безусловные и обусловленные; документарные; прямые и контргарантии; платежные и договорные, однако за оказание гарантийных услуг банки всегда берут комиссионные. Размер этого вознаграждения определяется договором.

Консультационные операции. Эти операции еще называются консалтинговые. Они определяют деятельность банков, связанную с консультированием клиентов по вопросам анализа финансово-хозяйственной деятельности, бухгалтерского учёта, отчетности, налогообложения, внешнеэкономической деятельности и других видов экономико-правового обеспечения предпринимательской деятельности физических и юридических лиц. Большую часть консультационных операций связана с исполнением активных и пассивных операций банком: привлечением ресурсов, кредитованием, финансированием капиталовложений, расчетно-кас-

192

>>>193>>>

совым обслуживанием, внешнеэкономическими операциями, операциями с ценными бумагами и т.д.

Консультационные операции могут оказываться усно или письменно, состоять в подготовке на договорных началах информационных материалов, научно-технических, сметных документов, проектов бизнес-планов, проведении экспертизы их и т.д. В банке может быть создан для этого консалтинговый отдел, а если его нет, то оказание этих услуг могут осуществлять менеджеры отдельных подразделений банка. Могут привлекаться также посторонние специалисты. Плата о оказание консультационных услуг в ряде случаев включается в оплату за основные операции (услуги), которые сопровождаются необходимостью консультирования.

Информационные операции. Банки могут оказывать информационные услуги клиентам. Основными видами таких услуг есть: 1) получение информации, т.е., добыча, приобретение, накопление в соответствии с действующим законодательством документальной или публично объявленной информации гражданами, юридическими лицами или государством; 2) распространение информации - публикация, рассылка, оказание услуг за плату или бесплатно в определенном законом порядке; 3) использование информации - удовлетворение информационных потребностей юридических и физических лиц; 4) сохранение информации в надлежащем виде, включая ее носителей. При осуществлении информационных услуг определяется режим информации: открытый или закрытый (тайная информация, конфиденциальная). В зависимости от режима обеспечивается доступ к информации1.

К информационным услугам, которые оказывают коммерческие банки относят: информирование о действующем законодательстве своей и зарубежных стран в области банковского дела, финансов, налогообложения, валютного регулирования и др.; ознакомление с информацией о курсах иностранных валют, котировке ценных бумаг и их доходности; получение информации о принятых НБУ и др. госорганами решений, которые влияют на

1 Тайная информация - это информация, которая содержит сведения, которые составляют государственную или другую предусмотренную законом тайну. Конфиденциальная информация - это информация, которая находится в распоряжении, владении или пользовании отдельных физических или юридических лиц и распространяется по их желанию на определенных ими условиях.

193

>>>194>>>

финансово-хозяйственную деятельность субъектов; получение клиентами копий денежно-расчетных документов, а также другие услуги. Оказание банками консультационных услуг является платным. Но их расширение свидетельствует о повышении качества обслуживания банками своих клиентов, увеличении общего количества клиентуры.

Финансовый инжиниринг. Представляет собой особый вид банковских услуг. В сущности это инженерно-консультационные услуги в сфере финансово-кредитной деятельности. Они представляют собой процесс, направленный на разработку и внедрение новых финансовых инструментов и (или) новых финансовых технологий, выдвижение новых концептуальных идей. Каждая такая разработка, финансовый инструмент относится к конкретной проблеме, призвана удовлетворить конкретные потребности клиента. Особую роль финансовый инжиниринг играет в организации торговли ценными бумагами, управлении инвестициями. Ощутимая роль финансового инжиниринга в совершенствовании внешнеторговых операций, привлечении денежных средств для осуществления инвестиций, покрытии бюджетного дефицита, выявлении возможностей снижения базы налогообложения у клиента, куда входят и сами банки, а также управлении рисками. Проведение операций по финансовому инжинирингу предусматривает наличие необходимых средств. Ими могут быть: 1) взаимные фонды денежного рынка; 2) взаимные фонды и операции РЕПО; 3) «нау»-счета; 4) индивидуальные пенсионные счета.