Как оптимизировать дебиторскую задолженность?

К оглавлению1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 

Для начала сделать качественный анализ дебиторской задолженности. Делается в Экселе.

1. Сначала надо провести анализ сумм дебиторской задолженности по клиентам и продуктам.

2. Затем установите сроки, которые для Вас приемлемы, и проведите анализ сроков дебиторской задолженности и оборачиваемости дебиторки (в днях). Присвойте статус по риску непогашения (текущая/сомнительная/безнадежная) - это вам даст информацию, с какой дебиторкой надо начинать работать юридическому отделу, а с какой надо работать менеджерам. Вот так:

3. Если у вас несколько подразделений, проанализируйте динамику дебиторской задолженности по их работе.

4. Примените правило Парето и найдите 20% клиентов и 20% товаров, дающих 80% проблем с дебиторской задолженностью. Выясните причины. Скорее всего, Вы придете к новой мотивации менеджеров, завязанной на долгах клиентов, пересмотрите договоры, создайте систему контроля за сроком долга, определите приемлемый уровень оборачиваемости дебиторки.

5. Описываете все в виде алгоритма и вручаете программисту.

Как оценить сумму безнадежной дебиторской задолженности

Один из способов определения суммы безнадежной дебиторской задолженности - диагностика старения.

Сначала делаем таблицу со столбцами «Клиент», «Дата продажи», «Текущая», «1-30 дней просроченной», «31-60 дней просроченной», «61-90 дней просроченной», «Больше, чем 90 дней просроченной».

Предположим, что отсрочка платежа нами установлена в 30 дней. Также предположим, что клиент имеет дебиторской задолженности на сумму 12 000 руб. Из них 15 дней назад было продано на сумму 8 000 руб., и 40 дней назад на сумму 4 000 руб. 8 000 руб вводим в столбец с заголовком «Текущая» и 4 000 руб. в столбец «1-30 дней просроченной задолженности».

Делаем аналогично по каждому клиенту. Затем столбцы суммируем. Сортируем дебиторку по дате продажи.

Колонка «Текущая», вероятно, будет собрана.

Колонка «1-30 дней просроченной» не будет на 100% собрана.

Суммы, указанные в столбце с заголовком «31-60 просроченной» имеют высокую вероятность быть безнадежной.

В колонке «61-90 дней просроченной» указывает на еще большую вероятность безнадежности.

И суммы в колонке «Больше, чем 90 дней просроченной» почти на 100% безнадежна.

Другой способ оценки объема безнадежной задолженности это просто умножение продаж на коэффициент невозврата. Например, если ваша компания имеет большой опыт, и в среднем безнадежная дебиторка составляет 0,2%, можно оставлять суммы на покрытие безнадежной дебиторской задолженности в размере 0,2% от продаж.

Как поддерживать платежеспособность?

Финансовая устойчивость предприятия — это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности и отсутствию средств для развития, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость:

• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 р. вложенных в активы собственных средств. Нормальное значение <1,0.

• Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных источников. Нормальное значение ≥ 0,6–0,8.

• Коэффициент финансовой независимости характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов). Нормальное значение ≥ 0,5.

• Коэффициент маневренности собственных средств характеризует степень мобильности (гибкости) собственных средств предприятия. Показатель целесообразно использовать для анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. Нормальное значение 0,5.

Чтобы увеличить финансовую устойчивость, надо:

• изменить структуру баланса в сторону увеличения доли собственного капитала (осуществить дополнительную эмиссию акций, продать часть неиспользуемых основных средств, чтобы рассчитаться с кредиторами и т.д.);

• обоснованно снизить уровень запасов и затрат;

• выяснить причины увеличения материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции.

Владельцы предприятия предпочитают разумный рост доли заемных средств; напротив, кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью. На практике для повышения финансовой устойчивости важнейшее значение имеют личные связи с кредиторами.

Анализ рыночной устойчивости ЗАО "Арсенал" на 01.01.2009 г.

Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (У1) свидетельствует о том, сколько заемных средств предприятие привлекало на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальное значение:<=1.

