Как оптимизировать дебиторскую задолженность?

К оглавлению 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
17 18 19 20

Для начала сделать качественный анализ дебиторской задолженности. Делается в Экселе.

1. Сначала надо провести анализ сумм дебиторской задолженности по клиентам и продуктам.

2. Затем установите сроки, которые для Вас приемлемы, и проведите анализ сроков дебиторской задолженности и оборачиваемости дебиторки (в днях). Присвойте статус по риску непогашения (текущая/сомнительная/безнадежная) - это вам даст информацию, с какой дебиторкой надо начинать работать юридическому отделу, а с какой надо работать менеджерам. Вот так:

3. Если у вас несколько подразделений, проанализируйте динамику дебиторской задолженности по их работе.

4. Примените правило Парето и найдите 20% клиентов и 20% товаров, дающих 80% проблем с дебиторской задолженностью. Выясните причины. Скорее всего, Вы придете к новой мотивации менеджеров, завязанной на долгах клиентов, пересмотрите договоры, создайте систему контроля за сроком долга, определите приемлемый уровень оборачиваемости дебиторки.

5. Описываете все в виде алгоритма и вручаете программисту.

Как оценить сумму безнадежной дебиторской задолженности

Один из способов определения суммы безнадежной дебиторской задолженности - диагностика старения.

Сначала делаем таблицу со столбцами «Клиент», «Дата продажи», «Текущая», «1-30 дней просроченной», «31-60 дней просроченной», «61-90 дней просроченной», «Больше, чем 90 дней просроченной».

Предположим, что отсрочка платежа нами установлена в 30 дней. Также предположим, что клиент имеет дебиторской задолженности на сумму 12 000 руб. Из них 15 дней назад было продано на сумму 8 000 руб., и 40 дней назад на сумму 4 000 руб. 8 000 руб вводим в столбец с заголовком «Текущая» и 4 000 руб. в столбец «1-30 дней просроченной задолженности».

Делаем аналогично по каждому клиенту. Затем столбцы суммируем. Сортируем дебиторку по дате продажи.

Колонка «Текущая», вероятно, будет собрана.

Колонка «1-30 дней просроченной» не будет на 100% собрана.

Суммы, указанные в столбце с заголовком «31-60 просроченной» имеют высокую вероятность быть безнадежной.

В колонке «61-90 дней просроченной» указывает на еще большую вероятность безнадежности.

И суммы в колонке «Больше, чем 90 дней просроченной» почти на 100% безнадежна.

Другой способ оценки объема безнадежной задолженности это просто умножение продаж на коэффициент невозврата. Например, если ваша компания имеет большой опыт, и в среднем безнадежная дебиторка составляет 0,2%, можно оставлять суммы на покрытие безнадежной дебиторской задолженности в размере 0,2% от продаж.

Как поддерживать платежеспособность?

Финансовая устойчивость предприятия — это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности и отсутствию средств для развития, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость:

• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 р. вложенных в активы собственных средств. Нормальное значение <1,0.

• Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных источников. Нормальное значение ≥ 0,6–0,8.

• Коэффициент финансовой независимости характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов). Нормальное значение ≥ 0,5.

• Коэффициент маневренности собственных средств характеризует степень мобильности (гибкости) собственных средств предприятия. Показатель целесообразно использовать для анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. Нормальное значение 0,5.

Чтобы увеличить финансовую устойчивость, надо:

• изменить структуру баланса в сторону увеличения доли собственного капитала (осуществить дополнительную эмиссию акций, продать часть неиспользуемых основных средств, чтобы рассчитаться с кредиторами и т.д.);

• обоснованно снизить уровень запасов и затрат;

• выяснить причины увеличения материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции.

Владельцы предприятия предпочитают разумный рост доли заемных средств; напротив, кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью. На практике для повышения финансовой устойчивости важнейшее значение имеют личные связи с кредиторами.

