6.3 Региональные аспекты развития лизинга по континентам

К оглавлению 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26

Америка. Северная Америка, являясь родиной современного

лизинга, на протяжении всех лет занимает первое место в мировом

лизинговом бизнесе. На долю этого континента в 2002 году приходилось

41.5% объема лизинговых операций в мире14.

Около 95% североамериканского лизингового рынка приходится на

одну страну - США, что составляет почти 40% объема мирового лизинга. В

2002 году рост объема лизинговых операций в США составил 7% и по

прогнозам Американской ассоциации лизинга оборудования должен

сохранится и в 2003 - 2004 годах благодаря расширению сервисных услуг и

активному продвижению на рынки развивающихся стран. Лизинг в США

является основным инвестиционным инструментом, на долю которого, как

видно из Таблицы 2, на протяжении многих лет приходится более 30%

инвестиций в оборудование.

На фоне США достижения Канады и Мексики по объему лизинговых

операций выглядят не так впечатляюще. Однако это не мешает им входить

в пятнадцать ведущих мировых лизинговых стран на протяжении 1993-

2001 годов. Объем лизинговых операций в этих странах составил в 2001

году соответственно 4,63 и 3,2 млрд. долл. США.

После небольшого спада объема лизинговых операций в Канаде в

1997 году (6%), связанного с падением канадского доллара по отношению

к американскому и большим государственным долгом, в 2000 году объем

операций вырос на 8.3%, и увеличилась доля лизинга в инвестициях,

которая в 1999 году достигла 14%.

Таблица 2.

Объем лизинговых операций по континентам (млрд.долларов США)15

Регион 1983 1991 1997 1999 2001

Северная Америка 36,70 80,70 125,57 132,40 157,98

Европа 13,62 25,01 98,08 79,87 87,70

Азия 6,20 25,90 66,24 81,05 99,35

Австралия 4,04 3,91 7,16 4,81 5,81

Африка 0,50 1,22 3,42 2,10 4,70

Южная Америка 1,50 1,61 2,01 9,53 1,09

ВСЕГО 62,56 138,35 302,48 309,76 356,63

Лизинг в Мексике в 90-х годах, напротив, был лишен спадов и

вырос в 2000 году на 18.6%, а в 2001 году - на 6.7%. Однако на долю

лизинга в инвестициях в Мексике приходится только 5%.

Лизинг также развивается в странах Карибского бассейна (Панама,

Барбадос, Коста-Рика и др.), но объемы лизинговых операций в них

невелики.

В 2001 году на долю Южной Америки приходилось 3.1%

мирового лизинга, что составляет 11.1 млрд. долл. США. Это континент

с наиболее стабильно развивающейся в 90-е годы лизинговой

деятельностью: в 1991 году наблюдался рост на 180%, в 1997 году -

47.6%, 1999 году - 49%, 2001-18.9%. Наибольший объем лизингового

рынка Южной Америки в 1994 году наблюдался в Бразилии - 73%,

которая с объемом 8,1 млрд. долл. США заняла восьмое место в мировой

классификации ведущих лизинговых стран.

В Колумбии в 2001 году наблюдался рост объема лизинговых

операций на 28.7%, в Чили - 24.7%, Перу - 91.7%. Только в Венесуэле

было отмечено некоторое снижение - на 11.3%.

В большинстве этих стран на долю лизинга в инвестициях

приходится значительная величина: в Бразилии - 20%, Колумбии - 16%,

Чили - 28%.

Азия. В 2001 году на долю Азии в мировом лизинговом бизнесе

приходилось 27.8%,16 что на 1.7% больше, чем в 2000 году. В 1999 году

Азия потеснила Европу, заняв второе место по объему лизинговых

операций.

Наибольший объем лизинговых операций в Азии сосредоточен в

Японии, где он в 2001 году достиг 73.67 млрд. долл. США или 81.7%

всех сделок. Страна занимает второе место после США по объему

лизинга, несмотря на то что только в 2000 году после 1994 года здесь

наметился некоторый подъем лизинговой индустрии (3.1%). Как и

США, Япония на своем континенте остается вне конкуренции по объему

лизинговых операций.