У1= (стр.590+стр.690)/стр.490

У1 начало

1.039

неудовлетворительное

У1 конец

1.003

неудовлетворительное

Изменение

-0.036

положительная тенденция

Финансовая устойчивость предприятия увеличивается.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У2) характеризует, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нормальное значение =>0,6-0,8.

У2 = (стр.490-стр.190)/стр.290

У2 начало

0.133

неудовлетворительное

У2конец

0.223

неудовлетворительное

Изменение

0.09

положительная тенденция

Обеспеченность собственными источниками запасов и затрат повышается.

3. Коэффициент финансовой независимости (У3) характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рекомендуемое значение: =>0,5.

У3 = стр.490/стр.700

У3начало

0.49

неудовлетворительное

Организация
финансово зависимая

У3конец

0.499

неудовлетворительное

Изменение

0.009

положительная тенденция

49.9% cтоимости имущества предприятия принадлежит собственникам. За анализируемый период повысился статус собственников на 1.8% .

4. Коэффициент финансирования (У4) характеризует отношение собственных средств к заемным. Рекомендуемое значение: =>1. Значение этого коэффициента зависит от отраслевых особенностей и уровня инфляции.

У4 = стр.490/(стр.590+стр.690)

У4начало

0.962

неудовлетворительное

У4конец

0.997

неудовлетворительное

Изменение

0.035

положительная тенденция

Финансовая устойчивость предприятия увеличивается.

5. Коэффициент маневренности собственных средств (У5) характеризует степень мобильности (гибкости) собственных средств предприятия. Показатель целесообразно использовать для анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. Рекомендуемое значение: 0,5.

У5 = (стр.490+стр.590-стр.190)/стр.490

У5начало

0.282

неудовлетворительное

У5конец

0.378

неудовлетворительное

62.2%

Изменение

0.096

положительная тенденция

собственных средств капитализировано, т.е. вложено в наименее ликвидные активы. Увеличивается мобильность (гибкость) собственных средств предприятия.

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (У6) характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия, в общем объеме всех средств, которые возможно направить на реализацию долгосрочных программ.

У6 = стр.590/(стр.490+стр.590)

У6начало

0.11

У6конец

0.083

Изменение

-0.027

На предприятии снижается инвестиционная активность за счет долгосрочных заемных средств. Уровень экономической рентабельности предприятия (Р4=20.3%) выше ставки рефинансирования (Ср.=12.5%), что позволяет привлекать долгосрочные заемные средства.

6.1.  Удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств (У6.1), характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия, в общем объеме всех привлеченных средств

У6.1 = стр.590/(стр.590+стр.690)

У6.1начало

0.119

У6.2конец

0.09

Изменение

-0.029

Уменьшается удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств, инвестиционная активность предприятия снижается.

7. Коэффициент устойчивости финансирования (У?) характеризует какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Рекомендуемое значение 0,8-0,9; критическое - ниже 0,75.

Недостаток устойчивых источников

У7 начало

0.551

критическое

Недостаток устойчивых источников

У7конец

0.545

критическое

У7 = (стр.490+стр.590)/стр.300

Изменение

-0.006

отрицательная тенденция

8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала (У8) характеризует какова доля привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Рекомендуемое значение <=0,4.

У8 = (стр.590+стр.690)/стр.700

У8начало

0.51

неудовлетворительное

У8 конец

0.501

неудовлетворительное

Изменение

-0.009

положительная тенденция

Уменьшается финансовая зависимость от сторонних организаций и лиц.

9. Коэффициент структуры финансирования основных средств и прочих вложений (У9) характеризует какая часть основных средств и внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств.

У9 = стр.590/стр.190

У9начало

0.147

У9конец

0.127

Изменение

-0.02

отрицательная тенденция

Снижается уровень финансирования основных средств и внеоборотных активов за счет долгосрочных заемных средств. Уменьшается инвестиционная активность.

10. Коэффициент финансовой независимости (У10), в части формирования запасов и затрат, характеризует какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств.

У10 = стр.490/(стр.210+стр.220)

У10начало

1.061

У10конец

1.011

Изменение

-0.05

отрицательная тенденция

Увеличивается финансовая зависимость в части формирования запасов и затрат.