Анализ рыночной устойчивости ЗАО "Арсенал" на 01.01.2009 г. Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (У1) свидетельствует о том, сколько заемных средств предприятие привлекало на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальное значение:<=1.
У1= (стр.590+стр.690)/стр.490	У1 начало	1.039	неудовлетворительное
	У1 конец	1.003	неудовлетворительное
	Изменение	-0.036	положительная тенденция
Финансовая устойчивость предприятия увеличивается.
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У2) характеризует, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нормальное значение =>0,6-0,8.
У2 = (стр.490-стр.190)/стр.290	У2 начало	0.133	неудовлетворительное
	У2конец	0.223	неудовлетворительное
	Изменение	0.09	положительная тенденция
Обеспеченность собственными источниками запасов и затрат повышается.
3. Коэффициент финансовой независимости (У3) характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рекомендуемое значение: =>0,5.
У3 = стр.490/стр.700	У3начало	0.49	неудовлетворительное
Организация финансово зависимая	У3конец	0.499	неудовлетворительное
Изменение	0.009	положительная тенденция
49.9% cтоимости имущества предприятия принадлежит собственникам. За анализируемый период повысился статус собственников на 1.8% .
4. Коэффициент финансирования (У4) характеризует отношение собственных средств к заемным. Рекомендуемое значение: =>1. Значение этого коэффициента зависит от отраслевых особенностей и уровня инфляции.
У4 = стр.490/(стр.590+стр.690)	У4начало	0.962	неудовлетворительное
	У4конец	0.997	неудовлетворительное
	Изменение	0.035	положительная тенденция
Финансовая устойчивость предприятия увеличивается.
5. Коэффициент маневренности собственных средств (У5) характеризует степень мобильности (гибкости) собственных средств предприятия. Показатель целесообразно использовать для анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. Рекомендуемое значение: 0,5.
У5 = (стр.490+стр.590-стр.190)/стр.490	У5начало	0.282	неудовлетворительное
	У5конец	0.378	неудовлетворительное
62.2%	Изменение	0.096	положительная тенденция
собственных средств капитализировано, т.е. вложено в наименее ликвидные активы. Увеличивается мобильность (гибкость) собственных средств предприятия.
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (У6) характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия, в общем объеме всех средств, которые возможно направить на реализацию долгосрочных программ.

У6 = стр.590/(стр.490+стр.590)	У6начало	0.11
	У6конец	0.083
	Изменение	-0.027
На предприятии снижается инвестиционная активность за счет долгосрочных заемных средств. Уровень экономической рентабельности предприятия (Р4=20.3%) выше ставки рефинансирования (Ср.=12.5%), что позволяет привлекать долгосрочные заемные средства.
6.1. Удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств (У6.1), характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия, в общем объеме всех привлеченных средств
У6.1 = стр.590/(стр.590+стр.690)	У6.1начало	0.119
	У6.2конец	0.09
	Изменение	-0.029
Уменьшается удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств, инвестиционная активность предприятия снижается.
7. Коэффициент устойчивости финансирования (У?) характеризует какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Рекомендуемое значение 0,8-0,9; критическое - ниже 0,75.
Недостаток устойчивых источников	У7 начало	0.551	критическое
Недостаток устойчивых источников	У7конец	0.545	критическое
У7 = (стр.490+стр.590)/стр.300	Изменение	-0.006	отрицательная тенденция
8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала (У8) характеризует какова доля привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Рекомендуемое значение <=0,4.
У8 = (стр.590+стр.690)/стр.700	У8начало	0.51	неудовлетворительное
	У8 конец	0.501	неудовлетворительное
	Изменение	-0.009	положительная тенденция
Уменьшается финансовая зависимость от сторонних организаций и лиц.
9. Коэффициент структуры финансирования основных средств и прочих вложений (У9) характеризует какая часть основных средств и внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств.
У9 = стр.590/стр.190	У9начало	0.147
	У9конец	0.127
	Изменение	-0.02	отрицательная тенденция
Снижается уровень финансирования основных средств и внеоборотных активов за счет долгосрочных заемных средств. Уменьшается инвестиционная активность.
10. Коэффициент финансовой независимости (У10), в части формирования запасов и затрат, характеризует какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств.
У10 = стр.490/(стр.210+стр.220)	У10начало	1.061
	У10конец	1.011
	Изменение	-0.05	отрицательная тенденция
Увеличивается финансовая зависимость в части формирования запасов и затрат.