Очень динамично в 90-х годах лизинг развивался в Гонг-Конге,

Индонезии, Тайване, Сингапуре и особенно в Южной Корее, которая

вышла на пятое место в мировой классификации. В 2001 году рост

объема лизинговых операций в этой стране составил 41.4% по

сравнению с 2000 годом и достиг 13.23 млрд. долл. США. Южная Корея

обогнала такие развитые страны, как Франция, Италия, Канада, а от

Великобритании, которая занимает четвертое место, ее, отделяет совсем

немного - менее 200 млн. долл. США (2%).

Тринадцатое место занимает Гонг-Конг, семнадцатое - Индонезия,

двадцать пятое - Китай с объемом лизинговых операций 3,66; 2,71 и 1,02

млрд.долл. США соответственно.

Австралия и Новая Зеландия. После спада, начавшегося с 1990

года, в австралийской лизинговой индустрии в 2000 году объем

лизинговых операций вырос на 16.2%, а в 2001 году - на 26.3% по

сравнению с предыдущим годом. Это позволило Австралии подняться в

2001 году на девятое место в мировой классификации ведущих

лизинговых стран с объемом 5.56 млрд. долл. США.17

Лизинговая индустрия играет важную роль в новых инвестициях,

на долю которой в 2001 году приходилось 20%. Успешное развитие

лизинга в Австралии во многом связано с его государственной

поддержкой.

Напротив, в Новой Зеландии существует неблагоприятный

налоговый климат в отношении средне- и долгосрочного лизинга машин

и оборудования. Поэтому в основном в Новой Зеландии используется

оперативный лизинг (главным образом лизинг автотранспортных

средств). За 2001 год Австралия и Новая Зеландия завоевали

дополнительно 0.1% мирового лизингового рынка.

Африка. Африканский лизинговый рынок в основном

представлен одной страной - Южной Африкой, на долю которой в 2001

году приходилось более 95%. Южноафриканский лизинговый бизнес в

90-х годах активно развивался и переживал устойчивый рост. Известные

политические события позволили открыть южноафриканскую

экономику как для внутренних инвестиций, так и для внешних.

Финансовые южноафриканские компании расширяют лизинговые

операции у себя в стране, а также начинают приобретать или открывать

лизинговые компании за рубежом.

Другая африканская страна - Марокко - в 2000 году занимала 44-е

место среди 50 ведущих лизинговых стран мира с объемом лизинговых

операций в 210 млн. долл. США, а замыкает этот список Мали.

Лизинговая индустрия существует еще в восьми африканских

странах, причем, Нигерия и Зимбабве в ближайшее время могут войти в

список 50 ведущих лизинговых стран. В 2001 году Африка увеличила

свое присутствие на мировом лизинговом рынке на 0.6%.

Европа. Лизинговый бизнес в Европе в 90-х годах был подвержен

сильным колебаниям. Достигнув своего пика в 1991 году, когда объем

лизинговых операций составлял более 120 млрд. долл. США или 80.9

млрд. экю, в следующие два года в лизинговом бизнесе произошел

существенный спад.18

Лизинговый кризис охватил почти все ведущие страны Западной

Европы. Особенно сильно в 1997 году объем лизинговых операций

уменьшился во Франции - на 21.4%, Италии - 22.4%, Испании - 43.8%,

Нидерландах -13.2%, Швейцарии - 28.1%. Однако на этом негативном

фоне были страны, в которых объем лизинговых операций вырос, а в

некоторых странах и существенно: в Швеции - на 54.7%, Ирландии -

22.2%, Норвегии - 22.1%.

После затяжного и глубокого кризиса лизингового бизнеса в

Европе наметилось постепенное улучшение ситуации. По данным

Leaseurope, объединяющей 25 стран и более 1200 лизинговых компаний,

в 2000 году отмечен определенный подъем лизинговых операций,

который продолжился и в 2001 году. Динамика объема лизинговых

услуг за 1987 - 2001 годы приведена на Рисунке 6.

Рис.6 Динамика лизинговых услуг в Европе19 (млрд. экю)

Начиная с 1987 года, Leaseurope ведет раздельный учет лизинга

оборудования и недвижимости. На протяжении 1987 - 2001 годов доля

лизинга недвижимости в общем объеме лизинговых услуг изменялась

незначительно и составляла порядка 14 - 16%. Таким образом, основной

объем лизинговых операций в Европе приходится на лизинг движимого

имущества.