 

Для начала сделать качественный анализ дебиторской задолженности. Делается в Экселе.

1. Сначала надо провести анализ сумм дебиторской задолженности по клиентам и продуктам.

2. Затем установите сроки, которые для Вас приемлемы, и проведите анализ сроков дебиторской задолженности и оборачиваемости дебиторки (в днях). Присвойте статус по риску непогашения (текущая/сомнительная/безнадежная) - это вам даст информацию, с какой дебиторкой надо начинать работать юридическому отделу, а с какой надо работать менеджерам. Вот так:

3. Если у вас несколько подразделений, проанализируйте динамику дебиторской задолженности по их работе.

4. Примените правило Парето и найдите 20% клиентов и 20% товаров, дающих 80% проблем с дебиторской задолженностью. Выясните причины. Скорее всего, Вы придете к новой мотивации менеджеров, завязанной на долгах клиентов, пересмотрите договоры, создайте систему контроля за сроком долга, определите приемлемый уровень оборачиваемости дебиторки.

5. Описываете все в виде алгоритма и вручаете программисту.

Как оценить сумму безнадежной дебиторской задолженности

Один из способов определения суммы безнадежной дебиторской задолженности - диагностика старения.

Сначала делаем таблицу со столбцами «Клиент», «Дата продажи», «Текущая», «1-30 дней просроченной», «31-60 дней просроченной», «61-90 дней просроченной», «Больше, чем 90 дней просроченной».

Предположим, что отсрочка платежа нами установлена в 30 дней. Также предположим, что клиент имеет дебиторской задолженности на сумму 12 000 руб. Из них 15 дней назад было продано на сумму 8 000 руб., и 40 дней назад на сумму 4 000 руб. 8 000 руб вводим в столбец с заголовком «Текущая» и 4 000 руб. в столбец «1-30 дней просроченной задолженности».

Делаем аналогично по каждому клиенту. Затем столбцы суммируем. Сортируем дебиторку по дате продажи.

Колонка «Текущая», вероятно, будет собрана.

Колонка «1-30 дней просроченной» не будет на 100% собрана.

Суммы, указанные в столбце с заголовком «31-60 просроченной» имеют высокую вероятность быть безнадежной.

В колонке «61-90 дней просроченной» указывает на еще большую вероятность безнадежности.

И суммы в колонке «Больше, чем 90 дней просроченной» почти на 100% безнадежна.

Другой способ оценки объема безнадежной задолженности это просто умножение продаж на коэффициент невозврата. Например, если ваша компания имеет большой опыт, и в среднем безнадежная дебиторка составляет 0,2%, можно оставлять суммы на покрытие безнадежной дебиторской задолженности в размере 0,2% от продаж.

Как поддерживать платежеспособность?

Финансовая устойчивость предприятия — это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности и отсутствию средств для развития, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость:

• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 р. вложенных в активы собственных средств. Нормальное значение <1,0.

• Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных источников. Нормальное значение ≥ 0,6–0,8.

• Коэффициент финансовой независимости характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов). Нормальное значение ≥ 0,5.

• Коэффициент маневренности собственных средств характеризует степень мобильности (гибкости) собственных средств предприятия. Показатель целесообразно использовать для анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. Нормальное значение 0,5.

Чтобы увеличить финансовую устойчивость, надо:

• изменить структуру баланса в сторону увеличения доли собственного капитала (осуществить дополнительную эмиссию акций, продать часть неиспользуемых основных средств, чтобы рассчитаться с кредиторами и т.д.);

• обоснованно снизить уровень запасов и затрат;

• выяснить причины увеличения материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции.

Владельцы предприятия предпочитают разумный рост доли заемных средств; напротив, кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью. На практике для повышения финансовой устойчивости важнейшее значение имеют личные связи с кредиторами.

Анализ рыночной устойчивости ЗАО "Арсенал" на 01.01.2009 г.

Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (У1) свидетельствует о том, сколько заемных средств предприятие привлекало на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальное значение:<=1.