Так, и 2001 году по сравнению с 2000 годом объем лизинга

оборудования вырос с 67.3 млрд. экю до 71.5 млрд. экю (6.3%), а

недвижимости с 12.4 до 14 млрд. экю (порядка 12%).

Виды имущества, привлекательные для лизинга в Европе

Наиболее привлекательным видом имущества, используемым в

лизинговых операциях, в 2002 году (см. Рис. 7) являются легковые

автомобили (38.7%), а вместе с грузовиками на автомобильный парк

приходится более 50% лизингового инвестирования.

Рис. 7. Распределение лизинговых услуг

по типу имущества

Второе место по объему финансирования лизинга занимает

машиностроительное и технологическое оборудование - 24.4%. По

сравнению с 2001 годом доля этого имущества общем объеме

лизинговых операций незначительно уменьшилась - на 0.7%. На третьем

месте по привлекательности находятся компьютеры и офисное

оборудование - 13.9%, объем операций по которым в 2002 году также

уменьшился. На долю крупных контрактов по лизингу воздушных,

морских, речных судов и железнодорожного подвижного состава

приходится незначительная величина - 4.2%.

Следует отметить, что основной объем лизинговых операций

приходится на финансирование малых и средних предприятий. В

Таблице 3 приведены данные о видах имущества, финансируемых

посредством лизинга, в разрезе европейских стран. Анализ этих данных

позволяет выявить страны, специализирующиеся на лизинге того или

иного имущества.

Таблица 3.

Виды оборудования, используемые в лизинговых операциях

в 2002 году20

Страна Машино-

строит. и

техноло-

гическое

оборудо-

вание

Компью-

теры

офисное

оборудо-

вание

Грузовые

автомо-

били

Легковые

автомо-

били

Суда,

само-

леты,

ж/д

подвиж-

ной

состав

Другое

млн.

евро

% млн.

евро

% млн.

евро

% млн.

евро

% млн.

евро

% млн.

евро

Германия 1610 8,4 2494 13 1299 6,8 11326 58,9 1403 7,3 1091 5,7

Великобритания 4790 25,4 2389 12,7 2275 12,1 7838 41,6 879 4,7 682 3,6

Франция 2896 32,6 1502 16,9 2324 26,2 2033 22,9 0 0 131 1,5

Италия 4303 63,2 799 11,7 1113 16,4 538 7,9 20 0,3 31 0,5

Испания 1059 38,6 164 6 880 32,1 292 10,6 0 0 349 12,7

Нидерланды 367 13,8 696 26,2 503 19 344 13 521 19 221 8,3

Швеция 91 5 308 17 109 6 979 54 16 0,9 310 17,1

Швейцария 258 14,7 154 80 ,0 80 4,6 1150 65,6 35 2 75 4,3

Австрия 214 12,3 219 12,6 194 11,2 839 48,2 2 0,1 271 15,6

Бельгия 228 17,2 447 33,7 208 15,7 314 23,7 4 0,3 124 9,4

Португалия 303 27,5 111 10,1 249 22,6 284 25,8 0 0 154 14

Ирландия 410 39 136 13 116 11 388 37 0 0 0 0

Чехия 177 21,7 70 8,6 75 9,2 466 57 1 0,1 28 3,4

Норвегия 183 25,2 46 6,3 108 14,9 389 53,6 0 0 0 0

Дания 133 21,1 148 23,5 118 18,7 60 9,5 137 21,7 34 5,4

Венгрия 159 30,1 53 10 106 20 211 39,9 0 0 0 0

Финляндия 120 36,8 116 35,6 17 5,2 44 13,5 6 1,8 23 7,1

Греция 82 5,3 22 12,2 19 10,5 30 16,6 4 2,2 24 13,3

Марокко 33 23,4 7 5 30 21,3 26 18,4 0 0 45 31,9

Люксембург 12 9,7 20 16,1 39 31,5 50 40,3 0 0 3 2,4

Словения 12 14,1 4 4,7 17 20 42 49,4 0 0 10 11,8

Словакия 16 24,6 11 16,9 13 20 23 35,4 0 0 2 3,1

Болгария 1 14,3 1 14,3 5 71,4 0 0 0 0 0 0

2002 17457 24,4 9977 13,9 9897 13,8 27666 35,7 3028 4,2 3608 5

2001 17296 25,7 10160 15,1 9617 14,3 23604 35 3358 5 3272 4,9

Изменение (%) 0,9 -2,4 2,9 17,2 -9,8 10,3

Лизинг машиностроительного и технологического оборудования

наиболее распространен в Италии как по объему операций 4303 млн.