У1= (стр.590+стр.690)/стр.490

У1 начало

1.039

неудовлетворительное

У1 конец

1.003

неудовлетворительное

Изменение

-0.036

положительная тенденция

Финансовая устойчивость предприятия увеличивается.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У2) характеризует, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нормальное значение =>0,6-0,8.

У2 = (стр.490-стр.190)/стр.290

У2 начало

0.133

неудовлетворительное

У2конец

0.223

неудовлетворительное

Изменение

0.09

положительная тенденция

Обеспеченность собственными источниками запасов и затрат повышается.

3. Коэффициент финансовой независимости (У3) характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рекомендуемое значение: =>0,5.

У3 = стр.490/стр.700

У3начало

0.49

неудовлетворительное

Организация
финансово зависимая

У3конец

0.499

неудовлетворительное

Изменение

0.009

положительная тенденция

49.9% cтоимости имущества предприятия принадлежит собственникам. За анализируемый период повысился статус собственников на 1.8% .

4. Коэффициент финансирования (У4) характеризует отношение собственных средств к заемным. Рекомендуемое значение: =>1. Значение этого коэффициента зависит от отраслевых особенностей и уровня инфляции.

У4 = стр.490/(стр.590+стр.690)

У4начало

0.962

неудовлетворительное

У4конец

0.997

неудовлетворительное

Изменение

0.035

положительная тенденция

Финансовая устойчивость предприятия увеличивается.

5. Коэффициент маневренности собственных средств (У5) характеризует степень мобильности (гибкости) собственных средств предприятия. Показатель целесообразно использовать для анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. Рекомендуемое значение: 0,5.

У5 = (стр.490+стр.590-стр.190)/стр.490

У5начало

0.282

неудовлетворительное

У5конец

0.378

неудовлетворительное

62.2%

Изменение

0.096

положительная тенденция

собственных средств капитализировано, т.е. вложено в наименее ликвидные активы. Увеличивается мобильность (гибкость) собственных средств предприятия.

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (У6) характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия, в общем объеме всех средств, которые возможно направить на реализацию долгосрочных программ.

У6 = стр.590/(стр.490+стр.590)

У6начало

0.11

У6конец

0.083

Изменение

-0.027

На предприятии снижается инвестиционная активность за счет долгосрочных заемных средств. Уровень экономической рентабельности предприятия (Р4=20.3%) выше ставки рефинансирования (Ср.=12.5%), что позволяет привлекать долгосрочные заемные средства.

6.1.  Удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств (У6.1), характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия, в общем объеме всех привлеченных средств

У6.1 = стр.590/(стр.590+стр.690)

У6.1начало

0.119

У6.2конец

0.09

Изменение

-0.029

Уменьшается удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств, инвестиционная активность предприятия снижается.

7. Коэффициент устойчивости финансирования (У?) характеризует какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Рекомендуемое значение 0,8-0,9; критическое - ниже 0,75.

Недостаток устойчивых источников

У7 начало

0.551

критическое

Недостаток устойчивых источников

У7конец

0.545

критическое

У7 = (стр.490+стр.590)/стр.300

Изменение

-0.006

отрицательная тенденция

8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала (У8) характеризует какова доля привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Рекомендуемое значение <=0,4.

У8 = (стр.590+стр.690)/стр.700

У8начало

0.51

неудовлетворительное

У8 конец

0.501

неудовлетворительное

Изменение

-0.009

положительная тенденция

Уменьшается финансовая зависимость от сторонних организаций и лиц.

9. Коэффициент структуры финансирования основных средств и прочих вложений (У9) характеризует какая часть основных средств и внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств.

У9 = стр.590/стр.190

У9начало

0.147

У9конец

0.127

Изменение

-0.02

отрицательная тенденция

Снижается уровень финансирования основных средств и внеоборотных активов за счет долгосрочных заемных средств. Уменьшается инвестиционная активность.

10. Коэффициент финансовой независимости (У10), в части формирования запасов и затрат, характеризует какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств.

У10 = стр.490/(стр.210+стр.220)

У10начало

1.061

У10конец

1.011

Изменение

-0.05

отрицательная тенденция

Увеличивается финансовая зависимость в части формирования запасов и затрат.