евро, так и по его доле в общем объеме лизинга - 63.2%, Испании - 1059

млн. евро или 38.6%, Франции - 2896 млн. евро или 32.46%

соответственно. Лидером по абсолютному объему лизинга этого

имущества является Великобритания -4790 млн. евро или 25.4% от

общего объема. В Германии лизинг машиностроительного и

технологического оборудования не распространен.

Среди стран с общим объемом лизинговых операций до 2000 млн.

евро лизинг машиностроительного и технологического оборудования

превалирует в Ирландии - 39%, Финляндии - 36.8%, Греции - 45.3%,

Венгрии - 30.1%.

Наибольший удельный вес лизинга компьютеров и офисного

оборудования приходится на Финляндию - 35.6%, Бельгию - 33.7%,

Нидерланды -26.2%. При этом следует иметь ввиду, что абсолютные

значения объемов лизинга в этих странах меньше, чем в странах

большой четверки (Германия, Великобритания, Франция, Италия), в

которых на лизинг данного вида имущества приходится 10-15%.

Лизинг грузовиков широко распространен в Болгарии - 71.4%,

Испании - 32.1%, Франции - 26.2%, которая находится на первом месте

по абсолютным объемным показателям - 2324 млн. евро.

В большинстве стран за небольшим исключением (Италия,

Нидерланды, Испания, Дания) на первом месте стоит лизинг легковых

автомобилей. Бесспорным лидером в лизинге этого вида имущества

является Германия -11326 млн. евро или 58.9% от общего объема

лизинговых операций в стране. Далее следует отметить страны, у

которых достаточно существенны абсолютные и относительные

показатели. Это Швейцария - 1150 млн. евро или 65.6%,

Великобритания - 7838 млн. евро или 41.6%, Швеция - 979 млн. евро или

54%, Чешская Республика - 466 млн. евро или 57%.

Лизинг судов, самолетов и подвижного железнодорожного состава

практикуется ограниченным числом стран и нашел наибольшее

распространение в Нидерландах (19.7%) и Дании (21.7%), причем, в

этих странах лизинг данного вида имущества имеет наибольший

процент.

Наиболее распространенным сроком лизингового контракта в

большинстве стран является срок от 2 до 5 лет - 75.6% от общего

количества новых контрактов. В 2002 году на срок до 2-х лет

приходится 12.3% лизинговых договоров, от 5 до 10 лет - 8.8% и свыше

10 лет - 3.4%. Интересно, что в 2002 году в Бельгии, Испании, Греции,

Нидерландах и Словакии не заключено ни одного контракта на срок

меньше двух лет.

Продолжительные лизинговые контракты со сроком свыше 10 лет

в 2002 году реализованы в Великобритании, Германии, Франции, Дании

и Испании, причем, в Великобритании на долю таких договоров

приходится достаточно большая величина - 1798 млн. евро или 9.5%.

Основные клиенты лизинговых компаний. На Рисунке 8

представлены данные по типу клиентов, берущих имущество в лизинг.

Рис.8. Распределение лизинга оборудования по видам

пользователей21

Основными потребителями лизинговых услуг являются

производственная и промышленная сферы, строительство и сектор

частных услуг. На их долю в 2002 году приходилось более 80%

лизингового имущества. В 2002 году по сравнению с 2001 годом

произошло небольшое увеличение потребителей лизинговых услуг в

промышленном секторе (2.3%) и незначительное уменьшение в секторе

частных услуг (-3.2%) от общего объема лизинговых операций при

сохранении совокупной доли этих клиентов лизинговых компаний.

Частные пользователи составляют в 2002 году 7.6% потребителей

лизинговых услуг. Такая незначительная величина связана с тем, что в

большинстве стран отсутствуют налоговые льготы, предлагаемые

клиенту, а в отдельных странах лизинг частным лицам запрещен. В

частности, Россия является той страной, в которой лизинг частным

лицам (не индивидуальным предпринимателям) запрещен.3

В 2002 году продолжился рост объема лизинговых операций (см.

Табл. 4), который по данным Leaseurope достиг уровня 79.444 млрд. евро

для лизинга оборудования, что составляет рост на 10.5% по сравнению с

предыдущим годом.

Лизинг недвижимости составил 15.596 млрд. евро и вырос на 11%.

Таким образом, с общим объемом лизинговых операций в 95.040 млрд.

евро лизинговая индустрия в Европе вышла на уровень 1990 года, когда

это значение было максимальным, наглядно показав, что в непростых

политических и экономических условиях лизинг может успешно

развиваться и способствовать эффективному развитию экономики.

В 2002 году продолжился рост объема лизинговых операций почти

во всех странах: в Болгарии - на 296%, Словакии - 139%, Польше - 100%,

Норвегии - 35%, Италии - 33%, Греции - 32%. Только в трех странах: в

Финляндии, Венгрии, Португалии отмечено уменьшение объемов лизинга.

В Германии и Франции, у которых в 1999 году был отрицательный рост, в

2002 году объем лизинговых операций увеличился на 9.5% и 8.4%

соответственно. По-прежнему наиболее привлекательным для лизинга

видом имущества являются автотранспортные средства, на которые

приходится более 50% всего объема лизинговых операций. При этом доля

лизинга легковых автомобилей немного уменьшилась, а грузовых -

увеличилась.

Таблица4.

Основные пользователи лизинговых услуг в 2002 году22

Страна Сельское,

лесное,

рыбное

хозяйство

Промышленность

и строительство

Сектор

частных

услуг

Сектор

государст-

венных

услуг

Частный

пользователь

ДРУГИЕ

млн.

евро

% млн.

евро

% млн.

евро

% млн.

евро

% млн.

евро

% млн.

евро

Германия 390 2 6234 32,4 10287 53,5 390 2 1818 9,5 104 0,5

Великобри-

тания

817 4,3 6293 33,4 10087 53,5 1656 8,8 0 0 0 0

Франция 472 5,3 4746 53,4 1836 20,7 176 2 1268 14,3 388 4,4

Италия 184 2,7 4056 59,6 1402 20,6 217 3,2 198 2,9 747 11

Испания 75 2,7 1287 46,9 1128 41,1 16 0,6 89 3,2 149 5,4

Нидерланды 32 1,2 554 20,9 298 48,9 186 7 37 1,4 545 20,6

Швеция 55 3 579 31,9 972 53,6 87 4,8 22 1,2 98 5,4

Швейцария 28 1,6 472 26,9 238 13,6 54 3,1 872 49,8 88 5

Австрия 7 0,4 852 49 226 13 58 3,3 551 31,7 45 2,6

Бельгия 43 3,2 416 31,4 692 52,2 43 3,2 0 0 131 9,9

Португалия 17 1,5 448 40,7 450 40,9 70 6,4 2 0,2 114 10,4

Ирландия 73 7 179 17 262 25 85 8,1 388 37 63 6

Чехия 12 1,5 289 35,4 375 45,9 27 3,3 31 3,8 83 10,2

Норвегия 15 2,1 209 27,8 371 51,1 49 6,7 42 5,8 47 6,5

Дания 12 1,9 163 25,9 276 43,8 42 6,7 2 0,3 135 21,4

Венгрия 26 4,9 270 51 106 20 21 4 106 20 0 0

Финляндия 2 0,6 53 16,3 53 16,3 116 35,6 2 0,6 100 30,7

Греция 0 0 72 39,8 74 40,9 0 0 0 0 35 19,3

Марокко 0 0 95 67,4 37 26,2 0 0 0 0 9 6,4

Люксембург 1 0,8 29 23,4 76 62,3 12 9,7 0 0 6 4,8

Словения 1 1,2 22 25,9 49 57,6 3 3,5 9 10,6 1 1,2

Словакия 3 4,6 25 38,5 24 36,9 8 12,3 1 1,5 4 6,2

Болгария 0 0 1 14,3 5 71,4 0 0 1 14,3 0 0

2001 2295 3,2 27337 38,2 30324 42,4 3316 4,6 5439 7,6 2892 4

2000 1634 2,4 24133 35,9 30716 45,6 3802 5,6 4559 6,8 2463 3,7

Изменение

(%)

38 13,3 -1,3 -12,8 19,3 17,4